# オープンワーク（5139） 2026年12月期第3四半期 決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/5139/disclosure/20261111574274
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-12
Komoriの読み（0-100）: 68
企業ページ: https://komori.app/company/5139

## 何が変わったか

2026年12月期第3四半期累計は、営業収益・営業利益とも前年同期を上回り、通期予想に対する進捗も高水準となった。OpenWorkリクルーティングの成長が全体を牽引する一方、広告投資を下期に実行したことで費用も増加した。

## 会社が挙げた理由

OpenWorkリクルーティングの成長が加速したことに加え、上期から後ろ倒しした広告投資を第3四半期に実行した。人材紹介サービスも第2四半期から伸長した。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2026年12月期 第3四半期
- 売上高: {"value":4674,"unit":"百万円","yoy_pct":35.5}
- 営業利益: {"value":1408,"unit":"百万円","yoy_pct":18.3}
- 経常利益: {"value":1427,"unit":"百万円","yoy_pct":19.7}
- 純利益: {"value":935,"unit":"百万円","yoy_pct":14.5}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: {"value":30.1,"unit":"%","yoy_change_pt":-4.4}
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: {"営業収益":{"value":1674,"unit":"百万円"},"OpenWorkリクルーティング":{"value":1238,"unit":"百万円","yoy_pct":48.4},"OpenWork":{"value":286,"unit":"百万円","yoy_pct":-11.2},"広告宣伝費":{"value":325,"unit":"百万円","yoy_pct":105.1}}
- 通期業績予想: {"営業収益":{"value":6200,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":1450,"unit":"百万円"},"経常利益":"not_disclosed","純利益":"not_disclosed"}
- 通期予想に対する進捗率: {"営業収益":75.4,"営業利益":97.2,"経常利益":98.5,"純利益":96.9,"OpenWork":75.7,"OpenWorkリクルーティング":80.3,"オルタナティブデータサービス":58.8,"人材紹介・その他サービス":40.6}
- 計画に対する自己評価: 通期では営業収益・各利益とも計画通りの着地を見込む
- セグメント別実績: {"OpenWork":{"営業収益":{"value":939,"unit":"百万円"},"yoy_pct":-1.1},"OpenWorkリクルーティング":{"営業収益":{"value":3403,"unit":"百万円"},"yoy_pct":42.5},"オルタナティブデータサービス":{"営業収益":{"value":129,"unit":"百万円"},"yoy_pct":14.5},"人材紹介・その他サービス":{"営業収益":{"value":202,"unit":"百万円"},"yoy_pct":"not_comparable"}}
- 増減要因の内訳: {"営業費用":{"人件費":{"yoy_pct":26.9},"広告宣伝費":{"yoy_pct":105.1},"その他":"業務委託費・家賃等・のれん償却費14百万円を含む"}}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"連結":204,"単位":"名","単体":175,"基準時点":"2026年9月末"}
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"目標年度":2030,"営業収益":{"value":15000,"unit":"百万円以上"},"のれん償却後営業利益":{"value":3000,"unit":"百万円以上"}}
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: {"value":9,"unit":"円/株","中間":4.5,"期末":4.5}
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: 適宜判断するが、流通株式比率の観点から慎重に検討
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: {"ダイレクトリクルーティング市場":{"value":1500,"unit":"億円"},"人材紹介市場":{"value":6000,"unit":"億円"}}
- 質疑応答の論点: サイバー攻撃時の情報流出リスクと影響、脆弱性対策、バックアップ、AIによる検知などのセキュリティ対策、広告投資を下期に実行した理由と第4四半期の約3.6億円の広告投資予定、生成AI普及後の競争優位性と2026年6月リリースのAI求人検索、社内業務・開発におけるAI活用
- 新しい施策: 2026年4月からのBNGパートナーズ買収による人材紹介事業への進出、2026年8月20日からの新TVCMシリーズ放映、AI求人検索、レコメンド最適化、スカウト作成支援などのAI投資、M&A・アライアンスによる成長投資

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「営業収益75.4%、営業利益97.2%、経常利益98.5%、当期純利益96.9%。OpenWorkリクルーティング80.3%、人材紹介・その他サービス40.6%。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画どおり（原文: 「「通期では営業収益・各利益とも計画通りの着地を見込む。」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「OpenWorkリクルーティングは3Q単独で前期比+48.4%」「3Q単独の広告宣伝費は前期比+105.1%」。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「四半期として過去最高の12.3億円を記録」「四半期として過去最高を更新」。」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「2026年12月末を権利確定日とする配当は、最新予想の通り1株当たり4.5円の予定。」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 表で金額あり（原文: 「「広告宣伝費は前期比+105.1%。人件費は採用が順調で前期比+26.9%」。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「「OpenWorkリクルーティングは3Q単独で前期比+48.4%と成長が加速」「全体を牽引」。」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上のみ（原文: 「連結P/LハイライトにOpenWork等の営業収益が掲載されている。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「「人件費」「広告宣伝費」「その他（業務委託費・家賃他）」の推移と、「広告宣伝費は前期比+105.1%」「人件費は…前期比+26.9%」。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に説明あり（原文: 「「OpenWorkは前期比-11.2%と減少だが通常の振れ幅の範囲内」。」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 記載なし（原文: 「「一定の前提に基づいており、リスクや不確実性を含むものです」。」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「リスク要因の金額に関する記載はない。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「「第4四半期には、残りの約3.6億円をCM継続の他、履歴書の獲得に向けたWebプロモーション等に投下する予定」。」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「「2030年に営業収益150億円以上、のれん償却後営業利益30億円以上を目標」とし、2026年連結後予想として営業収益62億円、営業利益14.5億円を掲載。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「2026年4月よりM&Aにより人材紹介事業に進出」「2026年8月20日より、新TVCMシリーズ…放映を開始」「AI求人検索」。」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「業績サマリーにユーザー数837万人、クチコミ数2,240万件、Web履歴書登録者数192万人、累計導入社数6,610社、求人数15.4万件を掲載。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「ユーザー数+10.4%、クチコミ数+11.2%、Web履歴書登録者数+21.7%、導入社数+7.5%、求人数+43.5%。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「KPIとしてユーザー数、登録者数、導入社数、求人数を掲載しているが、客単価等の記載はない。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「従業員数 204名（連結）175名（単体）*2026年9月末時点」。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「ダイレクトリクルーティング市場 約1,500億円」「人材紹介市場…約6,000億円」。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 配当額のみ（原文: 「「年間配当金…合計9円00銭」「目安となる配当性向の維持」。」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: あり（原文: 「「自己株式取得に関しては適宜判断、但し流通株式比率の観点から慎重に検討する必要」。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「「資本コストを大きく上回るROE」と記載されているが、数値目標はない。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「「成長投資【最優先】…（最大100億円規模）」。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2026年12月期第3四半期 決算説明資料」で、INDEXに「決算概要・事業トピック」を掲載。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「会社概要、サービス説明の後に、決算概要、KPI、財務ポリシーが掲載されている。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「想定される質問と回答」などで、該当する見送り表現はない。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「通期では…計画通りの着地を見込む」「投下する予定」「実際の業績は…大きく異なる可能性」。」）