# ＢＴＭ（5247） 2027年３月期 第２四半期（中間期）決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/5247/disclosure/20261113579061
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-13
Komoriの読み（0-100）: 88
企業ページ: https://komori.app/company/5247

## 何が変わったか

2027年3月期上期は、自社エンジニアの増員とQSDの連結効果により増収増益となった。売上総利益は過去最高を更新し、通期予想は変更されていない。

## 会社が挙げた理由

自社エンジニアの増加とQSDの連結により売上高が増加し、単価改善などによる売上総利益の増加で、人件費・M&A費用の増加を吸収したため。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2027年3月期 第2四半期（中間期）
- 売上高: {"value":3110,"unit":"百万円","yoy_pct":9.9}
- 営業利益: {"value":82,"unit":"百万円","yoy_pct":57.3}
- 経常利益: {"value":76,"unit":"百万円","yoy_pct":55.8}
- 純利益: {"value":43,"unit":"百万円","yoy_pct":39.4}
- 売上総利益率: {"value":16.6,"前年同期比増減ポイント":1.1}
- 営業利益率: {"value":2.6,"前年同期比増減ポイント":0.8}
- 販管費: {"value":433,"unit":"百万円","売上高販管費率":13.9}
- 当四半期3か月の実績: 2Q単独の売上高は前年同期比5.0%増、営業利益は前年同期比28.8%増。営業利益は32百万円。
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":7001,"unit":"百万円"},"売上総利益":{"value":1077,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":124,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":118,"unit":"百万円"},"親会社株主に帰属する当期純利益":{"value":66,"unit":"百万円"},"1株当たり当期純利益":{"value":23.68,"unit":"円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":44.4,"営業利益":66.2,"経常利益":64.5,"親会社株主に帰属する当期純利益":65.7}
- 計画に対する自己評価: not_disclosed
- セグメント別実績: not_disclosed
- 増減要因の内訳: {"粗利増加":24,"人件費":-176,"採用費減":4,"のれん償却":-10,"M&A費用":-10,"その他":-10}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"人数":264,"単位":"人","基準時点":"2026年3月末","期中の増減":"not_disclosed","採用計画":"採用条件を厳格化し、採用数を抑制"}
- 業績見通しの前提: 売上予想にはM&A実施による影響を含めず、オーガニック成長を前提としている。その他の数値前提はnot_disclosed。
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: {"国内DX市場":{"value":"2023年度4兆197億円、2030年度予測8兆350億円","unit":"円"},"国内AIシステム市場":{"value":"2024年1兆763億円、2028年予測2兆8,911億円、2030年度予測8兆350億円","unit":"円"},"SAM":{"BTM":"5.3兆円","他社A":"1.7兆円","unit":"円"}}
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: ITスキル可視化SaaS『SkillDB』の販売開始、生成AIエージェント『TracisAI』等のサービス開発・提供、QSDの山形県情報産業協会（YIIA）への加入、M&A仲介との連携を含む案件ソーシングの強化

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「売上高44.4%、営業利益66.2%、経常利益64.5%、親会社株主に帰属する当期純利益65.7%」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「『2Qの売上高は前年同期比+5.0%増』『営業利益は前年同期比+28.8%増』、営業利益グラフに2Q『32』」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「『売上総利益は過去最高を更新』」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「『2027年3月期 業績予想（変更なし）』『通期の業績予想に変更はなし』」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「営業利益分析で、粗利増加24、人件費▲176、採用費減4、のれん償却▲10、M&A費用▲10、その他▲10を表示」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「『自社エンジニア増とM&Aが寄与し、+9.9%の増収』」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: 連結のみ開示（原文: 「P/Lサマリーは売上高、営業利益などの連結合計のみ。『サービス別の売上高内訳は非開示』」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「営業利益分析に『人件費▲176』『採用費減▲?』等の要因別金額を表示」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「『人件費▲176』『のれん償却▲10』『M&A費用▲10』」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 前提を一つだけ開示（原文: 「『業績予想の売上にはM&A実施による影響は含めておらず、あくまでオーガニックな成長での業績予想』」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「『各段階利益は通期計画の6割超まで進捗』『売上高の進捗率は44.4%となったが、下期での積み上げを見込む』」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「『ITスキル可視化SaaS「SkillDB」の販売開始』『QSDが山形県情報産業協会（YIIA）に加入』」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「『重要KPI推移』に営業人員数、アカウント数、自社エンジニア数を掲載」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「自社エンジニア数は129人、188人、194人へ増加し、アカウント数も7,529件、9,248件、11,203件、11,962件へ増加」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「『従業員数264名（パート・契約社員含む、2026年3月末時点）』『自社エンジニアは前年同期比35名増加』」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「『2030年度予測8兆350億円』『SAMは…BTM 5.3兆円』」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が『決算説明資料』で、P/L、進捗率、KPI、トピックスをスライド形式で掲載」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「Appendixに会社概要、DX市場、事業概要などを掲載する一方、決算概要・業績予測は本編で説明」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: あり（原文: 「『サービス別の売上高内訳は非開示としております』」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「『上期は増収増益』『売上総利益は過去最高を更新』『増収を見込む』『業容拡大を目指す』」）