# 有利子負債への依存と市場金利変動リスク｜岡本工作機械製作所（6125）の変遷

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## 経過

- FY2016 初出 「当社は、借入金比率の削減による財務体質の強化に努めておりますが、今後の経済情勢等により、市場金利が変動した場合には、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。」 — 平成28年3月期の有利子負債残高は13,822百万円、総資産に占める割合は50.0％と開示されている。 (https://komori.app/company/6125/filing/2015-fy)
- FY2017-Q1 対処 「主な要因は、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む。）が739百万円、支払手形及び買掛金が210百万円減少したことによります。」 — 長期借入金が前連結会計年度末から739百万円減少し、有利子負債へのエクスポージャーが一部低下している。 (https://komori.app/company/6125/filing/2016-q1)
- FY2017-Q2 対処 「主な要因は、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む。）が1,097百万円、短期借入金が108百万円減少したことによります。」 — 長期借入金および短期借入金が合計1,205百万円減少し、有利子負債へのエクスポージャーがさらに低下している。 (https://komori.app/company/6125/filing/2016-q2)
- FY2017-Q3 対処 「主な要因は、支払手形及び買掛金が237百万円増加した一方で、一年内返済予定の長期借入金、長期借入金が合計で1,056百万円減少したことによります。」 — 一年内返済予定の長期借入金と長期借入金が合計1,056百万円減少し、有利子負債エクスポージャーが低下している。 (https://komori.app/company/6125/filing/2016-q3)
- FY2017 その他 「有利子負債残高(百万円) 13,986
総資産に占める割合(%) 49.5」 — 有利子負債残高は前年度の13,822百万円から13,986百万円へ増加した一方、総資産に占める割合は50.0％から49.5％へ低下した。 (https://komori.app/company/6125/filing/2016-fy)
- FY2018-Q1 その他 「短期借入金
7,327
7,572
1年内返済予定の長期借入金
2,075
1,853
長期借入金
3,541
3,293」 — 前連結会計年度末と比較して、短期借入金は7,327百万円から7,572百万円へ増加した一方、1年内返済予定の長期借入金と長期借入金は減少している。 (https://komori.app/company/6125/filing/2017-q1)
- FY2018-Q2 対処 「主な要因は、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む。）が1,102百万円減少した一方で、支払手形及び買掛金が899百万円、賞与引当金が147百万円、その他流動負債が325百万円増加したことによります。」 — 長期借入金が1,102百万円減少し、有利子負債および市場金利へのエクスポージャーが一部低下している。 (https://komori.app/company/6125/filing/2017-q2)
- FY2018-Q3 対処 「当第３四半期連結会計期間末の負債の合計は、前連結会計年度末と比較して638百万円増加し、19,442百万円となりました。主な要因は、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む。）が1,448百万円減少した一方で、支払手形及び買掛金が1,135百万円、その他流動負債が1,081百万円増加したことによるものであります。」 — 長期借入金（1年内返済予定分を含む。）が1,448百万円減少し、有利子負債および市場金利へのエクスポージャーが低下した。一方、負債合計は638百万円増加している。 (https://komori.app/company/6125/filing/2017-q3)
- FY2018 対処 「有利子負債残高(百万円)
13,822
13,986
12,068
総資産に占める割合(%)
50.0
49.5
38.5」 — 有利子負債残高は13,986百万円から12,068百万円へ、総資産に占める割合は49.5％から38.5％へ低下した。借入金への依存度が前年度より低下している。 (https://komori.app/company/6125/filing/2017-fy)
- FY2019-Q1 悪化 「当第１四半期連結会計期間末の負債の合計は、前連結会計年度末と比較して2,035百万円増加し、22,056百万円となりました。主な要因は、支払手形及び買掛金が537百万円、短期借入金が1,626百万円増加したことによるものであります。」 — 短期借入金が1,626百万円増加し、負債合計も2,035百万円増加した。自己資本比率は36.1％から30.6％へ低下しており、前年度末比で財務エクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/6125/filing/2018-q1)
