# 営業キャッシュ・フローによる設備投資資金の確保｜ＡＲＥホールディングス（5857）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/5857/threads/ed85ed93cfa7 企業ページ: https://komori.app/company/5857 ## 経過 - FY2016 初出 「当社グループは、事業活動のための適切な資金確保及び適切な流動性の維持を図るにあたり、営業活動で得られた資金により設備投資の資金をまかなうことを基本方針としています。」 — 設備投資を営業活動で得られた資金で賄うことを資金調達の基本方針としている。 - FY2018-Q1 再掲 「当第１四半期連結累計期間において営業活動の結果獲得した資金は3,106百万円（前年同期比410.2％増）となりました。これは主に、税引前四半期利益3,402百万円（前年同期比35.2％増）、減価償却費及び償却費583百万円（前年同期比1.5％増）、棚卸資産の増加、営業債権及びその他の債権の減少及び法人所得税の支払によるものであります。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローは3,106百万円となり、営業活動で得た資金を基礎とする資金確保の状況が継続している。 (https://komori.app/company/5857/filing/2017-q1) - FY2018-Q2 再掲 「当第２四半期連結累計期間において営業活動の結果獲得した資金は4,366百万円（前年同期比488.8％増）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローは4,366百万円となり、営業活動で得た資金を基礎とする資金確保の状況が継続している。 (https://komori.app/company/5857/filing/2017-q2) - FY2018-Q3 その他 「当第３四半期連結累計期間において営業活動の結果使用した資金は7,132百万円（前年同期比157.5％増）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローは7,132百万円の支出となった一方、投資活動では2,295百万円を使用しており、営業活動で得た資金で設備投資資金を賄うという基本方針に関して、当四半期累計期間の資金状況に変化が示された。 (https://komori.app/company/5857/filing/2017-q3) - FY2018 再掲 「当連結会計年度において営業活動の結果使用した資金は13,397百万円となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローは13,397百万円の支出となり、営業活動で得た資金で設備投資資金を賄うという基本方針に対して、当年度も資金面の乖離が続いている。 (https://komori.app/company/5857/filing/2017-fy) - FY2019-Q1 その他 「当第１四半期連結累計期間において営業活動の結果使用した資金は1,396百万円（前年同期は3,106百万円の獲得）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローが前年同期の3,106百万円の獲得から1,396百万円の支出に転じ、営業活動で得た資金で設備投資資金を賄うという基本方針に対して資金状況の悪化が示された。 (https://komori.app/company/5857/filing/2018-q1) - FY2019-Q2 対処 「当第２四半期連結累計期間において営業活動の結果獲得した資金は4,975百万円（前年同期比13.9％増）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローが4,975百万円の獲得となり、前四半期報告時点で示されたマイナス化から改善した。投資活動による支出は1,064百万円であった。 (https://komori.app/company/5857/filing/2018-q2) - FY2019-Q3 悪化 「当第３四半期連結累計期間において営業活動の結果使用した資金は22,142百万円（前年同期比210.4％増）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローが22,142百万円の支出となり、前年同期の支出から使用額が210.4％増加した。営業活動で得た資金で設備投資資金を賄うという基本方針に対する資金状況の悪化が示された。 (https://komori.app/company/5857/filing/2018-q3) - FY2020-Q1 対処 「当第１四半期連結累計期間において営業活動の結果獲得した資金は2,605百万円（前年同期は1,396百万円の使用）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローが前年同期の1,396百万円の支出から2,605百万円の獲得に転じ、前期までのマイナス状況が改善した。 (https://komori.app/company/5857/filing/2019-q1) - FY2020-Q2 悪化 「当第２四半期連結累計期間において営業活動の結果使用した資金は47,623百万円（前年同期は4,975百万円の獲得）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローが前年同期の49億75百万円の獲得から476億23百万円の使用に転じ、営業活動で得た資金により設備投資資金を賄うという基本方針に対する資金状況が悪化した。 (https://komori.app/company/5857/filing/2019-q2) - FY2020-Q3 悪化 「当第３四半期連結累計期間において営業活動の結果使用した資金は55,874百万円（前年同期比152.3％増）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローの使用額が前年同期の22,142百万円から55,874百万円へ拡大し、営業活動で得た資金で設備投資資金を賄うという基本方針に対する資金状況がさらに悪化した。 (https://komori.app/company/5857/filing/2019-q3) - FY2020 悪化 「当連結会計年度において営業活動の結果使用した資金は60,318百万円（前年同期比192.1％増）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローの使用額が前年同期の20,648百万円から60,318百万円へ拡大し、営業活動で得た資金で設備投資資金を賄うという基本方針との乖離がさらに大きくなった。 (https://komori.app/company/5857/filing/2019-fy) - FY2021-Q1 悪化 「当第１四半期連結累計期間において営業活動の結果使用した資金は2,458百万円（前年同期は1,724百万円の獲得）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローが前年同期の1,724百万円の獲得から2,458百万円の使用に転じ、営業活動で設備投資資金を賄うという基本方針との乖離が生じた。 (https://komori.app/company/5857/filing/2020-q1) - FY2021-Q2 悪化 「当第２四半期連結累計期間において営業活動の結果使用した資金は3,607百万円（前年同期は179百万円の獲得）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローが前年同期の179百万円の獲得から3,607百万円の使用に転じ、営業活動で設備投資資金を賄うという基本方針との乖離が示された。 (https://komori.app/company/5857/filing/2020-q2) - FY2021-Q3 悪化 「当第３四半期連結累計期間において営業活動の結果使用した資金は10,812百万円（前年同期は4,812百万円の獲得）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローが前年同期の4,812百万円の獲得から10,812百万円の使用に転じ、営業活動で設備投資資金を賄うという基本方針との乖離が続いている。 (https://komori.app/company/5857/filing/2020-q3) - FY2021 悪化 「当連結会計年度において営業活動の結果使用した資金は33,353百万円（前連結会計年度は4,572百万円の獲得）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローが、前年度の45億72百万円の獲得から333億53百万円の使用へ転じ、営業活動で設備投資資金を賄うという基本方針との乖離が拡大した。 (https://komori.app/company/5857/filing/2020-fy) - FY2022-Q1 悪化 「当第１四半期連結累計期間において営業活動の結果使用した資金は3,212百万円（前年同期比30.7％増）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローの使用額が3,212百万円となり、前年同期比30.7％増加した。営業活動で得た資金により設備投資資金を賄うという基本方針との乖離が継続している。 (https://komori.app/company/5857/filing/2021-q1) - FY2022-Q2 対処 「当第２四半期連結累計期間において営業活動の結果獲得した資金は6,001百万円（前年同期は3,607百万円の使用）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローは6,001百万円の獲得となり、前年同期の3,607百万円の使用から改善した。営業活動で得た資金により設備投資資金を賄うという基本方針との乖離は縮小した。 (https://komori.app/company/5857/filing/2021-q2) - FY2022-Q3 対処 「当第３四半期連結累計期間において営業活動の結果獲得した資金は14,930百万円（前年同期は10,812百万円の使用）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローは149億30百万円の獲得となり、前年同期の108億12百万円の使用から改善した。営業活動で得た資金により設備投資資金を賄うという基本方針との乖離は縮小した。 (https://komori.app/company/5857/filing/2021-q3) - FY2023-Q1 対処 「当第１四半期連結累計期間において営業活動の結果使用した資金は1,353百万円（前年同期比57.9％減）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローは1,353百万円の使用となったが、前年同期の3,212百万円の使用から使用額が57.9％減少し、資金状況は改善した。ただし、営業活動による資金獲得には至っていない。 (https://komori.app/company/5857/filing/2022-q1) - FY2023-Q2 その他 「当第２四半期連結累計期間において営業活動の結果獲得した資金は4,474百万円（前年同期比25.4％減）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローは4,474百万円の獲得となり、前年同期の6,001百万円から減少したものの、営業活動による資金獲得は継続した。 (https://komori.app/company/5857/filing/2022-q2) - FY2023-Q3 その他 「当第３四半期連結累計期間において営業活動の結果獲得した資金は7,409百万円（前年同期比50.4％減）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローは7,409百万円の獲得となったが、前年同期比50.4％減少した。営業活動で得た資金により設備投資資金を賄うという基本方針に対し、資金獲得は続くものの前年同期比では弱含んだ。 (https://komori.app/company/5857/filing/2022-q3) - FY2024-Q1 対処 「当第１四半期連結累計期間において営業活動の結果獲得した資金は3,007百万円（前年同期は1,353百万円の支出）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローは3,007百万円の獲得となり、前年同期の1,353百万円の支出から改善した。 (https://komori.app/company/5857/filing/2023-q1) - FY2024-Q2 対処 「当第２四半期連結累計期間において営業活動の結果獲得した資金は10,431百万円（前年同期比133.1％増）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローは104億31百万円の獲得となり、前年同期の44億74百万円から増加した。営業活動による資金確保の状況が改善している。 (https://komori.app/company/5857/filing/2023-q2) - FY2024-Q3 悪化 「当第３四半期連結累計期間において営業活動の結果使用した資金は7,759百万円（前年同期は7,409百万円の獲得）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期の74億9百万円の獲得から77億59百万円の使用に転じ、営業活動で設備投資資金を賄うという基本方針との乖離が再び示された。 (https://komori.app/company/5857/filing/2023-q3) - FY2024 対処 「当連結会計年度において営業活動の結果獲得した資金は12,621百万円（前年同期比65.7％減）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期比で減少したものの、前四半期累計の使用から年度では12,621百万円の獲得となり、営業活動で得た資金を基礎とする資金確保状況は改善した。 (https://komori.app/company/5857/filing/2023-fy) - FY2025-H1 その他 「当中間連結会計期間において営業活動の結果獲得した資金は11,175百万円（前年同期比7.1％増）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローは111億75百万円の獲得となり、前年同期の104億31百万円から7.1％増加した。営業活動で得た資金を基礎とする資金確保が継続している。 (https://komori.app/company/5857/filing/2024-h1) - FY2026-H1 悪化 「当中間連結会計期間において営業活動の結果使用した資金は49,074百万円（前年同期は11,175百万円の獲得）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローが前年同期の111億75百万円の獲得から490億74百万円の使用へ転じ、営業活動で得た資金を設備投資資金に充てるという基本方針との乖離が拡大した。 (https://komori.app/company/5857/filing/2025-h1) - 2026-05-01 悪化 「営業活動によるキャッシュ・フローは、税引前利益34,706百万円に減価償却費及び償却費2,978百万円を加え、棚卸資産の増加額、営業債権及びその他の債権の減少額、営業債務及びその他の債務等の減少額、法人所得税の支払額等を加減した結果、99,385百万円の減少となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローは、前期の14,685百万円の獲得から99,385百万円の減少に転じた。 (https://komori.app/company/5857/disclosure/20260501516555) - FY2026 悪化 「当連結会計年度において営業活動の結果使用した資金は99,385百万円（前年同期は14,685百万円の獲得）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローが前期の146億85百万円の獲得から993億85百万円の使用へ転じ、営業活動で得た資金により設備投資資金を賄うという基本方針との乖離が大きくなった。 (https://komori.app/company/5857/filing/2025-fy) - 2026-08-04 対処 「営業活動によるキャッシュ・フローは、税引前四半期利益12,415百万円に減価償却費及び償却費852百万円を加え、棚卸資産の減少額14,741百万円、営業債権及びその他の債権の増加額28,634百万円、営業債務及びその他の債務等の増加額84,816百万円、法人所得税の支払額5,500百万円等を加減した結果、57,069百万円の増加となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローは57,069百万円の増加となり、前年度第1四半期の508百万円の増加から増加額が拡大した。 (https://komori.app/company/5857/disclosure/20260804508422)