# エステー（4951） 第２四半期（中間期）連結業績予想と実績値との差異 及び通期連結業績予想の修正に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4951/disclosure/20261110571894
種別: 業績予想の修正
開示日: 2026-11-11
Komoriの読み（0-100）: 73
企業ページ: https://komori.app/company/4951

## 何が変わったか

2027年3月期の中間期は、売上高・営業利益・経常利益が予想を下回った一方、投資有価証券売却益により中間純利益は予想を上回った。通期予想は売上高・営業利益・経常利益を下方修正し、当期純利益を上方修正した。

## 会社が挙げた理由

エアケアの新製品・既存主力製品や衣類ケア既存製品の販売低迷、主力事業の売上高減少、中東情勢の影響による原材料コスト増が、売上高・営業利益・経常利益の下振れ要因となった。一方、投資有価証券売却益を特別利益に計上したため、中間純利益および通期の当期純利益は予想を上回る見込みとなった。

## 開示の要点

- 売上高: {"第２四半期（中間期）":{"previous_forecast":25300,"revised_forecast":24646,"change":-654,"change_rate":-2.6,"unit":"百万円"},"通期":{"previous_forecast":52000,"revised_forecast":50000,"change":-2000,"change_rate":-3.8,"unit":"百万円"}}
- 営業利益: {"第２四半期（中間期）":{"previous_forecast":1400,"revised_forecast":806,"change":-594,"change_rate":-42.4,"unit":"百万円"},"通期":{"previous_forecast":2500,"revised_forecast":1200,"change":-1300,"change_rate":-52,"unit":"百万円"}}
- 経常利益: {"第２四半期（中間期）":{"previous_forecast":1600,"revised_forecast":1058,"change":-542,"change_rate":-33.8,"unit":"百万円"},"通期":{"previous_forecast":2700,"revised_forecast":1600,"change":-1100,"change_rate":-40.7,"unit":"百万円"}}
- 親会社株主に帰属する当期純利益: {"第２四半期（中間期）":{"previous_forecast":1000,"revised_forecast":1713,"change":713,"change_rate":71.3,"unit":"百万円"},"通期":{"previous_forecast":1800,"revised_forecast":2000,"change":200,"change_rate":11.1,"unit":"百万円"}}
- １株当たり当期純利益: {"第２四半期（中間期）":{"previous_forecast":47.92,"revised_forecast":84.2,"change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"円銭"},"通期":{"previous_forecast":86.25,"revised_forecast":98.3,"change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"円銭"}}
- 対象決算期: 2027 年３月期
- 対象期間: 第２四半期（中間期）及び通期
- 前回予想の公表日: 2026 年５月 11 日
- 前期実績: 第２四半期（中間期）：売上高24,155百万円、営業利益1,840百万円、経常利益1,992百万円、親会社株主に帰属する中間純利益1,339百万円、１株当たり中間純利益64.18円銭。通期：売上高48,492百万円、営業利益1,986百万円、経常利益2,416百万円、親会社株主に帰属する当期純利益1,615百万円、１株当たり当期純利益77.38円銭。
- 修正の理由: エアケア等の一部商品では値上げによる改善が見られるものの、既存主力製品の販売低迷が継続し、売上高は前回予想を下回る見込み。中東情勢の影響による全般的な原材料コスト増の継続と主力事業の売上高減少により、営業利益・経常利益は下回る見込み。一方、投資有価証券売却益の影響により、親会社株主に帰属する当期純利益は上回る見込み。
- 特別損失の内容と金額: not_disclosed
- 配当予想の修正: 修正なし（2027 年３月期の期末配当予想の変更はありません）
- 連結・個別の別: 連結

