# フリークアウト・ホールディングス（6094） 2025年9月期　第2四半期決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/6094/disclosure/20250515554604
種別: 決算説明資料
開示日: 2025-05-15
Komoriの読み（0-100）: 75
企業ページ: https://komori.app/company/6094

## 何が変わったか

2025年9月期第2四半期は、日本事業の伸長などでEBITDAが前年同期を上回り、予算も超過した。一方、北米の回復遅れや日本の商流変更、インフルエンサーマーケティングの低迷を踏まえ、通期業績予想を下方修正した。

## 会社が挙げた理由

下期以降の北米景気の不透明さと直販売上の回復遅れ、動画・Connected TV領域の商流変更等、インフルエンサーマーケティングの足元の状況を反映したため。急速な円高による為替差損2.7億円やTOB関連費用も経常利益を押し下げた。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2025年9月期 第2四半期
- 売上高: {"value":116.1,"unit":"億円","yoy_pct":2.1}
- 営業利益: {"value":-0.4,"unit":"億円","yoy_pct":null}
- 経常利益: {"value":-2.2,"unit":"億円","yoy_pct":null}
- 純利益: {"value":-2.3,"unit":"億円","yoy_pct":null}
- 売上総利益率: not_disclosed（売上原価率は71.2%、前年同期71.3%）
- 営業利益率: not_disclosed
- 販管費: {"value":3329,"unit":"百万円、売上高販管費率28.7%"}
- 当四半期3か月の実績: 売上高116.1億円、EBITDA4.3億円、営業利益▲0.4億円、経常利益▲2.2億円、親会社株主に帰属する当期純利益▲2.3億円（いずれもFY25 2Q単独）
- 通期業績予想: {"売上高":"530億円","EBITDA":"17～22億円","営業利益":"▲2～3億円","経常利益":"0.5～5.5億円","親会社株主に帰属する当期純利益":"▲8.5～▲3.5億円"}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":"45.3%","EBITDA":"38.5%（予想レンジに対し47.6%～38.5%の表示）"}
- 計画に対する自己評価: EBITDAは予算超過、売上高は予算未達。日本は好調、インフルエンサーマーケティングは予算未達、北米は概ね当初想定どおり。
- セグメント別実績: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 増減要因の内訳: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"人数":"グループ合計1,021人（日本166人、北米85人、アジア217人、UUUM503人、その他50人）","期中の増減":"FY25 1Qの1,008人から13人増。北米は88人から85人に減少、UUUMは494人から503人に増加。"}
- 業績見通しの前提: 現状の為替水準が継続すれば販管費は概ね33～34億円前後で推移する見込み。北米景気の不透明さ、直販売上の回復遅れ、商流変更等を前提・リスクとして記載。具体的な為替レート等の予想前提はnot_disclosed。
- 見通しに織り込んだリスク額: 日本の動画・Connected TV領域で短期的に年間6～7億円程度の粗利減少見込み。
- 中期経営計画の目標: {"対象":"FY24～FY26","スローガン":"Accept change, Transform yourself.","FY25事業目標":{"売上高":"560億円","EBITDA":"21～26億円"}}
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: タクシーサイネージシェア（都内）62.2%。市場規模はnot_disclosed。
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: High Impact広告を日本・アジアでリリース、広告効果と健全な配信環境を両立する『Attention Ads』を提供開始、Playwireがゲームストリーミング広告でsidekickと提携

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「売上高の進捗率45.3％、EBITDAの進捗率38.5％（47.6％～38.5％）」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 強弱が混在（原文: 「「EBITDA3.0億円の予算に対して実績4.3億円と、大きく予算を超過」「対予算）売上は未達」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「FY25 2Q」「FY24 2Q」の売上高、EBITDA、営業利益、経常利益、純利益の比較表」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「資料中に「過去最高」「最高益」等の記載なし」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「業績予想の下方修正を実施」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「「EBITDAの前年同四半期比」の図に北米▲0.2億円、日本+1.8億円、アジア+0.2億円、インフルエンサーマーケティング▲1.3億円等を表示」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 構成・構造の変化（原文: 「「主要クライアントとの商流の見直し等の影響」「日本・アジアの大幅増益」「インフルエンサーマーケティングの…大きな乖離」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「「事業別ハイライト」の売上高・EBITDA一覧」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「連結売上原価の変動費、開発人件費、サーバー関連費等の内訳、および連結販管費の費目別表」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「為替差損2.7億円」「短期で年間6～7億円程度粗利減」「インフルエンサーマーケティングの▲1.3億円」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 定性的（原文: 「「北米景気の不透明さ」「直販の回復遅れ」「現状の為替水準が継続すれば」」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: あり（原文: 「「短期で年間6～7億円程度粗利減」」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「第3四半期以降は…」「来期以降EBITDAの大幅な改善を予定」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 目標の再掲のみ（原文: 「「FY25事業目標 売上高560億円 EBITDA21～26億円」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「High Impact広告を日本、アジアでリリース」「Attention Adsを提供開始」「sidekickと提携」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 2〜4件（原文: 「「タクシーサイネージシェア（都内）62.2％」「グループ合計1,021人」」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 強弱が混在（原文: 「「北米で若干人員数が減少、UUUMは若干増加」「グループ合計1,008人から1,021人」」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「資料中に客数・客単価、販売数量・平均単価等の組み合わせの記載なし」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「参考）人員数推移」」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「タクシーサイネージシェア（都内）62.2％」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題「2025年9月期 第2四半期 決算説明資料」、Agendaおよび各種グラフ・ハイライト」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「Appendixの「会社概要」「コーポレート・ミッション」に対し、本文は業績ハイライト、決算状況、事業別進捗が中心」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 条件付き（原文: 「「回復は…来期以降ターゲット」「今期は当初想定からビハインドでの着地見込み」「大幅な改善を予定」」）