# エキサイトホールディングス（5571） 2027年３月期 第２四半期決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/5571/disclosure/20261113579744
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-13
Komoriの読み（0-100）: 84
企業ページ: https://komori.app/company/5571

## 何が変わったか

2027年3月期第2四半期は、ONE MEDICALの広告投資抑制で売上高が減少した一方、メディアサービスの改善、SaaS・DX事業の黒字化、メディカル事業の損失縮小により営業利益と純利益が大幅に増加した。通期予想は据え置かれ、営業利益・純利益は想定を上回る進捗とされた。

## 会社が挙げた理由

売上高はONE MEDICALの広告投資抑制により減少した。利益面では、メディアサービスの利益拡大、SaaS事業の黒字化、ONE MEDICALの広告投資抑制による損失縮小、営業外収益の増加、税金費用の減少などが増益要因として説明されている。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2027年3月期 第2四半期
- 売上高: {"value":5113,"unit":"百万円","yoy_pct":-0.2}
- 営業利益: {"value":280,"unit":"百万円","yoy_pct":186.3}
- 経常利益: {"value":295,"unit":"百万円","yoy_pct":211.6}
- 純利益: {"value":311,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 売上総利益率: {"value":"55.7%","前年同期比増減ポイント":-2.9}
- 営業利益率: {"value":"5.5%","前年同期比増減ポイント":3.6}
- 販管費: {"value":"not_disclosed","unit":"百万円","売上高販管費率":"not_disclosed"}
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":2468,"unit":"百万円","yoy_pct":-4},"営業利益":{"value":177,"unit":"百万円","yoy_pct":501.1},"経常利益":{"value":204,"unit":"百万円","yoy_pct":375.3},"親会社株主に帰属する四半期純利益":{"value":218,"unit":"百万円","yoy_pct":1948.7}}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":12000,"unit":"百万円"},"EBITDA":{"value":1200,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":610,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":560,"unit":"百万円"},"親会社株主に帰属する当期純利益":{"value":350,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":"42.6%","EBITDA":"50.8%","営業利益":"46.0%","経常利益":"52.8%","親会社株主に帰属する当期純利益":"88.9%"}
- 計画に対する自己評価: 売上高は想定をやや下回る進捗、営業利益は想定を上回る進捗、親会社株主に帰属する当期純利益は想定を大幅に上回る進捗
- セグメント別実績: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 増減要因の内訳: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"人数":236,"単位":"人","基準時点":"2026年9月末","期中増減・採用計画":"not_disclosed"}
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: 自己資本比率34.8%（前期末比2.5ポイント上昇）を記載。目標値はnot_disclosed。
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: 国内美容医療市場規模：約6,440億円（前年比2.1%増）、国内オンライン診療市場規模：1,248億円、2030年1,735億円、2040年2,591億円見通し、2025年インターネット広告費：4兆459億円、前年比110.8%、総広告費の50.2%
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: AIを活用した漫画コンテンツ制作の拡大、AI制作の新連載を12本に拡大、AIを研究開発上の成長領域と位置づけ、制作本数と収益を拡大、ONE MEDICALで広告投資を抑制し、ユニットエコノミクス改善後に投資効率の高い科目へ再投資

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「売上高42.6%、EBITDA50.8%、営業利益46.0%、経常利益52.8%、親会社株主に帰属する当期純利益88.9%。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 強弱が混在（原文: 「「売上高は…想定をやや下回る進捗」「営業利益は…想定を上回る進捗」「親会社株主に帰属する当期純利益は、想定を大幅に上回って進捗」。」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「２Q連結会計期間（2026年７-９月）」として売上高2,468百万円、営業利益177百万円などを記載。」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「現段階では業績予想を据え置く」。」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 文章での対比（原文: 「「メディアサービスの利益改善とSaaS・DX事業の黒字転換により大幅な増益」などの説明。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「「ONE MEDICALの広告投資抑制」「AIを活用した漫画制作により…制作費・人件費を年間約70百万円削減」。」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「「セグメント別売上高」「セグメント別営業利益」の各ページ。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「「広告宣伝費が大幅に減少」「AIの活用による業務効率化で人件費および業務委託費も減少」「販管費の推移」。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「売上高2,468百万円、前年同期比4.0%減。メディカル事業387百万円、前年同期比36.8%減。ブロードバンド営業利益126百万円、前年同期比3.0%減。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「３Ｑ以降に税効果の変動が見込まれるため、現段階では業績予想を据え置く」。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「AI制作の新連載12本」「研究開発として投資を拡大」「制作本数と収益の拡大を図る」。」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「相談回数、リピーター割合75.3%、平均PV数前年比12.5%増、課金会員数65,448人、ARR660百万円、10G回線6,001件。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「「相談回数はYonY0.9％減」に対し、「リピーターの割合は…75.3％まで増加」「PV数…12.5%増」「課金会員数…7.5%増」「ARR…34.8%増」。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「従業員：連結236名」「2026年9月末時点」。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「国内の美容医療市場規模…約6,440億円」「国内のオンライン診療市場規模は1,248億円」「2025年のインターネット広告費…4兆459億円」。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2027年3月期 第2四半期決算説明資料」で、決算概要、セグメント別業績、KPI、グラフで構成。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「Appendixに会社概要、沿革、経営陣紹介がある一方、前半は決算概要とセグメント別業績。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「業績予想を据え置く」と断定する一方、「３Ｑ以降に税効果の変動が見込まれる」「達成を約束するものではない」と記載。」）