## 評価の根拠

- この書類は、これからの期間の予想を差し替えるものか、既に終わった期間の実績差異を報告するものか。: 実績差異と予想修正（原文: 「「第２四半期（中間期）連結業績予想と実績値との差異」および「通期連結業績予想の修正」」）
- 対象となっている期間はどれか。: 中間と通期（原文: 「「１．2027 年３月期第２四半期（中間期）連結業績予想と実績値との差異」「３．2027 年３月期通期連結業績予想の修正」」）
- どの科目が動いているか。: 売上と利益（原文: 「通期の増減額は売上高△2,000百万円、営業利益△1,300百万円、経常利益△1,100百万円、当期純利益200百万円」）
- 修正の方向と幅はどれにあたるか。: 強弱が混在（原文: 「通期の増減率は売上高△3.8％、営業利益△52.0％、経常利益△40.7％、当期純利益11.1％」）
- 売上高の増減率と利益の増減率を比べると、どの関係になっているか。: 利益の振れが大きい（原文: 「売上高△3.8％に対し、営業利益△52.0％、経常利益△40.7％。当期純利益は11.1％」）
- 連結・個別のどちらの数値を対象にしているか。: 連結（原文: 「表題および本文に「連結業績予想」と記載」）
- 利益（営業利益・経常利益・当期純利益のうち最も大きく動いたもの）の増減率はどの帯に入るか。: 増減率30%以上（原文: 「通期営業利益の増減率「△52.0」」）
- 売上高の増減率はどの帯に入るか。: 増減率3〜10%（原文: 「通期売上高の増減率「△3.8」」）
- 修正後の利益水準は、参考として併記されている前期実績と比べてどうなるか。: 前期実績を上回る（原文: 「今回修正予想の当期純利益「2,000」百万円、前期実績「1,615」百万円」）
- 一部の科目については当初予想を据え置くと明示しているか。: なし（原文: 「通期表の前回発表予想と今回修正予想で、売上高・営業利益・経常利益・当期純利益の数値がそれぞれ異なる」）
- 減損損失・特別損失・引当金の計上が、この書類で併せて示されているか。: あり（原文: 「「親会社株主に帰属する中間純利益は特別利益に投資有価証券売却益を計上した影響により、前回予想を上回りました」」）
- 会社が挙げている主たる理由はどれか。: 価格・コスト（原文: 「「中東情勢の影響による全般的な原材料のコスト増が継続したことに加え、主力事業の売上高減少も影響し」」）
- 理由の説明に、特定の事業・製品・地域・取引先を名指しした記述があるか。: あり（原文: 「「エアケア（消臭芳香剤）の新製品および既存主力製品」「衣類ケア（防虫剤）の既存製品」」）
- 理由として挙げられている要因はいくつか。: 要因3つ以上（原文: 「「エアケア…計画未達」「衣類ケア…既存製品が落ち込んだ」「原材料のコスト増」「主力事業の売上高減少」「投資有価証券売却益」」）
- 個々の要因が業績に与えた影響額が、金額で分けて示されているか。: なし（原文: 「理由欄は「販売低迷」「コスト増」「影響」などの説明で、要因別の金額を記載していない」）
- 変化の原因は、会社の外にあるものか、会社自身の判断によるものか。: 内外の混在（原文: 「「中東情勢の影響による全般的な原材料のコスト増」「投資有価証券売却益を計上」」）
- 理由の説明に検証できる数値と時期がついているか。: 定性的（原文: 「「既存主力製品の販売低迷が継続」「原材料のコスト増が継続」」）
- 会社はこの変化を続くものとして書いているか、当期限りのものとして書いているか。: 継続と一過性の混在（原文: 「「販売低迷が継続」「原材料のコスト増が継続」「第２四半期（中間期）に計上した投資有価証券売却益」」）
- 修正は、本業の中で生じた変化か、営業外・特別損益・税金など本業の外の項目によるものか。: 一部が本業の外（原文: 「「原材料のコスト増…主力事業の売上高減少も影響し、営業利益、経常利益は前回予想を下回る」「投資有価証券売却益の影響により、親会社株主に帰属する当期純利益は前回予想を上回る」」）
- 対象期間のどの時点での開示か。: 期中（原文: 「開示日「2026 年 11 月 11 日」、対象期間「2026 年４月１日～2027 年３月31日」」）
- 差し替えられる前回予想は、当初予想か、期中に既に一度直されたものか。: 当初予想からの修正（原文: 「「2026 年５月 11 日に公表した」」）
- 通期予想の扱いはどれか。: 通期も修正（原文: 「「2027 年３月期通期連結業績予想の修正」および「今回修正予想（Ｂ）」」）
- 配当予想はどう扱われているか。: 配当予想は修正なし（原文: 「「2027 年３月期の期末配当予想の変更はありません」」）
- 修正後の見通しをどれだけ断定的に書いているか。: 条件付き（原文: 「「前回予想を下回る見込となりました」「上回る見込となりました」「実際の業績は様々な要因により予想数値と異なる可能性があります」」）