# サークレイス（5029） ＨＨＨ１合同会社によるサークレイス株式会社（証券コード：5029）の 株券等に対する公開買付けの開始に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/5029/disclosure/20261022554734
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2026-10-22
Komoriの読み（0-100）: 45
企業ページ: https://komori.app/company/5029

## 何が変わったか

ＨＨＨ１合同会社が、サークレイス株式会社の普通株式と新株予約権を対象に公開買付けを開始することを決定した。買付けが成立すれば、サークレイスを完全子会社化する方針である。

## 会社が挙げた理由

対象者の株主を公開買付者のみとし、対象者を完全子会社化することを目的とした一連の取引の一環として実施するため。

## 開示の要点

- 取引の名称: 本公開買付け
- 相手方の名称: 株式会社パソナグループ、TQUILA LIMITED
- 対象会社の名称: サークレイス株式会社
- 対象会社の事業内容: not_disclosed
- 対象会社の所在地: not_disclosed
- 対象会社の資本金: not_disclosed
- 対象会社の設立年月日: not_disclosed
- 対象会社の売上高: not_disclosed
- 対象会社の営業利益: not_disclosed
- 対象会社の当期純利益: not_disclosed
- 対象会社の純資産: not_disclosed
- 取得価額: not_disclosed（普通株式及び新株予約権の1株・1個当たり価格のみ記載）
- 取得価額以外の費用: not_disclosed
- 対価の種類: 現金（普通株式1株につき2,020円、新株予約権1個につき1円）
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: 普通株式1株につき2,020円。第1回、第3回、第4回及び第6回新株予約権は各1個につき1円
- 買付予定数の下限: 2,970,800株
- 公開買付期間: 2026年10月23日から2026年12月7日まで（30営業日）
- 取得株式数: 買付予定数4,456,145株、議決権数はnot_disclosed
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"32.31％（パソナグループ）、30.80％（TQUILA）","revised_forecast":"not_disclosed（対象者の株主を公開買付者のみとし、完全子会社化）","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"%"}
- 資金の手当て: not_disclosed
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: not_disclosed
- 取締役会決議日: 2026年10月22日
- 契約締結日: 2026年10月22日
- 実行日・効力発生日: 決済の開始日：2026年12月14日
- 価額算定の方法: not_disclosed
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: 応募株券等の数の合計が買付予定数の下限である2,970,800株以上となること。下限未満の場合は応募株券等の全部を買い付けない
- 取得後の経営体制: not_disclosed

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 公開買付け（原文: 「「株券等に対する公開買付けの開始に関するお知らせ」及び「本公開買付けにより取得することを決定」」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 取り込む（原文: 「「対象者の株主を公開買付者のみとし、対象者を完全子会社化することを目的」」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 完全子会社（原文: 「「対象者の株主を公開買付者のみとし、対象者を完全子会社化する」」）
- この取引は国境をまたぐか。: 記載なし（原文: 「「Inspire APAC Holdings Pte. Ltd.」「Hillhouse Investment Management, Ltd.」」）
- 上場との関係はどう書かれているか。: 記載なし（原文: 「「東京証券取引所グロース市場に上場している対象者株式」」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 明確な影響（原文: 「「対象者株式の全て…及び本新株予約権の全てを取得」「完全子会社化」」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に本公開買付けの業績影響額に関する記載なし」）
- 特別損益またはのれんについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文にのれん・特別損益に関する記載なし」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文に業績予想の修正または織込みに関する記載なし」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「「本日、…公開買付けにより取得することを決定いたしましたので、お知らせいたします」」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 金額の開示あり（原文: 「「普通株式1株につき、金2,020円」「新株予約権…1個につき、金1円」」）
- その価額をどう決めたと書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に価額算定方法または第三者算定機関に関する記載なし」）
- 対価は何で支払われるか。: 現金（原文: 「「普通株式1株につき、金2,020円」「新株予約権…1個につき、金1円」」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文は「公開買付け」による取得を記載しており、合併比率・株式交換比率の記載はない」）
- 取得資金をどう手当てすると書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に買付資金の手当てに関する記載なし」）
- 取引の相手方はどれにあたるか。: ファンド・PE（原文: 「「ヒルハウス…が管理、助言又は運営するファンドが発行済株式の全てを間接的に所有する」」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 記載なし（原文: 「「ヒルハウス、公開買付者親会社及び公開買付者は、対象者株式及び本新株予約権を所有しておりません」」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: 記載なし（原文: 「本文に対象会社の財務数値に関する記載なし」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 記載なし（原文: 「本文に対象会社の売上高・営業利益・当期純利益の記載なし」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文には対象会社名と株式等の情報はあるが、事業内容の記載なし」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文に取得後の統合・共同事業・人材活用に関する記載なし」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「実際の結果は、多様なリスクや不確実性により、公開買付者の見通しとは大きく異なる可能性があります」」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 日程は確定（原文: 「「2026年10月22日」「2026年10月23日…2026年12月7日」「決済の開始日…2026年12月14日」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 未定なし（原文: 「「買付け等の期間」「買付け等の価格」「買付予定数の下限」が具体的に記載されている」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「応募株券等の数の合計が買付予定数の下限…に満たない場合は、応募株券等の全部の買付け等を行いません」」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 取締役会決議のみ（原文: 「「本日開催の対象者取締役会において…承認することについて…決議している」」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に少数株主保護手続に関する記載なし」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「完全子会社化することを目的」とする記載はあるが、取得後の経営体制に関する記載なし」）