- FY2019-Q2 その他 「当第２四半期連結会計期間末の負債の合計は、前連結会計年度末と比較して3,055百万円増加し、23,075百万円となりました。主な要因は、短期借入金が1,393百万円減少した一方で、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む。）が2,298百万円、支払手形及び買掛金が940百万円、その他流動負債が1,035百万円増加したことによります。これらの結果、自己資本比率は前連結会計年度末の36.1％から31.3％となりました。」 — 短期借入金は減少した一方、長期借入金を含む負債合計は3,055百万円増加し、自己資本比率も36.1％から31.3％へ低下した。財務エクスポージャーは項目により方向が分かれている。 (https://komori.app/company/6125/filing/2018-q2)
- FY2019-Q3 その他 「当第３四半期連結会計期間末の負債の合計は、前連結会計年度末と比較して3,832百万円増加し、23,853百万円となりました。主な要因は、短期借入金が1,448百万円減少した一方で、支払手形及び買掛金が1,542百万円、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む。）が1,827百万円、その他流動負債が1,978百万円増加したことによるものであります。これらの結果、自己資本比率は前連結会計年度末の36.1％から31.0％となりました。」 — 短期借入金は減少した一方、長期借入金を含む負債合計は3,832百万円増加し、自己資本比率も36.1％から31.0％へ低下した。財務エクスポージャーは項目により方向が分かれている。 (https://komori.app/company/6125/filing/2018-q3)
- FY2020-Q1 その他 「当第１四半期連結会計期間末の負債の合計は、前連結会計年度末と比較して332百万円増加し、24,402百万円となりました。主な要因は、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む）が293百万円減少した一方で、支払手形及び買掛金が169百万円、短期借入金が323百万円増加したことによるものであります。」 — 長期借入金等は293百万円減少した一方、短期借入金は323百万円増加し、負債合計は332百万円増加した。自己資本比率も34.3％から33.5％へ低下している。 (https://komori.app/company/6125/filing/2019-q1)
- FY2020-Q2 その他 「当第２四半期連結会計期間末の負債の合計は、前連結会計年度末と比較して1,944百万円減少し、22,125百万円となりました。主な要因は、短期借入金が299百万円増加した一方で、支払手形及び買掛金が782百万円、その他流動負債が978百万円、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む。）が611百万円減少したことによるものであります。」 — 負債合計は1,944百万円減少し、長期借入金等も611百万円減少した一方、短期借入金は299百万円増加した。自己資本比率は34.3％から37.4％へ改善しており、財務エクスポージャーは項目別に動きが異なる。 (https://komori.app/company/6125/filing/2019-q2)
- FY2020-Q3 その他 「当第３四半期連結会計期間末の負債の合計は、前連結会計年度末と比較して744百万円減少し、23,325百万円となりました。主な要因は、短期借入金が1,863百万円増加した一方で、支払手形及び買掛金が424百万円、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む。）が891百万円、未払法人税等が257百万円、その他流動負債が965百万円減少したことによるものであります。」 — 負債合計は744百万円減少し、長期借入金等も891百万円減少した一方、短期借入金は1,863百万円増加した。自己資本比率は34.3％から36.4％へ改善しており、財務エクスポージャーは項目別に方向が異なる。 (https://komori.app/company/6125/filing/2019-q3)
- FY2020 悪化 「有利子負債残高(百万円)
12,068
12,115
13,278
総資産(百万円)
31,346
36,627
34,164
総資産に占める割合(%)
38.5
33.1
38.9」 — 有利子負債残高は13,278百万円、総資産に占める割合は38.9％となり、前年度の33.1％から上昇した。短期借入金の増加により財務エクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/6125/filing/2019-fy)
- FY2021-Q1 対処 「当第１四半期連結会計期間末の負債の合計は、前連結会計年度末と比較して1,057百万円減少し、19,996百万円となりました。主な要因は、支払手形及び買掛金が667百万円、短期借入金が207百万円、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む）が297百万円減少したことによるものであります。」 — 短期借入金および長期借入金等が減少し、負債合計も1,057百万円減少した。自己資本比率は前年度末の38.4％から39.5％へ上昇しており、財務エクスポージャーは一部低下した。 (https://komori.app/company/6125/filing/2020-q1)
