# 営業キャッシュ・フローを基本に外部資金調達を適宜活用する｜リクルートホールディングス（6098）の変遷

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## 経過

- FY2018 初出 「当社グループの運転資金及び投資資金については、まず営業活動によるキャッシュ・フローで獲得した資金を充当することを基本としていますが、資金需要及び金利動向等の調達環境並びに既存の有利子負債の返済及び償還時期等を考慮の上、調達規模及び調達手段を適宜判断して外部資金調達を実施する場合があります。」 — 運転資金・投資資金には営業活動によるキャッシュ・フローを優先的に充当し、調達環境等に応じて借入や社債等の外部資金調達を判断する資金調達方針を明記している。 (https://komori.app/company/6098/filing/2017-fy)
- FY2019-Q1 前進 「当社グループ全体の資金効率を最大化するため、法制度上許容され、かつ経済合理性が認められることを前提として、主にキャッシュマネジメントシステムを通じたグループファイナンスにより、当社グループ内での資金貸借の実施を外部借入よりも優先しています。」 — 営業キャッシュ・フローを基本とし外部資金調達を適宜活用する方針に加え、グループ内資金貸借を外部借入より優先するキャッシュマネジメントの具体的な運用方針を示している。 (https://komori.app/company/6098/filing/2018-q1)
- FY2019-Q3 再掲 「当社グループの運転資金及び投資資金については、まず営業活動によるキャッシュ・フローで獲得した資金を充当することを基本としていますが、資金需要及び金利動向等の調達環境並びに既存の有利子負債の返済及び償還時期等を考慮の上、調達規模及び調達手段を適宜判断して外部資金調達を実施する場合があります。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローを基本とし、調達環境等に応じて外部資金調達を判断する方針を再確認している。 (https://komori.app/company/6098/filing/2018-q3)
- FY2019 前進 「主にキャッシュマネジメントシステムを通じたグループファイナンスにより、当社グループ内での資金貸借の実施を外部借入よりも優先しています。」 — 営業キャッシュ・フローを基本とし外部調達も活用する方針に加え、グループ内資金貸借を外部借入より優先する運用を明示している。社債発行登録の未使用枠は2,000億円、当座貸越極度額は1,130億円である。 (https://komori.app/company/6098/filing/2018-fy)
- FY2020-Q1 再掲 「主にキャッシュマネジメントシステムを通じたグループファイナンスにより、当社グループ内での資金貸借の実施を外部借入よりも優先しています。」 — グループ内資金貸借を外部借入より優先するキャッシュマネジメント方針を再確認している。 (https://komori.app/company/6098/filing/2019-q1)