# リクルートホールディングス（6098） 2027年3月期第2四半期決算サマリー

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/6098/disclosure/20261110570848
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-11
Komoriの読み（0-100）: 53
企業ページ: https://komori.app/company/6098

## 何が変わったか

2027年3月期上半期は、売上収益・EBITDA+S・基本的EPSがいずれも過去最高となった。HRテクノロジー事業の見通しは8月時点より引き上げた一方、連結通期業績予想は据え置き、自己株式取得の期限は2027年3月末まで延長した。

## 会社が挙げた理由

HRテクノロジー事業では、米国を中心とする高付加価値サービスの浸透・定着、マネタイゼーションの進化、新規企業クライアントの獲得が進んだ。上半期のHRテクノロジー事業では増収に対して人件費を前年同水準で維持したことも、EBITDA+Sマージンの上昇要因とされている。連結通期予想は、HRテクノロジー事業が8月の修正見通しを上回る見込みであるものの、連結業績への影響は現時点で限定的として据え置かれた。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2027年3月期 第2四半期（上半期）
- 売上高: {"value":{"Q2":1094.6,"H1":2139.9},"unit":"十億円","yoy_pct":{"Q2":19.7,"H1":19.3}}
- 営業利益: not_disclosed
- 経常利益: not_disclosed
- 純利益: {"value":{"Q2":209,"H1":411.6},"unit":"十億円（親会社の所有者に帰属する利益）","yoy_pct":{"Q2":64,"H1":65.7}}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: not_disclosed
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: {"売上収益":{"value":1094.6,"unit":"十億円","yoy_pct":19.7},"EBITDA+S":{"value":297.9,"unit":"十億円","yoy_pct":43.6},"EBITDA+Sマージン":{"value":27.2,"unit":"%"},"EBITDA":{"value":275.6,"unit":"十億円","yoy_pct":41.2},"親会社の所有者に帰属する利益":{"value":209,"unit":"十億円","yoy_pct":64},"基本的EPS":{"value":150.54,"unit":"円","yoy_pct":68.8}}
- 通期業績予想: {"売上収益":{"value":4230,"unit":"十億円","yoy_pct":14.4},"EBITDA+S":{"value":1105,"unit":"十億円","yoy_pct":39.1},"EBITDA":{"value":1025,"unit":"十億円","yoy_pct":40.3},"親会社の所有者に帰属する利益":{"value":755,"unit":"十億円","yoy_pct":51.9},"基本的EPS":{"value":543,"unit":"円","yoy_pct":55.2}}
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: HRテクノロジー事業は8月の修正見通しを上回る見通し、連結通期業績予想は据え置き
- セグメント別実績: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 増減要因の内訳: not_disclosed
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: [object Object]
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: not_disclosed
- 業績見通しの前提: [object Object]
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"MMT事業 EBITDA+Sマージン":{"目標値":35,"単位":"%程度","目標年度":"2029年3月期"}}
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: {"年間":26,"中間":13,"期末":13,"単位":"1株当たり円"}
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: {"取得枠金額":3500,"取得実績金額":177.6,"取得実績株数":1635,"単位":"億円、万株","期間":"2026年11月末から2027年3月末までに延長"}
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 総額3,500億円の自己株式取得プログラムの執行期間を2027年3月末まで延長、HRテクノロジー事業で高付加価値サービスの浸透・定着と新規企業クライアント獲得を進める

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: 記載なし（原文: 「「2027年3月期通期業績予想は変更なし」；「2027年3月期上半期実績及び下半期・通期業績見通し」」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 強弱が混在（原文: 「「HRテクノロジー事業の通期業績は、8月の修正見通しを上回ると見ている」；「通期連結業績予想は据え置き」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「Q2 Actual FY2025 FY2026」および「第2四半期実績」」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「売上収益、EBITDA+S、基本的EPSのいずれも過去最高を更新」」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「2027年3月期通期業績予想は変更なし」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 文章での対比（原文: 「「高付加価値サービスの浸透と定着」「新規企業クライアントの獲得」」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「「新規企業クライアントの獲得」；「高付加価値サービスの浸透と定着」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「「セグメント売上収益」；「セグメントEBITDA+Sマージン」」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: なし（原文: 「「増収と人件費を前年同水準で維持したことにより47.5%」」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に説明あり（原文: 「「住宅領域…YoY-2.9%（会計システム刷新に伴う売上収益認識按分方式変更影響を除くとYoY+2.0%）」；「その他：売上収益はYoY-5.4%」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 前提を一つだけ開示（原文: 「「Exchange rate per US Dollar (yen) FY2026 Full-year Guidance 159.0」」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「「将来の予測・見通しに関する記述は実際の業績と大幅に異なる場合があります」」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「H2 Outlook」；「上半期実績と下半期の最新見通しに基づき」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 目標の再掲のみ（原文: 「「2029年3月期にセグメントEBITDA+Sマージンを35%程度にする目標を維持」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「執行期間は当初設定した2026年11月末から2027年3月末まで延長」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 2〜4件（原文: 「「Basic EPS (yen)」；「US Average Revenue per Job」；「セグメントEBITDA+Sマージン」」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「「US ARPJ 成長率は39%」；「基本的EPS…+71.0%」；「セグメント売上収益…YoY+」」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「「US Average Revenue per Job (US ARPJ) 成長率は39%」」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: なし（原文: 「「人件費を前年同水準で維持」」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: なし（原文: 「外部市場の定量的な市場規模・シェア記載なし」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 配当額のみ（原文: 「「中間配当は1株13円に決議、期末配当は1株13円を想定し、通期で26円を想定」」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: あり（原文: 「「当上半期に1,776億円で約1,635万株の自己株式を取得」」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「「財務目標」に該当する記載なし」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「設備投資・成長投資・研究開発費の金額記載なし」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題「2027年3月期第2四半期決算サマリー」；「連結業績ハイライト」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁はほとんどない（原文: 「「1. 連結業績ハイライト」から開始」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「該当する「差し控えたい」「未定」等の記載なし」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 条件付き（原文: 「「上回ると見ている」；「通期で26円を想定」；「これらが達成される保証はありません」」）