# キャッシュ・フロー重視と有利子負債の圧縮による財務体質強化｜ＴＯＮＥ（5967）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/5967/threads/388e2c23bfc0 企業ページ: https://komori.app/company/5967 ## 経過 - FY2016 初出 「適正な利益の獲得を継続的に実現し自己資本を充実させるとともに,キャッシュ・フロー重視の財務政策及び有利子負債の圧縮を進め筋肉質の財務体質への改善を図ってまいります。」 — 自己資本の充実、キャッシュ・フロー重視、有利子負債圧縮を通じた財務体質改善を掲げている。 (https://komori.app/company/5967/filing/2015-fy) - FY2017-Q2 前進 「負債合計は21億４千２百万円となり前連結会計年度末に比べ４千９百万円減少しました。この主な要因は、未払費用の増加６千１百万円等がありましたが、長期借入金の減少１億２千万円、未払法人税等の減少４千８百万円等によるものであります。営業活動においては、税金等調整前四半期純利益４億５千７百万円があったものの、法人税等の支払額１億８千４百万円等により、資金はプラス１億８千４百万円（前年同期はプラス９千２百万円）となりました。」 — 長期借入金が１億２千万円減少し、営業活動によるキャッシュ・フローがプラス１億８千４百万円となった。 (https://komori.app/company/5967/filing/2016-q2) - FY2017-Q3 その他 「負債合計は19億９千２百万円となり前連結会計年度末に比べ１億９千８百万円減少しました。この主な要因は、短期借入金の増加２億２千６百万円等がありましたが、未払法人税等の減少１億９千５百万円、賞与引当金の減少６千１百万円、長期借入金の減少１億３千８百万円等によるものであります。」 — 長期借入金は１億３千８百万円減少した一方、短期借入金は２億２千６百万円増加しており、有利子負債の圧縮が一方向に進んだとは記載せず、借入構成の変化を示している。 (https://komori.app/company/5967/filing/2016-q3) - FY2017 前進 「当連結会計年度末の負債合計は、21億３千３百万円（前連結会計年度末21億９千１百万円）となり前連結会計年度末に比べ５千７百万円減少しました。この主な要因は、支払手形及び買掛金の増加による１億３千６百万円、長期借入金の減少による１億８千９百万円等によるものであります。」 — 長期借入金が１億８千９百万円減少し、負債合計も５千７百万円減少した。営業活動によるキャッシュ・フローは４億９千７百万円のプラスとなった。 (https://komori.app/company/5967/filing/2016-fy) - FY2018-Q1 その他 「負債合計は21億５百万円となり前連結会計年度末に比べ２千８百万円減少しました。この主な要因は、短期借入金の増加４億３千万円等がありましたが、未払法人税等の減少２億１千４百万円、支払手形及び買掛金の減少１億３千７百万円、賞与引当金の減少６千１百万円等によるものであります。」 — 負債合計は減少した一方、短期借入金は４億３千万円増加しており、従来の有利子負債圧縮方針に対して借入構成の変化を示している。 (https://komori.app/company/5967/filing/2017-q1) - FY2018-Q2 その他 「負債合計は19億７千１百万円となり前連結会計年度末に比べ１億６千１百万円減少しました。この主な要因は、短期借入金の増加２億６千９百万円等がありましたが、未払法人税等の減少１億１千万円、支払手形及び買掛金の減少１億３千３百万円、賞与引当金の減少９千９百万円、長期借入金の減少９千４百万円等によるものであります。営業活動においては、税金等調整前四半期純利益４億７千６百万円があったものの、たな卸資産の増加２億１百万円、法人税等の支払額２億２百万円等により、資金はマイナス３千２百万円となりました。」 — 負債合計は減少した一方、短期借入金が２億６千９百万円増加し、長期借入金が９千４百万円減少した。また、営業活動によるキャッシュ・フローはマイナス３千２百万円となった。 (https://komori.app/company/5967/filing/2017-q2) - FY2018-Q3 その他 「負債合計は18億８千１百万円となり前連結会計年度末に比べ２億５千１百万円減少しました。この主な要因は、短期借入金の増加４億４千３百万円等がありましたが、未払法人税等の減少２億２千万円、支払手形及び買掛金の減少１億８千万円、賞与引当金の減少６千３百万円、長期借入金の減少１億２千３百万円等によるものであります。」 — 負債合計は減少した一方、短期借入金が４億４千３百万円増加し、長期借入金が１億２千３百万円減少した。従来の有利子負債圧縮に対して、借入構成の変化が続いている。 (https://komori.app/company/5967/filing/2017-q3) - FY2018 その他 「財務活動においては、短期借入による収入３億円がありましたが、長期借入金の返済に２億３千１百万円、配当金の支払に７千１百万円等を支出したことにより、資金はマイナス１千９百万円（前連結会計年度はマイナス３億８千６百万円）となりました。」 — 短期借入による３億円の収入があった一方、長期借入金２億３千１百万円を返済した。財務活動によるキャッシュ・フローはマイナス１千９百万円となった。 (https://komori.app/company/5967/filing/2017-fy) - FY2019-Q1 その他 「短期借入金 440,467 458,675 長期借入金 101,460 84,570」 — 前連結会計年度末から当第１四半期末にかけて短期借入金が増加する一方、長期借入金は減少した。有利子負債の圧縮方針に対し、借入構成の変化が続いている。 (https://komori.app/company/5967/filing/2018-q1) - FY2019-Q2 前進 「負債合計は17億円となり前連結会計年度末に比べ２億４千１百万円減少しました。この主な要因は、未払費用の増加４千６百万円等がありましたが、賞与引当金の減少９千５百万円、支払手形及び買掛金の減少３千６百万円、短期借入金の減少６千万円等によるものであります。」 — 負債合計が２億４千１百万円減少し、短期借入金も６千万円減少した。また、長期借入金９千４百万円を返済し、営業活動によるキャッシュ・フローはプラス２億６千５百万円となった。 (https://komori.app/company/5967/filing/2018-q2) - FY2019-Q3 前進 「負債合計は15億４千４百万円となり前連結会計年度末に比べ３億９千７百万円減少しました。この主な要因は、繰延税金負債の増加３千３百万円等がありましたが、未払法人税等の減少１億６千２百万円、賞与引当金の減少５千７百万円、長期借入金の減少５千万円等によるものであります。」 — 負債合計が前連結会計年度末比３億９千７百万円減少し、長期借入金も５千万円減少した。財務体質改善の進展を示す実績を更新している。 (https://komori.app/company/5967/filing/2018-q3) - FY2019 前進 「短期借入金の減少３億７千７百万円、長期借入金の減少６千２百万円等によるものであります。」 — 負債合計が前期末比４億３千５百万円減少し、短期・長期借入金も減少した。営業活動によるキャッシュ・フローはプラス７億８千７百万円となり、財務体質改善の進展を記載している。 (https://komori.app/company/5967/filing/2018-fy) - FY2020-Q1 その他 「負債合計は、13億９百万円（前連結会計年度末15億６百万円）となり前連結会計年度末に比べ１億９千６百万円減少しました。この主な要因は、短期借入金の増加９千５百万円等がありましたが未払法人税の減少１億８千２百万円等によるものであります。」 — 負債合計は減少した一方、短期借入金は９千５百万円増加した。また、自己株式の増加３億６千３百万円により純資産合計は３億９千５百万円減少しており、財務体質改善の進展だけでなく自己株式取得の影響も開示している。 (https://komori.app/company/5967/filing/2019-q1) - FY2020-Q2 前進 「営業活動においては、賞与引当金の減少額７千６百万円、法人税等の支払額１億７千４百万円等がありましたが、税金等調整前四半期純利益５億３千４百万円、売上債権の減少２億３千４百万円等により、資金はプラス５億１千３百万円（前年同期はプラス２億６千５百万円）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローが５億１千３百万円のプラスとなり、前年同期の２億６千５百万円から増加した。長期借入金の返済も継続し、財務体質改善に関する実績を更新している。 (https://komori.app/company/5967/filing/2019-q2) - FY2020-Q3 前進 「負債合計は12億１千万円となり前連結会計年度末に比べ２億９千５百万円減少しました。この主な要因は、短期借入金の増加３千８百万円等がありましたが、未払法人税等の減少１億９千５百万円、退職給付に係る負債の減少７千７百万円、賞与引当金の減少５千１百万円等があったことによるものであります。」 — 負債合計が前連結会計年度末比２億９千５百万円減少し、長期借入金は38,500千円からゼロとなった。一方、短期借入金は３千８百万円増加している。 (https://komori.app/company/5967/filing/2019-q3) - FY2020 前進 「当連結会計年度末の負債合計は、13億６千６百万円（前連結会計年度末15億６百万円）となり前連結会計年度末に比べ１億４千万円減少しました。この主な要因は、未払法人税等の減少７千５百万円、長期借入金の減少３千８百万円等によるものであります。」 — 負債合計が1億4千万円減少し、長期借入金はゼロとなった。また、営業活動によるキャッシュ・フローは8億5千2百万円となり、財務体質改善に関する実績を更新している。 (https://komori.app/company/5967/filing/2019-fy) - FY2020 その他 「また、第86期の2020年６月において、新型コロナウイルス感染症拡大の懸念から不測の事態に備え、取引金融機関より短期借入金４億円、長期借入金１億円を調達しております。」 — 感染症拡大に備え、2020年6月に短期借入金4億円及び長期借入金1億円を調達した。従来の負債圧縮実績とは別に、不測の事態への資金調達を開示している。 (https://komori.app/company/5967/filing/2019-fy) - FY2021-Q1 その他 「負債合計は、16億３千万円（前連結会計年度末13億６千６百万円）となり前連結会計年度末に比べ２億６千４百万円増加しました。この主な要因は、未払法人税等の減少１億１千８百万円等がありましたが、短期借入金の増加３億８千７百万円等によるものであります。」 — 新型コロナウイルス感染症への備えとして開示されていた借入調達に関連し、短期借入金が3億8千7百万円増加し、長期借入金も1億円となった。負債合計は前連結会計年度末比2億6千4百万円増加した。 (https://komori.app/company/5967/filing/2020-q1) - FY2021-Q2 その他 「負債合計は、17億３千万円（前連結会計年度末13億６千６百万円）となり前連結会計年度末に比べ３億６千３百万円増加しました。この主な要因は、支払手形及び買掛金の減少７千５百万円等がありましたが、短期借入金の増加３億７千４百万円、長期借入金の増加１億円等によるものであります。」 — 短期借入金が３億７千４百万円、長期借入金が１億円増加し、負債合計も３億６千３百万円増加した。新型コロナウイルス感染症への備えとして示されていた資金調達の状況を更新している。 (https://komori.app/company/5967/filing/2020-q2) - FY2021-Q3 その他 「負債合計は、15億２千８百万円（前連結会計年度末13億６千６百万円）となり前連結会計年度末に比べ１億６千１百万円増加しました。この主な要因は、支払手形及び買掛金の減少１億７千４百万円等がありましたが、短期借入金の増加３億６千１百万円、長期借入金の増加１億円等によるものであります。」 — 短期借入金が３億６千１百万円、長期借入金が１億円増加し、負債合計も前連結会計年度末比１億６千１百万円増加した。資金調達の継続状況を更新している。 (https://komori.app/company/5967/filing/2020-q3) - FY2021 その他 「当社グループはフリー・キャッシュ・フロー（営業キャッシュ・フロー＋投資キャッシュ・フロー）の獲得を重要としており、本業での利益獲得向上、債権債務のバランスを適正に保持する等に努めることに加えて、今後はより一層、適正な在庫を意識して持続的にフリー・キャッシュ・フローを獲得することにより財務体質の強化及び企業価値の向上を目指してまいります。」 — フリー・キャッシュ・フロー重視と適正在庫による財務体質強化を明示した。一方、当期末には長期借入金１億円が計上され、営業活動によるキャッシュ・フローは10億5,067万8千円、投資活動によるキャッシュ・フローはマイナス4,907万5千円となった。 (https://komori.app/company/5967/filing/2020-fy) - FY2022-Q1 その他 「負債合計は、12億２千５百万円（前連結会計年度末14億３千１百万円）となり前連結会計年度末に比べ２億６百万円減少しました。」 — 負債合計は２億６百万円減少した。一方、長期借入金１億円は固定負債から１年内返済予定の長期借入金へ振り替えられており、借入金の純減とは別の変化も記載されている。 (https://komori.app/company/5967/filing/2021-q1) - FY2022-Q2 その他 「負債合計は、13億５千９百万円（前連結会計年度末14億３千１百万円）となり前連結会計年度末に比べ７千２百万円減少しました。」 — 負債合計が前連結会計年度末比７千２百万円減少した一方、投資活動では有形・無形固定資産の取得に６億８百万円、投資有価証券の取得に６億４千２百万円を支出した。営業活動によるキャッシュ・フローは３億６千２百万円となった。 (https://komori.app/company/5967/filing/2021-q2) - FY2022-Q3 その他 「負債合計は、11億６千４百万円（前連結会計年度末14億３千１百万円）となり前連結会計年度末に比べ２億６千７百万円減少しました。この主な要因は、支払手形及び買掛金の増加１億５千５百万円、未払法人税等の減少２億４百万円、賞与引当金の減少６千５百万円等によるものです。」 — 負債合計は前連結会計年度末比２億６千７百万円減少した。