- FY2021-Q2 対処 「当第２四半期連結会計期間末の負債の合計は、前連結会計年度末と比較して2,865百万円減少し、18,188百万円となりました。主な要因は、支払手形及び買掛金が705百万円、短期借入金が1,583百万円及び長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む。）が515百万円減少したことによるものであります。」 — 短期借入金1,583百万円、長期借入金等515百万円、負債合計2,865百万円が減少した。自己資本比率も38.4％から42.2％へ上昇し、財務エクスポージャーの低下が記載されている。 (https://komori.app/company/6125/filing/2020-q2)
- FY2021-Q3 対処 「当第３四半期連結会計期間末の負債の合計は、前連結会計年度末と比較して1,635百万円減少し、19,418百万円となりました。主な要因は、短期借入金が1,583百万円減少したことによるものであります。」 — 短期借入金が1,583百万円、負債合計が1,635百万円減少し、自己資本比率も38.4％から41.0％へ上昇した。 (https://komori.app/company/6125/filing/2020-q3)
- FY2021 対処 「有利子負債残高(百万円)
12,115
13,278
10,262
総資産(百万円)
36,627
34,164
35,050
総資産に占める割合(%)
33.1
38.9
29.3」 — 有利子負債残高は13,278百万円から10,262百万円へ、総資産に占める割合は38.9％から29.3％へ低下し、借入依存度が低下した。 (https://komori.app/company/6125/filing/2020-fy)
- FY2022-Q1 対処 「当第１四半期連結会計期間末の負債の合計は、前連結会計年度末と比較して1,432百万円増加し、21,402百万円となりました。主な要因は、短期借入金が1,994百万円、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む）が257百万円減少した一方で、支払手形及び買掛金が602百万円、契約負債（前受金）が3,138百万円増加したことによるものであります。」 — 短期借入金1,994百万円、長期借入金等257百万円が減少し、有利子負債へのエクスポージャーは低下した。一方、負債合計は契約負債の増加により増加している。 (https://komori.app/company/6125/filing/2021-q1)
- FY2022-Q2 対処 「これは主に、短期借入金の純減少額3,086百万円、長期借入金の返済による支出1,357百万円及び配当金の支払いによる支出198百万円により資金が減少したことによるものであります。」 — 短期借入金と長期借入金の返済が進み、有利子負債および市場金利へのエクスポージャーが低下している。 (https://komori.app/company/6125/filing/2021-q2)
- FY2022-Q3 対処 「主な要因は、短期借入金が3,043百万円、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む）が1,539百万円減少した一方で、支払手形及び買掛金が2,277百万円、契約負債（前受金）が9,648百万円増加したことによるものであります。」 — 短期借入金および長期借入金等が減少し、市場金利変動にさらされる有利子負債エクスポージャーは低下した。一方、負債合計は契約負債等の増加により増加している。 (https://komori.app/company/6125/filing/2021-q3)
- FY2022 対処 「有利子負債残高(百万円)
13,278
10,262
5,490
総資産(百万円)
34,164
35,050
47,507
総資産に占める割合(%)
38.9
29.3
11.6」 — 有利子負債残高は前年度の10,262百万円から5,490百万円へ、総資産に占める割合は29.3％から11.6％へ低下し、市場金利変動へのエクスポージャーがさらに低下した。 (https://komori.app/company/6125/filing/2021-fy)
- FY2023-Q1 悪化 「当第１四半期連結会計期間末の負債の合計は、前連結会計年度末と比較して661百万円増加し、27,838百万円となりました。主な要因は、短期借入金が444百万円増加したことによるものであります。」 — 短期借入金が444百万円増加し、前年度末から有利子負債エクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/6125/filing/2022-q1)
- FY2023-Q2 悪化 「当第２四半期連結会計期間末の負債の合計は、前連結会計年度末と比較して1,757百万円増加し、28,934百万円となりました。主な要因は、電子記録債務が417百万円、短期借入金が911百万円増加したことによります。」 — 短期借入金が911百万円増加し、負債合計も1,757百万円増加した。有利子負債への依存と市場金利変動へのエクスポージャーは前年度末から拡大方向となっている。 (https://komori.app/company/6125/filing/2022-q2)
- FY2023-Q3 悪化 「当第３四半期連結会計期間末の負債の合計は、前連結会計年度末と比較して3,274百万円増加し、30,451百万円となりました。主な要因は、電子記録債務が1,524百万円、短期借入金が1,259百万円増加したことによるものであります。」 — 短期借入金が前年度末の3,040百万円から4,299百万円へ増加し、負債合計も増加した。有利子負債への依存と市場金利変動へのエクスポージャーは拡大方向となっている。 (https://komori.app/company/6125/filing/2022-q3)
