# 売上債権増加による営業キャッシュ・フロー悪化｜横河ブリッジホールディングス（5911）の変遷

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## 経過

- FY2021-Q2 初出 「営業活動の結果、使用した資金は53億２千万円（前年同四半期連結累計期間は96億１千万円の獲得）となりました。これは、主に「受取手形・完成工事未収入金等」の売上債権が増加したことによるものです。」 — 売上債権の増加により、営業活動によるキャッシュ・フローが前年同期の96億1千万円の獲得から53億2千万円の使用へ転じた。 (https://komori.app/company/5911/filing/2020-q2)
- FY2021-Q3 その他 「流動資産は、「受取手形・完成工事未収入金等」が増加したことにより、前連結会計年度末に比べ51億９千万円増加しました。」 — 売上債権の増加が続き、流動資産は前連結会計年度末比51億9千万円増加した。第3四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されていないため、営業キャッシュ・フローへの影響は本 filing では示されていない。 (https://komori.app/company/5911/filing/2020-q3)
- FY2021 その他 「営業活動の結果、獲得した資金は１億９千万円（前連結会計年度は91億６千万円の獲得）となりました。これは、主に税金等調整前当期純利益の計上および受取手形及び完成工事未収入金等が増加したことによるものです。」 — 売上債権の増加が続く中、通期の営業キャッシュ・フローは1億9千万円の獲得となった。第2四半期の資金使用からは改善したが、前期の91億6千万円を大きく下回った。 (https://komori.app/company/5911/filing/2020-fy)
- FY2022-Q1 その他 「流動資産は、「現金預金」が増加し、「受取手形・完成工事未収入金等」が減少したこと等により、前連結会計年度末に比べ16億７千万円減少しました。」 — 売上債権は前期末から減少し現金預金は増加したため、前期に問題となった売上債権増加の動きは当四半期には反転した。ただし、第1四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されていない。 (https://komori.app/company/5911/filing/2021-q1)
- FY2022-Q2 その他 「営業活動の結果、獲得した資金は156億３千万円（前年同四半期連結累計期間は53億２千万円の使用）となりました。これは、主に「受取手形・完成工事未収入金等」の売上債権が減少したことによるものです。」 — 売上債権の減少により、営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期の53億2千万円の使用から156億3千万円の獲得へ反転した。 (https://komori.app/company/5911/filing/2021-q2)
- FY2022-Q3 その他 「流動資産は、「受取手形・完成工事未収入金等」が減少したこと等により、前連結会計年度末に比べ48億７千万円減少しました。」 — 売上債権の減少が続き、流動資産は前連結会計年度末比48億7千万円減少した。前期に問題となった売上債権増加の動きは反転している。 (https://komori.app/company/5911/filing/2021-q3)
- FY2023-Q1 その他 「流動資産は、「現金預金」が増加し、「受取手形・完成工事未収入金等」が減少したこと等により、前連結会計年度末に比べ15億７千万円増加しました。」 — 売上債権の減少と現金預金の増加が続き、前年度に見られた売上債権増加の動きは反転した状態を維持している。 (https://komori.app/company/5911/filing/2022-q1)
- FY2023-Q2 その他 「営業活動の結果、使用した資金は37億６千万円（前年同四半期連結累計期間は156億３千万円の獲得）となりました。これは、主に「受取手形・完成工事未収入金等」の売上債権が増加したことによるものです。」 — 売上債権の増加により、営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期の156億3千万円の獲得から37億6千万円の使用へ転じた。 (https://komori.app/company/5911/filing/2022-q2)
- FY2023-Q3 その他 「流動資産は、「受取手形・完成工事未収入金等」が増加したこと等により、前連結会計年度末に比べ124億４千万円増加しました。」 — 売上債権の増加が続き、流動資産は前連結会計年度末比124億4千万円増加した。第3四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されていないため、営業キャッシュ・フローへの影響は本 filing では示されていない。 (https://komori.app/company/5911/filing/2022-q3)
