# メタリアル（6182） 2026年２月期 通期（2025年３月～2026年２月）決算説明資料（事業計画及び成長可能性に関する事項）

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/6182/disclosure/20260414504161
種別: 経営計画
開示日: 2026-04-14
Komoriの読み（0-100）: 83
企業ページ: https://komori.app/company/6182

## 何が変わったか

FY27の業績予想として、売上高46.00億円、営業利益3.30億円などを開示した。従来の中期売上目標134億円（FY28）を、150億円（FY30）へと金額を引き上げる一方、達成時期は1年後ろ倒しにした。

## 会社が挙げた理由

中期売上目標の改定は「前期（FY26）における構造改革の進捗を踏まえ」たもの。FY27業績予想は「売上成長実現の不確実性を考慮し、現時点で達成可能な数値を保守的に開示」したもの。

## 開示の要点

- 計画の名称: 中期売上目標
- 計画期間: FY26～FY30（2030年2月期まで）
- 計画に対する動き: 一部見直し
- 売上高目標: {"previous_forecast":"134億円（FY28）","revised_forecast":"150億円（FY30）","change":"+16億円","change_rate":"+11.9%","unit":"億円"}
- 営業利益目標: {"previous_forecast":"214百万円（FY26実績）","revised_forecast":"330百万円（FY27業績予想）","change":"+115百万円","change_rate":"+54.2%","unit":"百万円"}
- 営業利益率目標: {"previous_forecast":"4.8%（FY26実績）","revised_forecast":"7.2%（FY27業績予想）","change":"+2.4ポイント","change_rate":"+50.4%","unit":"%"}
- 当期純利益目標: {"previous_forecast":"48百万円（FY26実績）","revised_forecast":"160百万円（FY27業績予想）","change":"+112百万円","change_rate":"+231.9%","unit":"百万円"}
- ROE目標: not_disclosed
- ROIC目標: not_disclosed
- 配当性向・DOEの方針: not_disclosed
- 自己株式取得の方針: not_disclosed
- 資本コスト: not_disclosed
- PBR・株価に関する自己評価: not_disclosed
- 投資計画の総額: 35億円（FY26～FY30のM&A）
- 分野別の投資額: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- セグメント別目標: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 非財務目標: not_disclosed
- 計画の前提: FY30売上目標の内訳：MT（AI）42億円、受託（AI）15億円、SaaS（AI）5億円、HT 7億円、MV 8億円、AI/MV Marketing 38億円、M&A 35億円、AI事業のFY26～FY30平均成長率約21%、メタバース事業のFY26～FY30平均成長率約63%、AI/MV Marketing事業のFY26～FY30平均成長率約46%、FY27は総額10億円、FY28～FY30は総額25億円のM&Aを目指す
- 重点施策: 短中期戦略：成長可能性の高い４つの戦略領域、翻訳特化エージェンティックAI（オートノマスAI / 人手修正不要な翻訳AI）、製薬特化エージェンティックAI、建築特化エージェンティックAI、事業創出エージェンティックAI、M＆Aの最重点領域
- 前計画の実績: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 見直し・取り下げの理由: 前期（FY26）における構造改革の進捗を踏まえ、中期売上目標の改定を実施。M&Aによる売上成長目標は1年後ろ倒しとした。
- 対象市場の規模: 2030年に年平均47.2%の成長が見込まれる巨大市場、2028年に年平均62.0%で拡大する次世代の成長分野。出典：AI市場規模はJEITA発行「注目分野に関する動向調査2023」、メタバース市場規模は矢野経済研究所調べ（2024年12月）。
- 認識するリスク: not_disclosed
- 取締役会決議日: not_disclosed
- 公表日: 2026年4月14日

