# メック（4971） 2026年12月期第３四半期決算説明会資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4971/disclosure/20261111572507
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-11
Komoriの読み（0-100）: 69
企業ページ: https://komori.app/company/4971

## 何が変わったか

2026年12月期第3四半期は、薬品の販売数量増加や為替効果などにより、売上高・営業利益が前年同期を大きく上回った。通期予想も売上高、営業利益、経常利益、純利益のすべてで上方修正し、北九州工場の増強など成長投資も示した。

## 会社が挙げた理由

薬品売上・数量の増加、薬品粗利益率の改善、為替の影響が営業利益を押し上げた。売上高では薬品、機械、資材などの売上増加と為替の影響が増収要因となった。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2026年12月期 第3四半期
- 売上高: {"value":19730,"unit":"百万円","yoy_pct":31.6}
- 営業利益: {"value":6696,"unit":"百万円","yoy_pct":57.6}
- 経常利益: {"value":6796,"unit":"百万円","yoy_pct":55.8}
- 純利益: {"value":4823,"unit":"百万円","yoy_pct":44.9}
- 売上総利益率: {"率":"64.4%","前年同期比増減ポイント":"not_disclosed"}
- 営業利益率: {"率":"33.9%","前年同期比増減ポイント":"not_disclosed"}
- 販管費: {"value":6016,"unit":"百万円","売上高販管費率":"30.5%"}
- 当四半期3か月の実績: {"対象":"2026年7-9月","売上高":{"value":7136,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":2560,"unit":"百万円"},"営業利益率":"35.9%"}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":26500,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":8600,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":8700,"unit":"百万円"},"純利益":{"value":6100,"unit":"百万円"},"1株当たり純利益":{"value":334.05,"unit":"円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":"74.5%","営業利益":"77.9%","経常利益":"78.1%","純利益":"79.1%"}
- 計画に対する自己評価: not_disclosed
- セグメント別実績: {"地域別売上高":{"日本":{"1-3":2366,"4-6":2197,"7-9":2275,"unit":"百万円"},"台湾":{"1-3":1115,"4-6":1212,"7-9":1290,"unit":"百万円"},"中国":{"1-3":1894,"4-6":2234,"7-9":2558,"unit":"百万円"},"欧州":{"1-3":379,"4-6":389,"7-9":518,"unit":"百万円"},"タイ":{"1-3":372,"4-6":431,"7-9":492,"unit":"百万円"}}}
- 増減要因の内訳: {"売上高":{"薬品売上・数量":3230,"エッチング剤":328,"その他薬品":79,"機械売上":90,"資材売上":-176,"その他売上":7,"為替の影響":1182,"unit":"百万円"},"営業利益":{"薬品売上・数量":1778,"薬品粗利益率":650,"機械売上":21,"機械粗利益率":-14,"資材およびその他売上":-66,"資材およびその他粗利益率":-19,"為替の影響（粗利）":1014,"販管費":-640,"為替の影響（販管費）":-274,"unit":"百万円"}}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: {"出荷量":{"value":41596,"unit":"ton","yoy_pct":19.4},"単価":"not_disclosed"}
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"人数":"連結508名、単体292名","期中の増減・採用計画":"not_disclosed"}
- 業績見通しの前提: {"為替レート":{"NTD":4.96,"RMB":22.58,"THB":4.93,"EUR":183.65,"USD":156.45,"unit":"円"}}
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"Phase2対象期間":"2025〜2027年累計","営業キャッシュフロー":"18,200〜18,800百万円（研究開発控除前）","設備成長投資":"4,000百万円","設備維持更新投資":"4,000百万円","研究開発":"5,200百万円","配当金":"5,300〜5,400百万円"}
- 財務目標: {"ROE目標":"13〜16%","ROE実績":"14.5%（2026年3Q）","自己資本比率":"not_disclosed","ROIC":"not_disclosed","D/Eレシオ":"not_disclosed"}
- 年間配当: {"1株当たり年間配当額":110,"unit":"円","中間・期末の内訳":"not_disclosed"}
- 配当性向: {"率":35,"unit":"%以上","DOE":4,"DOE_unit":"%以上"}
- 自己株式取得: {"取得枠":"not_disclosed","取得実績":1292,"unit":"百万円","期間":"2025年"}
- 設備投資額: {"value":3251,"unit":"百万円（FY2026予想）"}
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 北九州工場第二期工事の実施（投資額約20億円、2028年度稼働開始予定）、長岡工場隣接地の取得（投資額約23億円）、北九州工場第一期工事の稼働開始（2026年12月予定）、化学密着処理AP技術のPCB基板・高周波基板への展開

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「売上高74.5%、営業利益77.9%、経常利益78.1%、四半期純利益79.1%」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 記載なし（原文: 「通期予想に対する進捗率と予想値の修正は記載されているが、計画に対する自己評価の表現はない。」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「2026年7-9月の売上高7,136百万円、営業利益2,560百万円、営業利益率35.9%」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「資料中に「過去最高」または同趣旨の記載はない。」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「売上高25,800百万円から26,500百万円、営業利益8,300百万円から8,600百万円へ変更。」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「連結売上高前年同期比分析、連結営業利益前年同期比分析に各要因の百万円額を掲載。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「出荷量41,596ton、前年同期比19.4%増加。営業利益の増加要因として「薬品売上・数量」1,778百万円。」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上のみ（原文: 「地域セグメント別売上高の表と、薬品・機械・資材・その他の売上高グラフを掲載。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「販管費6,016百万円、売上高比率30.5%、営業利益要因の「販管費」-640百万円。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「SF前年同期比14.9%減少、資材売上-176百万円、販管費-640百万円。」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 複数の前提を数値で開示（原文: 「FY2026想定レートとしてNTD4.96、RMB22.58、THB4.93、EUR183.65、USD156.45を記載。」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「将来予測にリスクや不確実性が含まれるとの注意書きはあるが、リスク額は記載されていない。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 記載なし（原文: 「進捗率は記載されているが、残り期間に必要な水準の説明はない。」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 目標の再掲のみ（原文: 「「Phase2（2025〜2027年累計）キャッシュ・アロケーションの基本方針」、設備成長投資4,000百万円、研究開発5,200百万円など。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「北九州工場第二期工事投資額約20億円、長岡工場隣接地投資額約23億円。」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「出荷量、EXE・CZ・V-Bond・SFの売上増減率、海外売上高比率などを記載。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「出荷量19.4%増加、EXE34.4%増加、CZ31.7%増加、V-Bond16.6%増加、SF14.9%減少。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「薬品売上19,361百万円、出荷量41,596ton。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「連結508名、単体292名、北九州工場の稼働初期約10名。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: なし（原文: 「市場拡大の見込みや用途は説明されているが、市場規模・シェアの数値はない。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「連結配当性向35%以上かつDOE4.0%以上。」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: あり（原文: 「「自己株式取得は状況に応じ機動的に実施」、2025年1,292百万円自己株式取得済み。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: あり（原文: 「ROE目標13〜16%。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「FY2026設備投資額3,251百万円、北九州工場第二期約20億円、長岡工場隣接地約23億円。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題「2026年12月期第3四半期決算説明会資料」。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁が相当な割合（原文: 「会社概要25ページ、創業からの軌跡26ページ、製品化の流れ27ページ、製品・技術説明29〜35ページ。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」などの開示見送り表現はない。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「稼働開始：2028年度（予定）」「減価償却費…となる見込み」「実際の業績は…異なる結果となる可能性」。」）