# アライドアーキテクツ（6081） 事業計画及び成長可能性に関する事項

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/6081/disclosure/20260317583734
種別: 経営計画
開示日: 2026-03-17
Komoriの読み（0-100）: 61
企業ページ: https://komori.app/company/6081

## 何が変わったか

事業計画を更新し、FY2026に営業黒字へ転換し、FY2027に売上高50億円・営業利益5億円（営業利益率10%）を目指す道筋を示した。既存のマーケティングAX支援を三層支援モデル中心へ進めるとともに、クリプト関連事業を新たな成長領域として追加した。

## 会社が挙げた理由

不適切会計事案の収束と事業構造転換を経て、FY2026の営業黒字転換とFY2027の収益回復を目指すため。三層支援モデルの定着、調査関連費用の一巡、Kaname.ax®の企業別導入拡大、クロスセル・アップセルを前提としている。

## 開示の要点

- 計画の名称: 中期利益計画及び前提条件
- 計画期間: FY2025～FY2027
- 計画に対する動き: 年次の再掲
- 売上高目標: {"previous_forecast":"FY2026予想 3,000百万円","revised_forecast":"FY2027目標 5,000百万円","change":"not_disclosed","change_rate":"+66.7%","unit":"百万円"}
- 営業利益目標: {"previous_forecast":"FY2026予想 50百万円","revised_forecast":"FY2027目標 500百万円","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"}
- 営業利益率目標: {"previous_forecast":"FY2026予想 1.7%","revised_forecast":"FY2027目標 10.0%","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"%"}
- 当期純利益目標: {"previous_forecast":"FY2026予想 20百万円","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"}
- ROE目標: not_disclosed
- ROIC目標: not_disclosed
- 配当性向・DOEの方針: not_disclosed
- 自己株式取得の方針: not_disclosed
- 資本コスト: not_disclosed
- PBR・株価に関する自己評価: 現在の時価総額は基準を下回っており、中期的な企業価値向上が必要。2030年適用の上場維持基準は時価総額100億円以上。
- 投資計画の総額: not_disclosed
- 分野別の投資額: [object Object]
- セグメント別目標: not_disclosed
- 非財務目標: [object Object]、[object Object]
- 計画の前提: 三層支援モデルの定着継続、調査関連費用の発生なし（一巡）、クリプト関連事業は投資フェーズ（売上未織込）、人員：現行水準維持（採用抑制）、三層支援モデルの積極展開による単価向上、Kaname.ax®企業別導入の拡大、1人当たり売上高 2,500万円、クロスセル・アップセルによる売上拡大
- 重点施策: 成長戦略１｜分析×クリエイティブの徹底：生活者の声データをAIによって事業資産化、成長戦略２｜総合提案によるクロスセル・アップセルの推進、成長戦略３｜AXによる業務効率化、次世代DAT領域、運用支援領域、導入支援領域
- 前計画の実績: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 見直し・取り下げの理由: 不適切会計事案の収束と事業構造転換を経て、FY2026に営業黒字転換、FY2027に売上50億円・営業利益5億円の達成を目指す。
- 対象市場の規模: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 認識するリスク: SNS運用変更や新SNSの出現による悪影響を受ける可能性があるリスク、顧客企業の広告予算の月ごとの変動により業績が変動しやすいリスク、コーポレート体制の強化が事業成長や変化に追い付かないことで管理不十分になるリスク、経済動向や政治問題による影響リスク、事業環境の急変や投資回収の懸念リスク、クリプト事業における法規制変更による事業制約、DeFi運用上の技術的リスク、財政状態が悪化した場合に資金調達が困難になるリスク、暗号資産の価格変動・DeFi運用上のハッキング等による運用資産毀損、先行投資の回収困難リスク
- 取締役会決議日: not_disclosed
- 公表日: 2026年3月17日