- FY2023 悪化 「営業活動の結果、使用した資金は43億５千万円（前連結会計年度は170億７千万円の獲得）となりました。これは、主に売上高の増加により「受取手形・完成工事未収入金等」の売上債権が増加したことによるものです。」 — 売上債権の増加が続き、営業キャッシュ・フローは前期の170億7千万円の獲得から43億5千万円の使用へ転じた。 (https://komori.app/company/5911/filing/2022-fy)
- FY2024-Q1 その他 「流動資産は、「受取手形・完成工事未収入金等」が減少したこと等により、前連結会計年度末に比べ30億１千万円減少しました。」 — 売上債権が前連結会計年度末の1,010億26百万円から945億90百万円へ減少し、現金預金は増加した。前年度に見られた売上債権増加による営業キャッシュ・フロー悪化の動きは、当四半期には反転している。 (https://komori.app/company/5911/filing/2023-q1)
- FY2024-Q2 その他 「営業活動の結果、獲得した資金は83億４千万円（前年同四半期連結累計期間は37億６千万円の使用）となりました。これは、主に「受取手形・完成工事未収入金等」の売上債権が減少したことによるものです。」 — 売上債権の減少により、営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期の37億6千万円の使用から83億4千万円の獲得へ反転した。前期に見られた売上債権増加による悪化からの改善が続いている。 (https://komori.app/company/5911/filing/2023-q2)
- FY2024-Q3 悪化 「流動資産は、「受取手形・完成工事未収入金等」が増加したこと等により、前連結会計年度末に比べ94億６千万円増加しました。」 — 売上債権が前連結会計年度末の1,010億26百万円から1,104億40百万円へ増加した。第3四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されていないため、営業キャッシュ・フローへの影響は本 filing では示されていない。 (https://komori.app/company/5911/filing/2023-q3)
- FY2024 その他 「営業活動の結果、使用した資金は16億３千万円（前連結会計年度は43億５千万円の使用）となりました。これは、主に売上高の増加により「受取手形・完成工事未収入金等」の売上債権が増加したことによるものです。」 — 売上債権増加により営業キャッシュ・フローは赤字が続いたが、使用額は前期43億5千万円から16億3千万円へ縮小した。 (https://komori.app/company/5911/filing/2023-fy)
- FY2025-H1 その他 「営業活動の結果、獲得した資金は27億５千万円（前中間連結会計期間は83億４千万円の獲得）となりました。これは、主に「税金等調整前中間純利益」を計上したことによるものです。」 — 営業キャッシュ・フローは前年同期の83億4千万円から27億5千万円へ減少した。一方、受取手形・完成工事未収入金等は前期末から減少している。 (https://komori.app/company/5911/filing/2024-h1)
- FY2025 悪化 「営業活動の結果、使用した資金は21億７千万円（前連結会計年度は16億３千万円の使用）となりました。これは、主に「受取手形・完成工事未収入金等」の売上債権が増加したことによるものです。」 — 売上債権の増加により、営業キャッシュ・フローの使用額は前期16億3千万円から21億7千万円へ拡大した。 (https://komori.app/company/5911/filing/2024-fy)
- FY2026-H1 対処 「営業活動の結果、獲得した資金は152億１千万円（前中間連結会計期間は27億５千万円の獲得）となりました。これは、主に「受取手形・完成工事未収入金等」の売上債権が減少したことによるものです。」 — 売上債権の減少により、営業キャッシュ・フローは前年同期の27億5千万円から152億1千万円へ大幅に増加した。前期に生じた売上債権増加によるキャッシュ・フロー悪化から改善した。 (https://komori.app/company/5911/filing/2025-h1)
- 2026-05-13 対処 「営業活動の結果、獲得した資金は429億９千万円（前連結会計年度は21億７千万円の使用）となりました。これは、主に「受取手形・完成工事未収入金等」の売上債権が減少したことによるものです。」 — 売上債権の減少により、営業キャッシュ・フローは使用から大幅な獲得へ転じた。 (https://komori.app/company/5911/disclosure/20260512527113)
- FY2026 対処 「営業活動の結果、獲得した資金は429億９千万円（前連結会計年度は21億７千万円の使用）となりました。これは、主に「受取手形・完成工事未収入金等」の売上債権が減少したことによるものです。」 — 売上債権の減少により、営業キャッシュ・フローは前期の21億7千万円の使用から429億9千万円の獲得へ大幅に改善した。 (https://komori.app/company/5911/filing/2025-fy)