- FY2023 その他 「有利子負債残高(百万円)
10,262
5,490
6,389
総資産に占める割合(%)
29.3
11.6
11.6」 — 有利子負債残高は5,490百万円から6,389百万円へ増加した一方、総資産に占める割合は11.6％で横ばいとなった。 (https://komori.app/company/6125/filing/2022-fy)
- FY2024-Q1 その他 「短期借入金
4,689
5,087
１年内返済予定の長期借入金
467
321
社債
12
12
長期借入金
197
181」 — 前連結会計年度末と比較して短期借入金は398百万円増加した一方、1年内返済予定の長期借入金は146百万円、長期借入金は16百万円減少した。有利子負債へのエクスポージャーは項目別に方向が分かれている。 (https://komori.app/company/6125/filing/2023-q1)
- FY2024-Q2 その他 「短期借入金は4,689百万円から3,328百万円へ、１年内返済予定の長期借入金は467百万円から173百万円へ減少した一方、長期借入金は197百万円から2,464百万円へ増加しております。」 — 短期借入金と1年内返済予定の長期借入金は減少した一方、長期借入金は2,267百万円増加した。有利子負債へのエクスポージャーは項目別に方向が分かれている。 (https://komori.app/company/6125/filing/2023-q2)
- FY2024-Q3 悪化 「当第３四半期連結会計期間末の負債の合計は、前連結会計年度末と比較して1,501百万円減少し、28,737百万円となりました。主な要因は、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む）が2,276百万円増加した一方で、短期借入金が339百万円、未払法人税等が350百万円、契約負債が2,838百万円減少したことによるものであります。」 — 負債合計は減少した一方、長期借入金等が2,276百万円増加した。有利子負債への依存と市場金利変動へのエクスポージャーは項目別に方向が分かれている。 (https://komori.app/company/6125/filing/2023-q3)
- FY2024 悪化 「有利子負債残高(百万円)
5,490
6,389
9,368
総資産(百万円)
47,507
55,098
60,164
総資産に占める割合(%)
11.6
11.6
15.6」 — 有利子負債残高は前年度の6,389百万円から9,368百万円へ増加し、総資産に占める割合も11.6％から15.6％へ上昇した。 (https://komori.app/company/6125/filing/2023-fy)
- FY2025-H1 対処 「これらの結果、自己資本比率は前連結会計年度末の49.8％から58.4％となりました。」 — 第三者割当増資により資本金・資本剰余金が各4,903百万円増加し、自己資本比率が49.8％から58.4％へ上昇した。有利子負債への相対的な依存度は低下方向となった。 (https://komori.app/company/6125/filing/2024-h1)
- FY2025 悪化 「有利子負債残高(百万円)
6,389
9,368
11,823
総資産(百万円)
55,098
60,164
66,804
総資産に占める割合(%)
11.6
15.6
17.7」 — 市場金利変動へのエクスポージャーを示す有利子負債残高と総資産比率が、前年度からともに上昇した。 (https://komori.app/company/6125/filing/2024-fy)
- FY2026-H1 対処 「主な要因は、短期借入金が2,479百万円、契約負債が1,263百万円減少したことによるものであります。また、純資産は、前連結会計年度末と比較して378百万円増加し、40,942百万円となりました。…この結果、自己資本比率は前連結会計年度末の60.7％から64.7％となりました。」 — 短期借入金の減少と純資産の増加により、自己資本比率が60.7％から64.7％へ上昇し、有利子負債・金利変動への相対的なエクスポージャーは低下方向となった。 (https://komori.app/company/6125/filing/2025-h1)
- FY2026 対処 「当連結会計年度末の負債の合計は、前連結会計年度末と比較して1,696百万円減少し、24,545百万円となりました。主な要因は、短期借入金が1,218百万円増加した一方で、契約負債が2,060百万円、長期借入金(1年内返済予定の長期借入金を含む)が976百万円減少したことによるものであります。」 — 長期借入金等が976百万円減少し、負債合計も1,696百万円減少した。短期借入金は増加したものの、自己資本比率は60.7％から63.5％へ上昇し、金利変動への相対的なエクスポージャーは低下方向となった。 (https://komori.app/company/6125/filing/2025-fy)
- 2026-08-06 対処 「この結果、自己資本比率は前連結会計年度末の63.5％から65.5％となりました。」 — 短期借入金の減少と自己資本比率の上昇により、有利子負債・金利変動への相対的なエクスポージャーは低下方向となった。 (https://komori.app/company/6125/disclosure/20260724597939)