# シグマクシス・ホールディングス（6088） FY2026 H1 半期報告書 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/6088/filing/2026-h1 提出日: 2026-11-10 対象期間: 2026-04-01 〜 2027-03-31 企業ページ: https://komori.app/company/6088 原本（EDINET）: https://disclosure2dl.edinet-fsa.go.jp/searchdocument/pdf/S100ZD2W.pdf ## 要点 当中間連結会計期間では、新たな事業等のリスクや経営方針・経営戦略の重要な変更はないとされています。加えて、伊藤忠商事との第三者割当による自己株式処分および資本・業務提携契約の締結、並びに自己株式取得の決議が重要な後発事象として記載されています。 ## 事業 当社グループはコンサルティング事業を主要事業として営んでおり、中間連結会計期間中も事業の重要な変更はなく、関係会社の異動もない。2026年9月末時点のコンサルタント数は731名で、2026年9月末時点の新卒入社は79名、経験者は26名、2027年4月入社の新卒採用は60名程度を予定している。プロジェクト満足度は96ポイントと高水準を維持。資本業務提携として、株式会社コアコンセプト・テクノロジーの持株比率は15.79％（株式数2,826,300株、2026年9月10日時点）。株主資本は増加、総資産は増加、現金及び現金同等物の中間期末残高は6,915,416千円である。2026年11月6日に伊藤忠商事株式会社との間で第三者割当による自己株式の処分および資本・業務提携契約を締結し、同契約に基づく追加的な取引を2026年12月15日に実施する予定である。2026年5月8日には配当を実施済み。 ## 数字 - フリーキャッシュフロー: 14億円 ## セグメント - コンサルティング事業 / 売上高 115億円 / 営業利益 27億円 ## 有価証券報告書にだけ載る項目 - 大株主: 保有比率と、その変動。 - 役員: 取締役の氏名、在任年数、独立性。 - 設備の状況: 拠点、帳簿価額、敷地面積。 - 沿革: 沿革と中期目標。 ## 前回からの変化 ### サプライチェーン 2026/11提出書類で、伊藤忠商事グループの顧客ネットワーク等を活用する資本・業務提携方針が新たに明示されたため、販路依存（提携ネットワーク）を追加。 - + 伊藤忠顧客ネットワーク ### 戦略的賭け 本提出書類では、外注費の減少による収益性改善、伊藤忠商事グループとの資本・業務提携（第三者割当による自己株式処分を含む）、自己株式の取得（上限・期間付き）、インテックの吸収合併（TISI承継）、ならびにコアコンセプト・テクノロジーとの資本業務提携が新たに確認された。既存の伊藤忠関連およびアライアンス拡大のエントリには言及があるため追記した。 - + 外注費の減少等による売上原価低減 - + 伊藤忠商事への自己株式処分（第三者割当） - + 自己株式の取得（上限3,600,000株） - + インテックの吸収合併（TISI承継） - + コアコンセプト・テクノロジー資本業務提携 ### 資本配分 本提出書類（2026-11-10）では、新たに伊藤忠商事株式会社との資本・業務提携（第三者割当による自己株式処分予定）と、インテックの吸収合併（2026-7-1付）、および借入金残高（短期・長期）の提示が資本配分項目として追加された。併せて、既存エントリである配当金、自己株式の取得（買付枠）、株式給付信託J-ESOP関連の信託株式消却についても本書類で言及が確認された。 - + 伊藤忠との自己株式処分 - + インテックの吸収合併 - + 借入金の純増額（財務CF） ### ケイパビリティ構築 本提出書類では、伊藤忠商事との資本・業務提携（第三者割当による自己株式処分の締結・実行予定、取締役候補指名権等）の追加詳細が開示された。また、新卒採用の入社実績（2026年9月末時点）および2027年4月入社の採用予定数が更新された。さらに、コアコンセプト・テクノロジーとの資本業務提携の持株比率が言及され、インテックの吸収合併（TISI存続）が開示された。 - + コアコンセプト・テクノロジー提携 - + インテックの吸収合併（TISI承継） ## 会社自身の言葉 ### 業績・費用構造の説明（収益性の変動要因を含む） - 「外注費の減少等により、売上原価は5,924,055千円（前年同期比10.4％減）、売上総利益は5,551,219千円（前年同期比6.7％減）、営業費用は2,856,217千円（前年同期比3.8％増）となり、営業利益は2,695,001千円（前年同期比15.7％減）となった。」 — 外注費の減少等を背景に、売上原価・売上総利益・営業費用・営業利益の増減を説明している。 - 「中東情勢の影響を注視する必要あり。金融資本市場の変動の影響にも注意が必要。」 — 外部環境リスクとして中東情勢の影響や金融資本市場の変動に注意が必要であると述べている。 - 「日本経済は緩やかに回復していることが記述され、雇用・所得環境の改善および政策効果が回復を支える見込み。ただし中東情勢の影響と金融資本市場の変動に留意。」 — 日本経済の緩やかな回復見通しとあわせて、中東情勢等の留意点を記述している。 ### 伊藤忠商事との提携・自己株式取引（契約締結と実行予定） - 「2026年11月6日に伊藤忠商事株式会社との間で第三者割当による自己株式の処分および資本・業務提携契約を締結し、同契約に基づく追加的な取引を2026年12月15日に実施する予定である。」 — 伊藤忠商事との第三者割当による自己株式処分および資本・業務提携契約を締結し、追加取引を予定している。 - 「伊藤忠商事グループの顧客ネットワークおよびデジタル事業群のアセット」 — 伊藤忠商事グループの顧客ネットワークおよびデジタル事業群のアセットに言及している。 - 「コンサルティングサービスの機会拡大を目的とする伊藤忠商事グループとの資本・業務提携契約締結を通じ、伊藤忠グループの顧客ネットワークおよびデジタル事業群のアセットを活用して新規事業・サービス開発および上流コンサルティング領域での連携を強化する方針。」 — 資本・業務提携を通じて顧客ネットワークやアセットを活用し、連携強化や新規事業・サービス開発を行う方針を示している。 ### 株主還元・株式報酬/消却（自己株式・配当・J-ESOP） - 「2026年5月8日株主配当総額 2,146,764千円／1株当たり 26円／基準日 2026年3月31日／支払開始日 2026年6月8日」 — 2026年5月8日決議の配当（総額、1株当たり、基準日、支払開始日）を示している。 - 「資本業務提携として、株式会社コアコンセプト・テクノロジーの持株比率は15.79％（株式数2,826,300株、2026年9月10日時点）。」 — コアコンセプト・テクノロジーに関する持株比率（資本業務提携）を示している。 - 「株式給付信託（J-ESOP）制度関連、信託財産としての株式の消却: 2026年9月15日実施（22,760株の消却）」 — J-ESOP制度に関連し、信託財産としての株式消却（消却日・株数）を記述している。 ### 自己株式の取得・買入枠と期間、ならびに財務（借入金）情報 - 「自己株式の取得 上限: 3,600,000株 上限金額: 1,800,000,000円 取得期間: 2027年1月1日〜2027年6月30日」 — 自己株式取得について、上限株数・上限金額・取得期間が記載されている。 - 「自己株式の取得 - 取得方法: 東京証券取引所市場買付け - 上限: 3,600,000株 - 上限金額: 1,800,000,000円 - 取得期間: 2027年1月1日〜2027年6月30日」 — 自己株式取得について、取得方法（市場買付け）・上限株数・上限金額・取得期間が記載されている。 - 「短期借入金: 2026年9月30日現在 2,300,000千円 長期借入金: 2026年9月30日現在 583,300千円 財務キャッシュ・フロー関連: 短期借入金の返済及び長期借入金の返済等の動きあり 借入金の純増額: 3,216,660千円（財務キャッシュ・フローより）」 — 短期借入金・長期借入金の残高や、財務キャッシュ・フローに関連した借入金の動きに触れている。 ### 人材採用（新卒・経験者）と人員計画 - 「2026年9月末時点の新卒入社は79名、経験者は26名、2027年4月入社の新卒採用は60名程度を予定している。」 — 新卒入社数（経験者含む）と次期新卒採用の予定人数を記載している。 - 「株式会社インテックは、2026年7月1日付で、ＴＩＳＩ株式会社を存続会社とする吸収合併により消滅し、権利義務はＴＩＳＩ株式会社に承継。金額の記載なし。」 — インテックの吸収合併（存続会社、消滅日、権利義務の承継）に言及している。