減少要因は未払法人税等や賞与引当金等であり、有利子負債の直接的な減少実績とは区別して開示されている。 (https://komori.app/company/5967/filing/2021-q3) - FY2022 その他 「当社グループはフリー・キャッシュ・フロー（営業キャッシュ・フロー＋投資キャッシュ・フロー）の獲得を重要としており、本業での利益獲得向上、債権債務のバランスを適正に保持する等に努めることに加えて、今後はより一層、適正な在庫を意識して持続的にフリー・キャッシュ・フローを獲得することにより財務体質の強化及び企業価値の向上を目指してまいります。」 — フリー・キャッシュ・フロー重視と適正在庫による財務体質強化の方針を継続した。通期の営業活動によるキャッシュ・フローは7億7,039万3千円、投資活動によるキャッシュ・フローはマイナス13億4,583万5千円、財務活動によるキャッシュ・フローはマイナス1億1,223万6千円となった。 (https://komori.app/company/5967/filing/2021-fy) - FY2023-Q1 その他 「負債合計は、11億６千７百万円（前連結会計年度末14億５千８百万円）となり前連結会計年度末に比べ２億９千１百万円減少しました。この主な要因は、支払手形及び買掛金の減少１億３百万円、未払法人税等の減少１億８千５百万円等によるものです。」 — 負債合計は前連結会計年度末比２億９千１百万円減少した。ただし、減少要因は支払手形・買掛金及び未払法人税等であり、有利子負債の直接的な圧縮実績とは区別される。 (https://komori.app/company/5967/filing/2022-q1) - FY2023-Q2 その他 「負債合計は、13億３千７百万円（前連結会計年度末14億５千８百万円）となり前連結会計年度末に比べ１億２千万円減少しました。」 — 負債合計は１億２千万円減少した。一方、１年内返済予定の長期借入金10千万円がゼロとなり、短期借入金10千万円が計上され、借入金の振替・構成変化が生じている。営業活動によるキャッシュ・フローは１億９千６百万円のプラス、財務活動によるキャッシュ・フローは１億９千２百万円のマイナスとなった。 (https://komori.app/company/5967/filing/2022-q2) - FY2023-Q3 その他 「負債合計は、12億８千万円（前連結会計年度末14億５千８百万円）となり前連結会計年度末に比べ１億７千８百万円減少しました。この主な要因は、支払手形及び買掛金の増加６千１百万円、未払法人税等の減少２億３千１百万円によるものです。」 — 負債合計は１億７千８百万円減少した。一方、貸借対照表上は１年内返済予定の長期借入金10千万円がゼロとなり、短期借入金10千万円が計上され、借入金の構成変化も生じている。 (https://komori.app/company/5967/filing/2022-q3) - FY2024-Q1 その他 「負債合計は、14億７千４百万円（前連結会計年度末16億１千８百万円）となり前連結会計年度末に比べ１億４千３百万円減少しました。この主な要因は、支払手形及び買掛金の減少２億７百万円、短期借入金の増加２億円、１年内返済予定の長期借入金の増加５千万円、長期借入金の増加５千万円、未払法人税等の減少２億１千９百万円等によるものです。」 — 負債合計は１億４千３百万円減少した一方、短期借入金２億円、１年内返済予定の長期借入金５千万円、長期借入金５千万円が計上され、借入金が増加した。 (https://komori.app/company/5967/filing/2023-q1) - FY2024-Q2 その他 「負債合計は、18億４千５百万円（前連結会計年度末16億１千８百万円）となり前連結会計年度末に比べ２億２千６百万円増加しました。この主な要因は、支払手形及び買掛金の減少１億５千６百万円、短期借入金の増加４億円等によるものです。 営業活動においては、税金等調整前四半期純利益４億６千７百万円、棚卸資産の増加８億１千３百万円、法人税等の支払額１億９千万円等により、資金はマイナス５億９千６百万円（前年同期はプラス１億９千６百万円）となりました。」 — 短期借入金４億円の増加等により負債合計は前連結会計年度末比２億２千６百万円増加し、営業活動によるキャッシュ・フローは５億９千６百万円のマイナスとなった。従来の有利子負債圧縮・キャッシュ・フロー重視の方針に対し、当四半期の借入・資金収支の状況を更新している。 (https://komori.app/company/5967/filing/2023-q2) - FY2024-Q3 悪化 「負債合計は、22億３百万円（前連結会計年度末16億１千８百万円）となり前連結会計年度末に比べ５億８千４百万円増加しました。この主な要因は、短期借入金の増加６億円、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む）の増加７千５百万円等によるものです。 