# エスクリプトエナジー（5721） 第三者割当による第11回新株予約権（行使価額修正条項付）及び買取契約の締結並びに第６回無担保普通社債の発行及び第５回無担保普通社債の償還に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/5721/disclosure/20260925540354
種別: 株式の発行・処分
開示日: 2026-09-25
Komoriの読み（0-100）: 90
企業ページ: https://komori.app/company/5721

## 何が変わったか

第三者割当により、行使価額が株価に応じて修正される第11回新株予約権800,000個を発行し、最大80,000,000株の交付を予定している。調達資金は社債償還、系統用蓄電池事業、ビットコイン購入、戦略的投資に充てる。

## 会社が挙げた理由

第10回新株予約権の行使が想定を下回ったため、行使価額修正条項と行使コミット条項を付して資金調達の実現可能性を高め、既発行社債の償還、BTC取得、系統用蓄電池事業および戦略的投資に必要な資金を確保する。

## 開示の要点

- 発行・処分の種類: 第三者割当による行使価額修正条項付第11回新株予約権の発行
- 発行・処分する株式数: 普通株式80,000,000株（新株予約権800,000個、1個につき100株）
- 発行価額・処分価額: 新株予約権1個当たり41円
- 発行価額の総額: 32,800,000円
- 調達する資金の額: 払込金額の総額5,072,800,000円、差引手取概算額4,809,706,650円
- 発行諸費用の概算額: 263,093,350円
- 資金の具体的な使途: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 払込期日: 2026年10月13日
- 割当予定先: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 割当予定先の保有方針: 継続保有及び預託の取り決めはなく、保有方針は純投資。市場状況等を勘案し、市場売却等により適宜売却する方針。
- 希薄化率: 45.01％（議決権ベース45.04％）
- 発行済株式総数: {"previous_forecast":"177,722,409株","revised_forecast":"257,722,409株","change":"80,000,000株増加","change_rate":"45.01％","unit":"株"}
- 払込金額の算定根拠: 当初行使価額63円は2026年9月24日の終値69円の90％相当額を端数切上げ。修正後は修正基準日前週最終取引日の終値の90％相当額。下限行使価額35円は発行決議日前取引日の終値の50％。
- 行使価額: 当初63円。2026年10月19日以降、前週最終取引日の終値の90％相当額に修正。下限35円。
- 行使期間: 2026年10月14日～2028年10月13日
- 新株予約権の個数: 発行総数800,000個。未行使残はnot_disclosed。
- 譲渡制限期間: not_disclosed
- 譲渡制限の解除条件: not_disclosed
- 無償取得の事由: 取締役会決議により、取得日の14日前までに通知又は公告したうえで、払込金額相当額を支払って残存分の全部又は一部を取得できる。行使期間末日の残存分は1個当たり払込金額と同額で買い戻す。
- 対象者の区分と人数: not_applicable
- 株式報酬の総額: not_applicable
- 引受人・主幹事: not_disclosed
- オーバーアロットメント: not_applicable
- 株式分割の比率: not_applicable
- 企業行動規範上の手続: 経営者から一定程度独立した第三者委員会3名から、必要性・相当性に関する意見書を2026年9月24日付で取得。
- 直近のエクイティ・ファイナンス: 2025年8月：第三者割当による第8回・第9回新株予約権及び無担保普通社債の発行。第8回は全部行使完了。、2026年2月27日：株主割当による第10回新株予約権の無償発行。2026年7月31日時点の調達額273,125,960円。
- 募集後の大株主: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 業績への影響: 調達資金の充当により中長期的な事業拡大、収益向上及び財務基盤の強化につながると考えている。今期業績予想の見直しが必要となった場合は速やかに開示する。

## 評価の根拠

- この開示はどの種類の発行・処分を伝えているか。: 行使価額修正条項付新株予約権（原文: 「「第三者割当による第11回新株予約権（行使価額修正条項付）」」）
- この開示は発行のどの段階を伝えているか。: 発行の決議（原文: 「「2026年9月25日開催の当社取締役会において…発行…を決議しました」」）
- 新株の発行を伴うか（自己株式の処分のみではないか）。記載がなければ false。: あり（原文: 「「当該発行による潜在株式数…普通株式80,000,000株」」）
- この開示は初報か、既に公表した発行の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「「第11回新株予約権…の発行…を決議しました」」）
- 希薄化の規模はどの水準か。: 25%以上（原文: 「「希薄化率…45.01％」」）
- 希薄化の規模が妥当だとする説明は、どこまで踏み込んでいるか。: 数値と引き比べて説明（原文: 「「希薄化率…45.01％」「調達した資金を…成長資金に充当することは…企業価値の向上に資する」」）
- 発行後の発行済株式総数が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「発行済株式総数…177,722,409株」「交付される株式数80,000,000株」」）
- 同じ枠組み・同じ種類の発行を繰り返していることが読み取れるか（第○回、包括的発行プログラム、直近のエクイティ・ファイナンスの記載など）。記載がなければ false。: あり（原文: 「「第8回新株予約権…第9回新株予約権」「第10回新株予約権」」）
- この発行の目的として何が挙げられているか。: 成長投資（原文: 「「系統用蓄電池事業…収益基盤」「ビットコイン（BTC）購入」「戦略的投資」」）
- 調達する資金の額（差引手取概算額を含む）が金額で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「払込金額の総額5,072,800,000円」「差引手取概算額4,809,706,650円」」）
- 調達資金の使途は、どこまで具体的に示されているか。: 使途・金額・時期あり（原文: 「「具体的な使途」「金額（百万円）」「支出予定時期」」）
- 割当先はどれにあたるか。: ファンド・金融機関（原文: 「「組成目的　投資」」）
- その割当先を選んだ理由として、何が挙げられているか。: 資金の確実性（原文: 「「当社が必要とする調達金額に対応可能な資金力」「コミットメントありの引受先」」）
- 割当先の数はどれくらいか。: 2〜5者（原文: 「「LCAO、MAP246及びBEMAP」」）
- 割当先について、どこまで確認したと書かれているか。: 資力と反社の両方を確認（原文: 「「払込みに要する財産の存在について確認」「反社会的勢力との関係がないことを確認」」）
- 報酬としての発行の場合、対象者の範囲はどこまでか。: 該当なし（原文: 「「第三者割当による」」）
- 払込金額の水準はどう決められているか。: ディスカウント率を開示（原文: 「「終値である69円から10％ディスカウントした金額…63円」」）
- 1株当たりの発行価額・処分価額・行使価額が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「新株予約権1個当たり41円」「当初行使価額は、63円」」）
- 行使価額・転換価額の修正条項はどうなっているか。: 修正に下限あり（原文: 「「行使価額は…90％…に修正」「下限行使価額は35円」」）
- 割当先の保有方針についてどう書かれているか。: 売却を前提（原文: 「「保有方針は純投資であり短期保有目的」「市場売却等の方法により…適宜売却する方針」」）
- 報酬としての発行の場合、譲渡制限・権利確定の条件はどうなっているか。: 該当なし（原文: 「「組成目的　投資」」）
- 希薄化に対する手続上の担保について、何が書かれているか。: 独立した第三者の意見（原文: 「「経営者から一定程度独立した…第三者委員会」「意見書を…入手」」）
- この発行が業績・財務に与える影響は、どこまで書かれているか。: 精査中（原文: 「「今期業績予想の見直しが必要となった場合には速やかにその旨を開示」」）