## 評価の根拠

- この開示は計画に対して何をしているか。: 目標の引き上げ（原文: 「「従来目標である134.00億円（FY28）を150.00億円（FY30）に変更」」）
- 計画が対象とする期間はどれくらいか。: 長期（5年超）（原文: 「「中期目標：売上150億円」「2030年2月期までに達成を目指す」」）
- 計画の開始年度と最終年度が明示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「FY26-30 総額35億円」「2030年2月期までに達成を目指す」」）
- 計画を見直す・取り下げる場合、その理由が事業の事象に即して説明されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「前期（FY26）における構造改革の進捗を踏まえ、中期売上目標の改定を実施」「売上成長実現の不確実性を考慮し、現時点で達成可能な数値を保守的に開示」」）
- この開示は初出の内容か、既に公表した計画の再掲・更新か。: 実質的な更新（原文: 「「従来目標である134.00億円（FY28）を150.00億円（FY30）に変更」」）
- どの指標に数値目標が置かれているか。: 利益目標のみ（原文: 「「売上高4,600」「営業利益330」「親会社株主に帰属する当期純利益160」「営業利益率7.2%」」）
- 数値目標はどのような形で示されているか。: 実績と並べた表（原文: 「「業績予想（FY27）」「前期（FY26）実績」「増減率（%）」の表」）
- 直近の実績に照らして、目標はどれだけ高いか。: 大きく伸ばす計画（原文: 「FY26売上高「4,487百万円」、FY30売上目標「15,000百万円」、FY27営業利益「330百万円」、前期比「+54.2%」」）
- セグメント別・事業別の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「連結業績予想（セグメント別）」の表」）
- 計画の前提（為替、市場成長率、価格など）が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「FY26-30：平均成長率約21%」「平均成長率約63%」「平均成長率約46%」「FY27は総額10億円、FY28-30は総額25億円のM&Aを目指す」」）
- 前の計画・前年度の目標の結果について、何が書かれているか。: 言及のみ（原文: 「「従来目標である134.00億円（FY28）」」）
- 実績と計画の対比は、どこまで示されているか。: 主要指標のみ対比（原文: 「「３Q・４Qにおける営業利益は計画（修正予想）を達成」」）
- 従前の最終年度目標は、どうなったと書かれているか。: 目標を引き上げ（原文: 「「134億円（FY28）を150億円（FY30）に変更」」）
- 計画に届かなかった項目について、どこまで説明されているか。: 原因の説明あり（原文: 「「売上改善に遅れがある」「不採算商品/部門の整理および成長施策の成果が未開花であることが要因」」）
- 投資計画について、どこまで書かれているか。: 分野別の金額まで（原文: 「「FY27は総額10億円、FY28-30は総額25億円」「FY26-30 総額35億円の内訳は、AI 5億円、MV 3億円、AI/MV Marketing 27億円」」）
- 事業構成に対する動きとして、何が書かれているか。: 重点分野への集中（原文: 「「『成長可能性の高い４つの戦略領域』への選択と集中」」）
- 重点施策は、どの粒度まで書かれているか。: 施策名と数値あり（原文: 「「翻訳特化エージェンティックAI」「製薬特化エージェンティックAI」「建築特化エージェンティックAI」「事業創出エージェンティックAI」「修正必要率0.05％」「実用性97%」」）
- 対象市場の大きさについて、どこまで示されているか。: 成長率のみ（原文: 「「年平均47.2%の驚異的な成長」「年平均62.0%で急拡大」「出典（AI市場規模）：JEITA発行『注目分野に関する動向調査2023』」「出典（メタバース市場規模）：矢野経済研究所調べ（2024年12月）」」）
- M&A・提携を計画の手段として明示しているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「FY27はM&Aによる売上増10.00億円を目指す方針」「FY26-30 総額35億円のM&A」」）
- 施策の実施時期は、どこまで割り当てられているか。: 段階別（原文: 「「FY27は総額10億円、FY28-30は総額25億円」「今後１～６ヶ月以内に完成見込み」」）
- 会社はこの計画をどれだけ断定的に書いているか。: 条件付き（原文: 「「実現の不確実性を考慮し、現時点で達成可能な数値を保守的に開示」「達成を目指す」「完成見込み」」）