# 財務体質の強化と有利子負債の圧縮｜櫻護謨（5189）の変遷

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## 経過

- FY2019 初出 「資金調達関連として、社債（１年内償還予定含む）、長期借入金（１年内返済予定含む）、短期借入金の合計残高は前期比97.4％となりました。当社は、財務体質の強化を目指しており、現金及び預金残高を一定水準に保持しつつ、有利子負債を圧縮した結果となり、有効な資金調達を実現していると認識しております。」 — 財務体質の強化を目標として、現金及び預金を一定水準に保持しながら有利子負債を圧縮する方針と、その結果を初めて明示している。 (https://komori.app/company/5189/filing/2018-fy)
- FY2020-Q3 悪化 「また、固定負債は長期借入金が438百万円増加し、2,748百万円（前連結会計年度末比367百万円増）となりました。」 — 財務体質の強化と有利子負債の圧縮を掲げた後、当第3四半期会計期間末では長期借入金が438百万円増加し、固定負債も前連結会計年度末比367百万円増加している。 (https://komori.app/company/5189/filing/2019-q3)
- FY2021-Q1 悪化 「また、固定負債は長期借入金が126百万円増加し、2,856百万円（前連結会計年度末比114百万円増）となりました。」 — 有利子負債の圧縮を掲げた後、長期借入金および固定負債が前連結会計年度末から増加している。 (https://komori.app/company/5189/filing/2020-q1)
- FY2021-Q2 悪化 「また、固定負債は2,766百万円（前連結会計年度末比24百万円増）となりました。」 — 有利子負債の圧縮を掲げた後も、固定負債は前連結会計年度末比24百万円増加している。 (https://komori.app/company/5189/filing/2020-q2)
- FY2021-Q3 悪化 「また、固定負債は2,856百万円（前連結会計年度末比115百万円増）となりました。」 — 財務体質の強化と有利子負債の圧縮を掲げた後も、固定負債は前連結会計年度末比115百万円増加している。 (https://komori.app/company/5189/filing/2020-q3)
- FY2021 悪化 「資金調達関連として、社債、長期借入金並びに短期借入金の合計残高は前期比107.1％となりました。当期は前期に続き土地取得に関する支出の発生と、新型コロナウイルス感染症拡大の影響を考慮し手元資金を前期比で厚めにしたことから、有利子負債残高は増加しております。」 — 財務体質強化・有利子負債圧縮の目標に対し、有利子負債残高は前期比107.1％へ増加した。 (https://komori.app/company/5189/filing/2020-fy)
- FY2022-Q1 悪化 「当第１四半期連結会計期間における流動負債は3,540百万円（前連結会計年度末比1,066百万円減）となりました。主として、短期借入金が140百万円増加した一方、支払手形及び買掛金が1,115百万円減少したことによるものです。また、固定負債は2,540百万円（前連結会計年度末比65百万円減）となりました。」 — 有利子負債の圧縮を掲げた後、短期借入金は140百万円増加している。固定負債は65百万円減少したものの、借入金の構成変化が続いている。 (https://komori.app/company/5189/filing/2021-q1)
- FY2022-Q2 悪化 「当第２四半期連結会計期間における流動負債は2,949百万円（前連結会計年度末比1,656百万円減）となりました。主として、支払手形及び買掛金が1,147百万円減少したことによるものです。また、固定負債は2,704百万円（前連結会計年度末比99百万円増）となりました。」 — 流動負債は減少した一方、固定負債は前連結会計年度末比99百万円増加しており、有利子負債圧縮の目標に対して負債構成の増加が続いている。 (https://komori.app/company/5189/filing/2021-q2)
- FY2022-Q3 悪化 「また、固定負債は2,899百万円（前連結会計年度末比294百万円増）となりました。」 — 財務体質の強化と有利子負債の圧縮を掲げた後も、固定負債は前連結会計年度末比294百万円増加している。 (https://komori.app/company/5189/filing/2021-q3)
- FY2022 その他 「資金調達関連として、社債、長期借入金並びに短期借入金の合計残高は前期比102.7％となりました。当連結会計年度は、厳しい経営成績のもと、営業キャッシュ・フローは僅かなプラスに留まったものの、固定資産への投資額を絞ったこと、新型コロナウイルス感染症拡大の影響を考慮し前期より手元資金を厚めに維持していたことなどにより、有利子負債残高は適切な水準で推移しているものと判断しております。」 — 有利子負債は前期比102.7％と増加したが、前年度の107.1％から増加幅は縮小している。圧縮目標に対してはなお残高増加が続いている。 (https://komori.app/company/5189/filing/2021-fy)
