# ｅＷｅＬＬ（5038） 2024年12月期 第２四半期決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/5038/disclosure/20240813570928
種別: 決算説明資料
開示日: 2024-08-14
Komoriの読み（0-100）: 81
企業ページ: https://komori.app/company/5038

## 何が変わったか

2024年12月期上期は、売上高1,205百万円、営業利益528百万円となり、上期計画を上回った。新規契約件数・契約ステーション数・顧客単価も伸び、「けあログっと」の提供を開始した。

## 会社が挙げた理由

訪問看護業界にとってプラスの報酬改正を追い風に訪問看護ステーション数が増え、iBowを中心とするクラウドサービスが堅調に推移した。採用・教育の効果でBPO売上も上昇基調に転じたほか、人的資本投資約10百万円、広告宣伝投資5百万円、研究開発投資5百万円などの費用計上が下期にずれ込んだ。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2024年12月期 第2四半期
- 売上高: {"value":1205,"unit":"百万円","yoy_pct":24.2}
- 営業利益: {"value":528,"unit":"百万円","yoy_pct":17.4}
- 経常利益: not_disclosed
- 純利益: not_disclosed
- 売上総利益率: {"率":"76.5%","前年同期比":"△2.3pt"}
- 営業利益率: {"率":"43.8%","前年同期比":"△2.5pt"}
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: {"クラウド売上高":{"value":563,"unit":"百万円","yoy_pct":24.6},"BPO売上高":{"value":61,"unit":"百万円","yoy_pct":28.9}}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":2560,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":1111,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":"47.1%","営業利益":"47.5%"}
- 計画に対する自己評価: 上期累計で売上高・営業利益ともに業績予想を上回って着地
- セグメント別実績: {"クラウド":{"売上高":{"value":1075,"unit":"百万円","yoy_pct":23.4},"売上総利益":{"value":847,"unit":"百万円","yoy_pct":21.3}},"BPO":{"売上高":{"value":115,"unit":"百万円","yoy_pct":28},"売上総利益":{"value":59,"unit":"百万円","yoy_pct":5.1}},"その他":{"売上高":{"value":14,"unit":"百万円","yoy_pct":64.8},"売上総利益":{"value":14,"unit":"百万円","yoy_pct":64.8}}}
- 増減要因の内訳: {"営業利益前年同期比":"+78百万円","要因":["クラウドサービス粗利増","BPOサービス他粗利増","人的資本投資約10百万円の計上ずれ","広告宣伝投資5百万円の計上ずれ","研究開発投資5百万円の計上ずれ","広告宣伝費：展示会9百万円、その他Web広告等5百万円","本社移転固定費の増加"]}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: {"月間平均顧客単価":{"value":78,"unit":"千円","前年同期比":"+3.7%"},"新規契約獲得件数":{"value":162,"unit":"件"},"契約ステーション数":{"value":2801,"unit":"件"}}
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"人数":79,"単位":"人","時点":"2024年6月末","期中の増減":"not_disclosed","採用計画":"3Q入社見込みを踏まえ、期末に向けて当初想定程度の増員を見込む"}
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"基盤強化期間":"2023年12月期～2025年12月期","営業利益額":{"value":18.7,"unit":"億円","目標年度":"2027年"},"アップセル等の売上高構成比":{"value":30,"unit":"%以上","目標年度":"2026年度"}}
- 財務目標: {"自己資本比率":{"実績":76,"単位":"%","前期末比":"+5.0pt"}}
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: {"市場規模":{"value":28,"unit":"兆円","対象":"在宅医療市場"},"シェア":{"value":16.2,"unit":"%","前年同期比":"+1.0pt"}}
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: [object Object]、[object Object]、[object Object]

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「売上高の進捗率47.1%、営業利益の進捗率47.5%」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画を上回る（原文: 「上期累計で売上高・営業利益ともに業績予想を上回って着地」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「クラウドサービスの四半期売上高推移、BPOサービスの四半期売上高推移」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「売上高・新規獲得件数・顧客単価 全て四半期で過去最高を記録」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 表で金額あり（原文: 「人的資本投資約10百万円、広告宣伝投資5百万円、研究開発投資5百万円等が3Q以降にずれた」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「新規契約数が好調、全国の訪問看護ステーション数の伸びが過去最高」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「サービス別売上総利益詳細に売上高および売上総利益を掲載」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「人的資本投資約10百万円、広告宣伝投資5百万円、研究開発投資5百万円」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「営業利益率前年同期比△2.5pt、BPO売上総利益率前年同期比△11.2pt、当2Q月次平均解約率0.27%」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「3Q入社見込みも踏まえると、期末に向けて当初想定程度の増員を見込む」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 目標の再掲のみ（原文: 「2023年12月期～2025年12月期を基盤強化期間、2027年営業利益18.7億円、2026年度アップセル等売上高構成比30%以上」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「『けあログっと』、2024年8月より無料でサービス提供開始」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「主要KPIとして契約ステーション数、顧客単価、レベニューチャーンレート、シェア等を掲載」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「契約ステーション数前年同期比＋17.8%、顧客単価前年同期比＋3.7%、シェア前年同期比＋1.0pt、チャーンレート0.27%と増加」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「月間平均顧客単価78.0千円、新規獲得件数162件、契約ステーション数2,801件」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「79名（2024年6月末時点）、3Q入社見込みも踏まえると当初想定程度の増員を見込む」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「2024年4月現在17,329ステーション、シェア16.2%」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「人的資本投資約10百万円、広告宣伝投資5百万円、研究開発投資5百万円」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「2024年12月期 第2四半期 決算説明資料」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁が相当な割合（原文: 「Ⅱ eWeLLとは…として会社紹介、経営理念、役員プロフィール、事業概要等を掲載」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「『3Q入社見込み』『期末に向けて…増員を見込む』『2025年度リリース予定』」）