当社は、2024年３月12日開催の取締役会決議に基づき、以下の通り資金の借入を実行しております。この資金用途は、事業資金であります。 借入金額　：21億５千万円 借入実行日：2024年３月15日～2024年４月１日 借入期間　：2024年３月～2031年３月 当社は、2024年３月12日開催の取締役会決議に基づき、以下の通り無担保社債を発行いたしました。この資金用途は、事業資金であります。 発行総額　：５千万円 発行時期　：2024年３月26日 償還期限　：2031年３月25日」 — 負債合計が前連結会計年度末比５億８千４百万円増加し、短期借入金６億円及び長期借入金等７千５百万円が計上された。さらに後発事象として、事業資金の借入21億５千万円と無担保社債５千万円の調達を実行しており、有利子負債の圧縮を掲げてきた方針に対して借入・社債による資金調達が拡大している。 (https://komori.app/company/5967/filing/2023-q3) - FY2025-H1 前進 「負債合計は、33億３千７百万円（前連結会計年度末42億３百万円）となり前連結会計年度末に比べ８億６千５百万円減少しました。この主な要因は、支払手形及び買掛金の減少２億９千３百万円、未払法人税等の減少１億６百万円、賞与引当金の減少７千３百万円、未払金の減少１億９千６百万円、長期借入金の減少１億８千６百万円等によるものです。」 — 負債合計が８億６千５百万円減少し、長期借入金も１億８千６百万円減少した。営業活動によるキャッシュ・フローは３億２千３百万円のマイナスであり、財務体質改善については借入削減の進展と資金収支のマイナスが併存している。 (https://komori.app/company/5967/filing/2024-h1) - FY2025 前進 「負債合計は、32億３千３百万円（前連結会計年度末42億３百万円）となり前連結会計年度末に比べ９億７千万円減少しました。この主な要因は、支払手形及び買掛金の減少３億７千６百万円、未払金の減少１億８千５百万円、長期借入金の減少３億５千９百万円等によるものです。」 — 負債合計が９億７千万円減少し、長期借入金も３億５千９百万円減少した。営業活動によるキャッシュ・フローは６億２千９百万円のプラスとなった。 (https://komori.app/company/5967/filing/2024-fy) - FY2026-H1 悪化 「負債合計は、56億１千３百万円（前連結会計年度末32億３千３百万円）となり前連結会計年度末に比べ23億８千万円増加しました。この主な要因は、１年内返済予定の長期借入金の増加２億３千５百万円、長期借入金の増加20億３千３百万円等によるものです。」 — 負債合計が23億8千万円増加し、長期借入金も20億3千3百万円増加した。有利子負債の圧縮を掲げてきた方針に対し、当中間期は借入金増加が生じている。 (https://komori.app/company/5967/filing/2025-h1) - 2026-04-13 悪化 「負債合計は、53億５千２百万円（前連結会計年度末32億３千３百万円）となり前連結会計年度末に比べ21億１千９百万円増加しました。この主な要因は、１年内返済予定の長期借入金の増加２億３千５百万円、長期借入金の増加18億８千４百万円等によるものです。」 — 前連結会計年度末から負債合計及び長期借入金が増加している。 (https://komori.app/company/5967/disclosure/20260413502334) - 2026-07-10 悪化 「負債合計は、54億５千２百万円（前連結会計年度末32億３千３百万円）となり前連結会計年度末に比べ22億１千９百万円増加しました。この主な要因は、１年内返済予定の長期借入金の増加２億３千５百万円、長期借入期の増加17億３千６百万円等によるものです。」 — 負債合計及び長期借入金が増加し、有利子負債の圧縮方針に対して悪化方向の実績を記載している。 (https://komori.app/company/5967/disclosure/20260710591282) - FY2026 悪化 「負債合計は、54億５千２百万円（前連結会計年度末32億３千３百万円）となり前連結会計年度末に比べ22億１千９百万円増加しました。この主な要因は、１年内返済予定の長期借入金の増加２億３千５百万円、長期借入金の増加17億３千６百万円等によるものです。」 — 通期末の負債合計は前期末比22億1,900万円増加し、長期借入金も17億3,600万円増加した。一方、営業活動によるキャッシュ・フローは22億5,802万4千円のプラスとなっている。 (https://komori.app/company/5967/filing/2025-fy) - 2026-10-14 対処 「長期借入金の減少１億４千８百万円等によるものです。」 — 当第１四半期末の長期借入金は前連結会計年度末から１億４千８百万円減少し、有利子負債の圧縮方向を示している。 (https://komori.app/company/5967/disclosure/20261014550246)