- FY2023-Q1 悪化 「また、固定負債は2,862百万円（前連結会計年度末比82百万円増）となりました。」 — 有利子負債圧縮を掲げる中、固定負債は前連結会計年度末から82百万円増加している。 (https://komori.app/company/5189/filing/2022-q1)
- FY2023-Q2 その他 「当第２四半期連結会計期間における流動負債は3,206百万円（前連結会計年度末比943百万円減）となりました。主として、支払手形及び買掛金が1,088百万円減少したことによるものです。また、固定負債は2,710百万円（前連結会計年度末比69百万円減）となりました。」 — 流動負債・固定負債はいずれも前連結会計年度末から減少した。一方、長期借入金は増加しており、財務体質強化・有利子負債圧縮については構成変化を伴う動きとなっている。 (https://komori.app/company/5189/filing/2022-q2)
- FY2023-Q3 その他 「また、固定負債は2,708百万円（前連結会計年度末比71百万円減）となりました。」 — 固定負債は前連結会計年度末から71百万円減少し、前四半期まで続いていた増加傾向から減少に転じている。 (https://komori.app/company/5189/filing/2022-q3)
- FY2023 前進 「当連結会計年度は、新型コロナウイルス感染症の影響低減等を考慮し、固定資産の売却による収入を原資として有利子負債を圧縮した結果、前期に比べ残高は減少致しました。」 — 固定資産売却収入を原資として有利子負債を圧縮し、有利子負債残高は前期比90.2％へ減少した。 (https://komori.app/company/5189/filing/2022-fy)
- FY2024-Q1 悪化 「また、固定負債は2,811百万円（前連結会計年度末比242百万円増）となりました。」 — 有利子負債の圧縮を掲げる中、固定負債は前連結会計年度末比242百万円増加し、長期借入金も1,446百万円から1,563百万円へ増加している。 (https://komori.app/company/5189/filing/2023-q1)
- FY2024-Q2 悪化 「また、固定負債は2,667百万円（前連結会計年度末比98百万円増）となりました。」 — 固定負債は前連結会計年度末比98百万円増加しており、有利子負債の圧縮を掲げる中で負債増加が続いている。 (https://komori.app/company/5189/filing/2023-q2)
- FY2024-Q3 悪化 「また、固定負債は2,767百万円（前連結会計年度末比198百万円増）となりました。」 — 有利子負債の圧縮を掲げる中、固定負債は前連結会計年度末比198百万円増加している。 (https://komori.app/company/5189/filing/2023-q3)
- FY2024 前進 「資金調達関連として、社債、長期借入金並びに短期借入金の合計残高は前期比94.6％となりました。当連結会計年度は、営業キャッシュフローによる収入を原資として有利子負債を削減した結果となっております。」 — 営業キャッシュ・フローを原資として有利子負債を削減し、残高を前期比94.6％へ減少させた。 (https://komori.app/company/5189/filing/2023-fy)
- FY2025-H1 前進 「また、固定負債は2,276百万円（前連結会計年度末比83百万円減）となりました。」 — 固定負債が前連結会計年度末から83百万円減少し、当中間期時点では財務体質の強化・負債圧縮に沿う数値変化が記載されている。 (https://komori.app/company/5189/filing/2024-h1)
- FY2026-H1 その他 「当中間連結会計期間における流動負債は4,343百万円（前連結会計年度末比1,008百万円減）となりました。主として、支払手形及び買掛金が705百万円減少したことによるものです。また、固定負債は1,997百万円（前連結会計年度末比180百万円減）となりました。」 — 固定負債は前連結会計年度末から180百万円減少した一方、貸借対照表上は短期借入金および1年内返済予定の長期借入金が増加しており、有利子負債の圧縮は借入構成の変化を伴っている。 (https://komori.app/company/5189/filing/2025-h1)
- 2026-05-15 悪化 「短期借入金が970百万円、未払法人税等が344百万円それぞれ増加したことによるものです。」 — 流動負債が増加し、短期借入金も増加している。 (https://komori.app/company/5189/disclosure/20260514535729)
- FY2026 悪化 「資金調達関連として、社債、長期借入金並びに短期借入金の合計残高は前期比132.6％となりました。在庫運転資金等に対応するため増加しておりますが、有利子負債残高は適切な水準で推移しているものと判断しております。」 — 有利子負債の圧縮を掲げた過去の方針に対し、受注増加に伴う在庫運転資金等への対応で合計残高が前期比132.6％へ増加している。 (https://komori.app/company/5189/filing/2025-fy)