## 評価の根拠

- この開示は計画に対して何をしているか。: 年次の再掲（原文: 「「前回開示（2025年6月）からの進捗サマリー」「『事業計画及び成長可能性に関する事項』の全面的なアップデートは本決算の発表時期（2027年2月）を目途に行う予定」」）
- 計画が対象とする期間はどれくらいか。: 中期（3〜5年）（原文: 「「FY2025実績」「FY2026予想」「FY2027目標」「FY2027中期目標」」）
- 計画の開始年度と最終年度が明示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「FY2024」「FY2025」「FY2026」「FY2027」の年度別計画表」）
- 計画を見直す・取り下げる場合、その理由が事業の事象に即して説明されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「不適切会計事案の収束と事業構造転換を経て、FY2026に営業黒字転換、FY2027に売上50億円・営業利益5億円の達成を目指す」」）
- 同時期の業績予想の修正と結び付けて説明されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「FY2026予想は2026年2月13日発表の会社予想」」）
- この開示は初出の内容か、既に公表した計画の再掲・更新か。: 実質的な更新（原文: 「「前回開示（2025年6月）からの進捗サマリー」「アライドクリプト（株）設立」「事業セグメント変更」」）
- どの指標に数値目標が置かれているか。: 利益目標のみ（原文: 「「売上高 5,000」「営業利益 500」「営業利益率 10.0%」「純利益 20」」）
- 数値目標はどのような形で示されているか。: 実績と並べた表（原文: 「「中期利益計画及び前提条件」のFY2024～FY2027の年度別表」）
- 直近の実績に照らして、目標はどれだけ高いか。: 大きく伸ばす計画（原文: 「「FY2025：売上29.9億円」「FY2027：売上50億円・営業利益5億円」」）
- セグメント別・事業別の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「マーケティングAX支援事業にセグメント統合済」」）
- 人材・環境・顧客数など、財務以外の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「社員1人当たり売上高 2,500万円」「ソリューション比率をFY2027に80%へ拡大」」）
- 計画の前提（為替、市場成長率、価格など）が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「調査関連費用の発生なし（一巡）」「クリプト関連事業は投資フェーズ（売上未織込）」「CAGR 8.7%」」）
- 前の計画・前年度の目標の結果について、何が書かれているか。: 言及のみ（原文: 「「前回開示（2025年6月）からの進捗サマリー」」）
- 実績と計画の対比は、どこまで示されているか。: 指標ごとの対比表（原文: 「FY2024実績、FY2025実績、FY2026予想、FY2027目標の「中期利益計画及び前提条件」表」）
- 従前の最終年度目標は、どうなったと書かれているか。: 記載なし（原文: 「「FY2027目標は決算説明資料 p.25記載の中期目標」」）
- 計画に届かなかった項目について、どこまで説明されているか。: 記載なし（原文: 「未達項目とその原因を示す記載は確認できない。」）
- 資本コストについて、どこまで書かれているか。: 意識すると述べるのみ（原文: 「「成長性・収益性・資本効率・ガバナンスの改善を通じて企業価値向上を図り」「現在の時価総額は基準を下回っており」」）
- 株主還元について、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「株主還元に関する数値方針・取得方針の記載は確認できない。」）
- 投資計画について、どこまで書かれているか。: 分野のみ・金額なし（原文: 「「クリプト関連事業は投資フェーズ（売上未織込）」「Web3事業投資」」）
- 自己資本比率・有利子負債・ネットD/Eなど、財務体質の目標が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「資産価値向上」「B/S強化」」）
- PBRまたは株価が低い水準にあるという自己評価が書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「現在の時価総額は基準を下回っており、中期的な企業価値向上が必要」」）
- 事業構成に対する動きとして、何が書かれているか。: 新規事業の立ち上げ（原文: 「「2025年 クリプト関連事業に新規参入」「アライドクリプト（株）設立」」）
- 重点施策は、どの粒度まで書かれているか。: 施策名と数値あり（原文: 「「Kaname.ax®」「三層支援モデル」「アライドクリプト（株）設立」「FY2027目標 売上50億円・営業利益5億円」」）
- 対象市場の大きさについて、どこまで示されているか。: 市場規模と出典あり（原文: 「「日本の総広告費 2024年は7.6兆円」「トークン化資産市場 2033年予測：約2,800兆円（18.9兆米ドル／出典：SBI Group News）」」）
- M&A・提携を計画の手段として明示しているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「事業創造・M&A」「小規模のM&Aから開始」」）
- 施策の実施時期は、どこまで割り当てられているか。: 年度別の工程表（原文: 「「2026年 基盤構築期」「2027年 収益立上げ期」「2028-2023年 成長拡大期」」）
- 会社はこの計画をどれだけ断定的に書いているか。: 条件付き（原文: 「「達成を目指す」「業績貢献の見通し」「FY2026業績予想には未織込」「将来の株価を保証するものではありません」」）