# H.C.Starckのれんの評価・減損リスク｜三菱マテリアル（5711）の変遷

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## 経過

- FY2025 初出 「当社は、2024年12月17日付で連結子会社である三菱マテリアルヨーロッパ社を通じて、タングステン事業を営むエイチ・シー・スタルク・ホールディング社の全株式を21,197百万円で取得し、当連結会計年度の連結貸借対照表において、取得に伴い生じたのれん27,319百万円を計上しております。…見積りの前提とした条件や仮定に変更が生じた場合には、翌連結会計年度ののれんの評価に重要な影響を及ぼす可能性があります。」 — H.C.Starck取得に伴うのれん27,319百万円について、スクラップ利用率、生産効率化、シナジー効果等の事業計画上の仮定に基づく評価リスクを重要な会計上の見積りとして初めて示した。 (https://komori.app/company/5711/filing/2024-fy)
- FY2026-H1 その他 「この暫定的な会計処理の確定に伴い、当中間連結会計期間の中間連結財務諸表に含まれる比較情報において取得原価の当初配分額に重要な見直しが反映されております。この結果、暫定的に算定されたのれんの金額27,319百万円は、会計処理の確定により9,245百万円減少し、18,073百万円となっております。」 — H.C.Starck取得に伴うのれんについて、暫定的な取得原価配分が確定し、のれんは273億19百万円から180億73百万円へ減少した。固定資産・顧客関連資産・技術関連資産及び固定負債への配分が反映され、評価の前提が具体化した。 (https://komori.app/company/5711/filing/2025-h1)
- FY2026 再定義 「取得原価のうち当該のれんを含む無形資産に配分された金額が相対的に多額であるため、のれんに減損の兆候が存在すると判断し、割引前将来キャッシュ・フローの総額と帳簿価額を比較することで、減損損失の認識の要否を判定しております。」 — H.C.Starckの取得原価配分確定後、のれんについて減損兆候を認識したうえで、割引前将来キャッシュ・フローによる認識判定を行う評価手続へ記載が進んだ。 (https://komori.app/company/5711/filing/2025-fy)