# 設備投資増加によるフリー・キャッシュ・フローのマイナス｜日本発條（5991）の変遷

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## 経過

- FY2023 初出 「営業活動によるキャッシュ・フローに投資活動によるキャッシュ・フローを加算したフリー・キャッシュ・フローは28,101百万円の減少となりました。」 — 有形固定資産取得による支出26,543百万円等により、フリー・キャッシュ・フローが28,101百万円のマイナスとなり、現金及び現金同等物も34,049百万円減少している。 (https://komori.app/company/5991/filing/2022-fy)
- FY2024-Q2 対処 「営業活動によるキャッシュ・フローは、主に税金等調整前四半期純利益の計上により、31,018百万円の増加（前年同期は22,044百万円の増加）となりました。
投資活動によるキャッシュ・フローは、主に有形固定資産の取得による支出により、12,675百万円の減少（前年同期は14,657百万円の減少）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローから投資活動によるキャッシュ・フローを差し引いた当第２四半期累計のフリー・キャッシュ・フローは18,343百万円のプラスとなり、前期通期に記載されたマイナスから改善している。 (https://komori.app/company/5991/filing/2023-q2)
- FY2025-H1 悪化 「営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前中間純利益の計上等により、23,558百万円の増加（前年同期は31,018百万円の増加）となりました。
投資活動によるキャッシュ・フローは、有形固定資産の取得による支出等により、24,984百万円の減少（前年同期は12,675百万円の減少）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フロー23,558百万円に対し投資活動によるキャッシュ・フローは24,984百万円の減少となり、フリー・キャッシュ・フローは約14億円のマイナスとなった。前年同期のプラスから再びマイナスに転じている。 (https://komori.app/company/5991/filing/2024-h1)
- FY2025 対処 「営業活動の結果得られた資金は、55,713百万円（前年同期比16.5％減）となりました。投資活動の結果使用した資金は、47,784百万円（同361.7％増）となりました。」 — 営業CF55,713百万円に対し投資CF47,784百万円となり、通期のフリー・キャッシュ・フローは約79億円のプラスとなった。前期通期のマイナスから改善している。 (https://komori.app/company/5991/filing/2024-fy)
- FY2026-H1 悪化 「営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前中間純利益や減価償却費の計上等により、23,750百万円の増加（前年同期は23,558百万円の増加）となりました。
投資活動によるキャッシュ・フローは、有形固定資産の取得による支出等により、25,912百万円の減少（前年同期は24,984百万円の減少）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローを投資活動による支出が上回り、単純差引のフリー・キャッシュ・フローは約21.6億円のマイナスとなっている。 (https://komori.app/company/5991/filing/2025-h1)
- 2026-05-11 対処 「営業活動によるキャッシュ・フロー                   77,446                      △41,606」 — 営業活動によるキャッシュ・フロー77,446百万円が投資活動による支出41,606百万円を上回り、単純差引のフリー・キャッシュ・フローはプラスとなっている。 (https://komori.app/company/5991/disclosure/20260508520485)
- FY2026 対処 「営業活動の結果得られた資金は、77,446百万円（前年同期比39.0％増）となりました。投資活動の結果使用した資金は、41,606百万円（同12.9％減）となりました。」 — 営業CFが投資CFを上回り、当期のフリー・キャッシュ・フローは約358億円のプラスとなった。前期の約79億円のプラスから増加している。 (https://komori.app/company/5991/filing/2025-fy)