# 第三者割当新株予約権による成長資金調達｜リベルタ（4935）の変遷

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## 経過

- 2026-03-12 初出 「本新株予約権は、当社の判断により、その保有者であるＳＭＢＣ日興証券が本新株予約権を行使することができない期間を指定することができる条項（以下「行使停止指定条項」といいます。）を活用すること等により、急激な希薄化を抑制し既存株主の利益に配慮しつつ株価動向等を見極めた資金調達を行うことが可能であり、当社の資金需要に即した資金調達方法であると考えております。」 — 行使価額修正条項及び行使停止指定条項を付した第三者割当新株予約権により、資金調達時期と行使量を一定程度コントロールする方法を初めて確認できる。 (https://komori.app/company/4935/disclosure/20260311580177)
- 2026-03-12 前進 「資金需要や株価動向等を見極めながら、当社の判断により行使指定を行うことで資金調達の時期や行使される本新株予約権の量を一定程度コントロールすることが可能となります。」 — 行使価額、下限行使価額、行使期間、最大希薄化率及び行使停止指定条項など、段階的資金調達スキームの具体的条件が開示された。 (https://komori.app/company/4935/disclosure/20260311580179)
- 2026-03-30 前進 「本新株予約権の発行について、本日（2026年３月30日）、発行価額の全額の払込が完了したことを確認いたしました。」 — 行使価額修正条項及び行使停止指定条項を付した段階的資金調達スキームについて、発行価額の払込みが完了し、2026年３月31日から2029年３月30日まで行使可能な段階へ進んだ。 (https://komori.app/company/4935/disclosure/20260330592888)
- FY2025 初出 「調達する資金の具体的な使途および支出予定時期
①次世代モノづくりプラットフォーム「BUZZMADE」のサービス拡充に係る関連投資資金
100
2026年３月～2027年12月
②冷感ウェア「FREEZE TECH」の海外マーケティング・ブランディングに資する広告宣伝費に係る運転資金
1,530
2026年６月～2029年３月」 — SMBC日興証券を割当予定先とする行使価額修正条項付第7回新株予約権を発行し、差引手取概算額2,630百万円をBUZZMADE、FREEZE TECHの海外展開・供給体制、クレア買収及びPMIに充当する計画を初めて記載している。 (https://komori.app/company/4935/filing/2025-fy)
- 2026-05-01 前進 「対象月間の交付株式数 496,600 株」 — 第７回新株予約権について、2026年４月に496,600株が交付され、行使が実行されたことを記録する。 (https://komori.app/company/4935/disclosure/20260501516321)
- 2026-05-01 前進 「対象月間の行使個数及び発行総数に対する行使比率 4,966 個（発行総数の 6.66％）」 — 段階的資金調達スキームについて、2026年４月に4,966個が行使され、月末時点の未行使残存株式数が6,963,400株となった。 (https://komori.app/company/4935/disclosure/20260501516321)
- 2026-06-01 前進 「対象月間の行使個数及び発行総数に対する行使比率 4,485 個（発行総数の 6.02％）」 — 第７回新株予約権による段階的資金調達について、2026年5月の行使状況が具体化し、月間4,485個が行使された。月末時点の未行使残存株式数は6,514,900株となった。 (https://komori.app/company/4935/disclosure/20260601557233)
- 2026-07-01 前進 「対象月間の交付株式数 70,300 株」 — 第７回新株予約権について、2026年６月に703個が行使され、70,300株が交付された。月末時点の未行使残存株式数は6,444,600株となり、前月末の6,514,900株から減少した。 (https://komori.app/company/4935/disclosure/20260701585768)
- 2026-07-03 前進 「月初からの交付株式数（株） 805,500 株」 — 第７回新株予約権について、2026年７月１日から７月３日までに8,055個が行使され、805,500株が交付された。現時点の未行使残存新株予約権は56,391個（5,639,100株）となった。 (https://komori.app/company/4935/disclosure/20260703587824)
- 2026-07-06 前進 「７月６日（月曜）              1,000,000              －              290.8           290,800,000」 — 第７回新株予約権が2026年７月６日に10,000個行使され、1,000,000株が交付された。未行使残存新株予約権は56,391個（5,639,100株）から46,391個（4,639,100株）へ減少した。 (https://komori.app/company/4935/disclosure/20260706588551)
- 2026-07-13 前進 「前回開示後からの交付株式数 1,220,700 株」 — 第７回新株予約権について、2026年７月７日から７月13日までに12,207個が行使され、1,220,700株が交付された。未行使残存新株予約権は46,391個（4,639,100株）から34,184個（3,418,400株）へ減少した。 (https://komori.app/company/4935/disclosure/20260713592267)
- 2026-08-03 再掲 「対象月間の交付株式数 3,026,200 株」 — 2026年7月の行使状況を月間集計として再掲し、30,262個（発行総数の40.57％）が行使されたこと、月末時点の未行使残存株式数が3,418,400株であることを確認している。既に記録された7月中の行使状況を集計した内容で、新たな段階的進展や完了は示していない。 (https://komori.app/company/4935/disclosure/20260803507546)
- FY2026-H1 前進 「新株予約権の行使による収入により、資金が262,652千円増加したことなどによるものです。」 — 第三者割当による第7回新株予約権について行使が進み、当中間連結会計期間に262,652千円の資金を調達した。 (https://komori.app/company/4935/filing/2026-h1)
- 2026-09-03 前進 「対象月間の交付株式数 50,000 株」 — 2026年8月に第7回新株予約権500個が行使され、50,000株が交付された。未行使残存個数は34,184個（3,418,400株）から33,684個（3,368,400株）へ減少した。 (https://komori.app/company/4935/disclosure/20260903531334)