# テスホールディングス（5074） 2023年６月期 決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/5074/disclosure/20230814542372
種別: 決算説明資料
開示日: 2023-08-14
Komoriの読み（0-100）: 64
企業ページ: https://komori.app/company/5074

## 何が変わったか

2023年6月期は、売上高が前年を下回った一方、売上総利益・営業利益・経常利益・純利益は増加し、修正後の通期計画を達成した。2024年6月期は増収・経常増益を見込む一方、営業利益は減益予想で、期末配当予想は26円から16円に減額されている。

## 会社が挙げた理由

顧客の脱炭素ニーズの高まりやエネルギー供給力確保の観点から引合いが増加したことに加え、受託型EPC、再エネ発電による売電収入、O&M、バイオマス燃料販売が順調に推移した。さらに、福岡みやこメガソーラーの完工、電気小売供給の収益改善、自社保有太陽光発電所9件の売却が計画達成に寄与した。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2023年6月期 通期
- 売上高: {"value":34415,"unit":"百万円","yoy_pct":-1.5}
- 営業利益: {"value":6864,"unit":"百万円","yoy_pct":33.4}
- 経常利益: {"value":5518,"unit":"百万円","yoy_pct":18.6}
- 純利益: {"value":3592,"unit":"百万円（親会社株主に帰属する当期純利益）","yoy_pct":33.3}
- 売上総利益率: {"value":"30.8%","前年同期比増減ポイント":"+6.6ポイント"}
- 営業利益率: {"value":"19.9%","前年同期比増減ポイント":"+5.2ポイント"}
- 販管費: {"value":3746,"unit":"百万円","売上高販管費率":"10.9%"}
- 当四半期3か月の実績: {"セグメント別売上高":{"エンジニアリング事業":{"value":1454,"unit":"百万円"},"エネルギーサプライ事業":{"value":8913,"unit":"百万円"}}}
- 通期業績予想: {"2024年6月期":{"売上高":{"value":38200,"unit":"百万円"},"売上総利益":{"value":10650,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":6650,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":6000,"unit":"百万円"},"親会社株主に帰属する当期純利益":{"value":3700,"unit":"百万円"}}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":"100.0%","営業利益":"107.3%","経常利益":"110.4%","親会社株主に帰属する当期純利益":"115.9%"}
- 計画に対する自己評価: 通期計画達成
- セグメント別実績: {"エンジニアリング事業":{"売上高":{"value":10422,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":728,"unit":"百万円"},"前年同期比":"減収減益"},"エネルギーサプライ事業":{"売上高":{"value":23992,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":7292,"unit":"百万円"},"前年同期比":"増収増益"}}
- 増減要因の内訳: not_disclosed
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: not_disclosed
- 業績見通しの前提: [object Object]、[object Object]
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: {"2023年6月期":{"年間配当":"26.00円","中間":"not_disclosed","期末":"26.00円"},"2024年6月期":{"年間配当":"16.00円","中間":"not_disclosed","期末":"16.00円"}}
- 配当性向: {"2023年6月期":"25.5%","2024年6月期":"29.2%","方針":"配当性向30％を目安"}
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: {"value":12582,"unit":"百万円（佐賀伊万里バイオマス発電所の建設にかかる設備投資資金の充当予定額）"}
- 受注高・受注残高: {"受注高":{"value":13282,"unit":"百万円"},"受注残高":{"value":9070,"unit":"百万円"}}
- 市場規模・シェア: {"国内エネルギー消費のターゲット領域":"約63.5%（産業部門と業務他部門の合計）","国内エネルギー消費":"約12.28EJ（2021年度）","エネルギー管理指定工場数":"14,470サイト（2022年7月末時点）"}
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: オンサイトPPAによる再エネ電気の供給開始（8件、約11.1MW）、一部コミットメント型ライツ・オファリングの実施決議、佐賀伊万里バイオマス発電所の建設、需給調整・余剰電力活用およびEFBペレット製造に関する技術開発

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「売上高100.0%、営業利益107.3%、経常利益110.4%、親会社株主に帰属する当期純利益115.9%」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画を上回る（原文: 「「2023年６月期の連結業績は、通期計画達成」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「2023.6期（4Q）：エンジニアリング事業1,454百万円、エネルギーサプライ事業8,913百万円」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「該当する記載なし」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「2023年６月21日に公表した『業績予想及び配当予想の修正に関するお知らせ』における修正後の予想数値を記載」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 文章での対比（原文: 「「福岡みやこメガソーラーの完工や電気の小売供給における収益改善、自社で保有する太陽光発電所９件の売却により通期計画を達成」」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 構成・構造の変化（原文: 「「自社で保有する太陽光発電所９件の売却」「供給電力量の縮小化を図った」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「エンジニアリング事業の売上高10,422百万円・営業利益728百万円、エネルギーサプライ事業の売上高23,992百万円・営業利益7,292百万円」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「売上原価26,489百万円から23,803百万円、販売費及び一般管理費3,309百万円から3,746百万円」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に説明あり（原文: 「「エンジニアリング事業は前年同期比減収」「福岡みやこメガソーラーの完工により、4Qは同発電所のEPCに伴う売上が含まれないため」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 前提を一つだけ開示（原文: 「「稼働済み211.5MW（FIT・FIP/オンサイトPPA）による売上を見込む」」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「該当する記載なし」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「受託型EPCは再エネ・省エネ共に順調に推移する見込み」「供給電力量は縮小する見込み」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「自社再生可能エネルギー発電所による送電電力量：2023年6月期258,000MWh、中期目標636,000MWh」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「オンサイトPPAによる再エネ電気の供給を８件（約11.1MW）開始」「一部コミットメント型ライツ・オファリングの実施を決議」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「受注高13,282百万円、受注残高9,070百万円、発電容量299.6MW、発電所96件、PPA8件・約11.1MW」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「「受注高は13,282百万円（前期と比べ約２倍）」「再エネ発電の発電容量合計は約299.6MW（96件）」」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「「出荷量の増加に加え単価上昇と為替の影響」」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: なし（原文: 「女性従業員比率20.1%、女性管理職比率3.7%」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「国内エネルギー消費の約６割（産業部門と業務他部門の合計）がTESSグループのターゲット領域」「エネルギー管理指定工場数14,470サイト」」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「「配当性向30％を目安に還元」」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「該当する記載なし」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「該当する記載なし」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「「佐賀伊万里バイオマス発電所（仮称）の建設にかかる設備投資資金12,582百万円」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題「2023年６月期 決算説明資料」、目次に「連結決算概要」「連結業績予想」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「29ページ以降に「会社概要」「グループ企業理念」「事業概要」等を掲載」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「該当する記載なし」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「2024年６月期の連結業績予想」「売上を見込む」「縮小する見込み」「発行済株式総数が大幅に増加することが想定されます」」）