# フリークアウト・ホールディングス（6094） 2025年9月期　通期決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/6094/disclosure/20251114503504
種別: 決算説明資料
開示日: 2025-11-14
Komoriの読み（0-100）: 76
企業ページ: https://komori.app/company/6094

## 何が変わったか

2025年9月期は売上高が通期予想に届かなかった一方、EBITDA・営業利益・経常利益は改善した。2026年9月期は、動画・Connected TVの粗利減少や新規事業投資を織り込みつつ、各事業の回復とコスト削減で増収増益を目指す。

## 会社が挙げた理由

2025年9月期は、北米事業の広告需要期のずれやインフルエンサーマーケティング事業の遅れが売上未達の主因となった一方、日本事業の好調がEBITDAを押し上げた。2026年9月期は、動画・Connected TV領域の粗利減少8億円、新規事業投資を見込む一方、日本事業の成長、北米直販の回復、インフルエンサーマーケティング事業の収益性改善、その他事業の貢献、オフィス統合などによるコスト削減で補うとしている。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2025年9月期 通期
- 売上高: {"value":503.2,"unit":"億円","yoy_pct":-2.7}
- 営業利益: {"value":1,"unit":"億円","yoy_pct":5720.9}
- 経常利益: {"value":5.6,"unit":"億円","yoy_pct":53.9}
- 純利益: {"value":2.8,"unit":"億円","yoy_pct":null}
- 売上総利益率: {"率":"28.2%（FY25 4Q）","前年同期比の増減ポイント":"前年同期の27.8%から0.4ポイント改善"}
- 営業利益率: {"率":"0.7%（FY25 4Q）","前年同期比の増減ポイント":"前年同期の約0.4%から改善"}
- 販管費: {"value":3606,"unit":"百万円（FY25 4Q）","売上高販管費率":"26.9%"}
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":"134.2億円、前年同四半期比5.4%減","EBITDA":"5.8億円、前年同四半期比42.4%増","営業利益":"1.0億円","経常利益":"3.8億円","親会社株主に帰属する当期純利益":"5.5億円"}
- 通期業績予想: {"売上高":"550億円","EBITDA":"25億円","営業利益":"7.0億円","経常利益":"10.0億円","当期純利益":"5.0億円","調整後当期利益":"9.5億円"}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":"94.9%","FY25 4Q単独予算達成率":"売上85%、EBITDA約70%"}
- 計画に対する自己評価: 売上未達、EBITDAベースでは業績予想の中央値で着地。現中期経営計画は未達の見込み
- セグメント別実績: {"北米":{"売上高":"45.1億円、前年同四半期比5.7%減","EBITDA":"1.2億円、前年同四半期比22.2%減"},"日本":{"売上高":"19.8億円、前年同四半期比43.7%増","EBITDA":"4.8億円、前年同四半期比73.4%増"},"アジア":{"売上高":"19.1億円、前年同四半期比6.5%増","EBITDA":"1.0億円、前年同四半期比28.4%減"},"インフルエンサーマーケティング":{"売上高":"53.5億円、前年同四半期比18.1%減","EBITDA":"1.8億円、前年同四半期比15.9%増"},"その他":{"売上高":"▲3.4億円","EBITDA":"▲3.1億円"}}
- 増減要因の内訳: {"FY25 4Q EBITDA増減":"FY24 4Q 4.1億円から、北米▲0.3億円、日本（IRIS含む）+2.0億円、アジア▲0.4億円、インフルエンサーマーケティング+0.2億円、その他+0.2億円を経てFY25 4Q 5.8億円"}
- 主要KPI: {"IRIS EBITDA":"過去最高","Roblox DAU":"1億1180万人"}
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"人数":"グループ合計1,067人（FY25 4Q末）","期中の増減":"FY25 1Q末1,008人から59人増"}
- 業績見通しの前提: {"動画・Connected TV領域の粗利減少":"約8億円","オフィス統合などのコスト削減効果":"約2.5億円","FY26 EBITDA成長":"20%超"}
- 見通しに織り込んだリスク額: {"動画・Connected TV領域の粗利減少":"▲8億円","新規事業投資":"▲2.1億円相当（EBITDA増減内訳）"}
- 中期経営計画の目標: {"現中期経営計画":"FY26 EBITDA60億円","次期中期経営計画":"FY29 EBITDA60億円、調整後当期純利益35億円、時価総額900億円"}
- 財務目標: {"インフルエンサーマーケティング事業ROIC":"FY25約2%、6%以上改善を目指す"}
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: UUUMから広告営業機能を切り出し、UUUMマーケティング株式会社を新設、Robloxと戦略的提携し、Playwireがゲーム内プレミアム広告を販売、インフルエンサーマーケティング事業の組織再編、TikTokショップなど新規事業への投資

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「「通期累計 503.2億円 達成率94.9％」「第4四半期単独での予算達成率は、売上が85％、EBITDAが70%程度」」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 強弱が混在（原文: 「「売上未達（達成率94.9％）も、EBITDAベースでは業績予想の中央値で着地」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「FY25 4Q 売上高134.2、EBITDA5.8、営業利益1.0、経常利益3.8」」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「IRISが復活、過去最高のEBITDAで着地」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「「EBITDAの前年同四半期比」および「業績予想について（EBITDAの増減内訳）」に要因別金額を掲載」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「「北米の広告需要期の月遅れ」「日本事業が好調」「各事業の増益」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「「事業別ハイライト」にセグメント別の売上高・EBITDAを掲載」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「「連結売上原価（四半期会計期間）」「連結販管費（四半期会計期間）」」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「北米事業の不振（▲15億円）」「インフルエンサーマーケティング事業…（▲10億円）」「動画・Connected TV領域の粗利減少（▲10億円）」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 前提を一つだけ開示（原文: 「「年間8億円程度の粗利減」「コスト削減効果（約2.5億円）」」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: あり（原文: 「「動画・Connected TV領域の粗利減少（▲10億円）」「北米事業の不振（▲15億円）」」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「来期以降…本格的な回復フェーズに入る見込み」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「「最終年度目標 EBITDA 60億円」「今回業績予想 EBITDA 25億円」「差分▲35億円」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「UUUMマーケティング株式会社を新設」「Robloxと戦略的提携」「組織再編を実行」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 1名（原文: 「「DAU1億1180万人」」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 記載なし（原文: 「「DAU1億1180万人」とあるが、前年・前期比較はない。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「単価と数量に分解した指標の記載はない。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「グループ合計 1,067人」」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: なし（原文: 「「DAU1億1180万人」とあるが、市場シェアや競合比較の記載はない。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「「投資事業からの実現利益については、原則として30％超を株主還元へ充当」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2025年9月期 通期 決算説明資料」で、ハイライト、事業別業績、業績予想を構成している。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「Appendixに「会社概要」「コーポレート・ミッション」がある一方、Section1〜4は業績説明で構成されている。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 条件付き（原文: 「「回復フェーズに入る見込み」「達成を目指す方針」「次の大型提携検討中」」）