# Ｆｕｓｉｃ（5256） 2027年６月期第１四半期決算補足説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/5256/disclosure/20261113579266
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-13
Komoriの読み（0-100）: 64
企業ページ: https://komori.app/company/5256

## 何が変わったか

2027年6月期第1四半期は、売上高が前年同期比26.8％増の675百万円となり、1Qとして過去最高を更新した。一方、先行投資による費用増で営業利益は同41.9％減の33百万円となったが、会社は通期計画を上回る順調な進捗と評価している。

## 会社が挙げた理由

売上高は全サービスで増収し、特に東京支社開設・専門人材採用による営業体制強化がMSPの増収に寄与した。営業利益は、リセール売上拡大に伴う仕入原価の増加と、東京支社を中心とした前期の人員拡充などの先行投資による労務費・人件費の増加で減益となった。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2027年6月期 第1四半期
- 売上高: {"value":675,"unit":"百万円","yoy_pct":26.8}
- 営業利益: {"value":33,"unit":"百万円","yoy_pct":-41.9}
- 経常利益: {"value":33,"unit":"百万円","yoy_pct":-42.8}
- 純利益: {"value":23,"unit":"百万円","yoy_pct":-41.2}
- 売上総利益率: {"value":33.5,"unit":"%","前年同期比増減ポイント":-5.7}
- 営業利益率: {"value":5,"unit":"%","前年同期比増減ポイント":-5.9}
- 販管費: {"value":192,"unit":"百万円","売上高販管費率":"not_disclosed"}
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":675,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":33,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":33,"unit":"百万円"},"四半期純利益":{"value":23,"unit":"百万円"}}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":3233,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":271,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":271,"unit":"百万円"},"当期純利益":{"value":180,"unit":"百万円"},"クロステクノロジー売上高":{"value":1610,"unit":"百万円"},"MSP売上高":{"value":1351,"unit":"百万円"},"プロダクト売上高":{"value":271,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":20.9,"売上総利益":19.3,"販管費":21.3,"営業利益":12.4,"経常利益":12.4,"当期純利益":12.9,"クロステクノロジー売上高":18.9,"MSP売上高":23.7,"プロダクト売上高":18.2}
- 計画に対する自己評価: 計画を上回る順調な進捗／1Qは概ね想定通りの進捗
- セグメント別実績: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 増減要因の内訳: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"人数":143,"単位":"名","期中の増減":"前年同期比+23名","採用計画":"not_disclosed"}
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"目標年度":"2028年6月期","売上高":"50億円以上","営業利益":"7.5億円以上","実績との対比":"2027年6月期1Qは中期ビジョンの達成に向けた進捗が順調と説明"}
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: AI-Native開発体制の推進、サイバーセキュリティ対策へのエンジニアリソース優先投入、AI for Science向けクラウド利用支援サービスの提供、超小型軌道間輸送機の地上システム設計・開発支援、クラウド型衛星地上管制システムのPoC開始、Tellus Globalへの出資、Anthropicの公式リセラープログラムによる生成AI商材の提供、関連会社による日本酒製造への展開

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「クロステクノロジー18.9%、MSP23.7%、プロダクト18.2%、売上高20.9%、営業利益12.4%など。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画を上回る（原文: 「「1Q売上高は計画を上回る進捗。営業利益は…計画を大幅に上回る順調な進捗。」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「2027/6期1Q 実績」売上高675百万円、営業利益33百万円、経常利益33百万円、四半期純利益23百万円。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「第1四半期として過去最高を更新。」」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: なし（原文: 「「2027年6月期 通期業績予想」として予想値を掲載。」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「営業利益の増減要因分析図に、売上高+142、仕入高▲84、人材投資▲61、その他費用▲20を記載。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「「リセール売上の拡大に伴う仕入原価の増加」「労務費および人件費が増加」。」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上のみ（原文: 「クロステクノロジー、MSP、プロダクトの売上高・増減率を掲載。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「仕入高▲84百万円、人材投資▲61百万円、その他費用▲20百万円。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「営業利益は前年同期比▲41.9%、仕入高▲84百万円、人材投資▲61百万円。」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 記載なし（原文: 「通期業績予想の数値は掲載されているが、為替・原材料価格・金利等の前提記載はない。」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「リスクを金額で織り込んだ旨の記載なし。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「通期では、前期に実行した投資の効果を発現させ、トップラインの高成長と営業利益の大幅な伸長を目指す。」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「「2028/6期 目標（中期ビジョン）売上高50億円以上／営業利益7.5億円以上」。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「クラウド型衛星地上管制システムのPoCを開始」「Tellus Globalへ出資」「AI for Science…クラウド利用支援サービスを提供」。」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「主要な経営指標およびKPI頁に複数の数値指標を掲載。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「エンジニア数前年同期比+11.9%、従業員数+19.2%、生産性+3.9%、顧客平均単価+14.4%、取引顧客数+14社。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「顧客平均単価」「取引顧客数」「エンジニア一人当たり売上高」。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「従業員数143名、エンジニア数94名、前年同期比で従業員数+23名・エンジニア数+10名。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「国内宇宙産業4兆円から8兆円、大学発ベンチャー6,220社、研究開発費4.3兆円。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 記載なし（原文: 「資料中に配当、配当性向、総還元性向、DOEの記載なし。」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「資料中に自己株式取得・消却の記載なし。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「財務目標に該当する指標の記載なし。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「「投資規模の目安：10億円の投資枠で、年間2件程度の成約を目指す。」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「「決算補足説明資料」として、エグゼクティブサマリー、業績概要、業績予想、成長戦略を掲載。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁が相当な割合（原文: 「SECTION 02会社概要とAppendixに会社概要、プロフィール、提供価値、競争力の源泉を掲載。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」等の記載なし。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「目指す」「大きなアップサイド」「計画」「成約を目指す」などの表現。」）