# 有利子負債への依存と金利上昇｜リベルタ（4935）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4935/threads/8207a786cf97 企業ページ: https://komori.app/company/4935 ## 経過 - FY2020 初出 「第25期連結会計年度末における有利子負債残高は1,189,294千円、資産合計に対する有利子負債残高の比率は37.4％となっており、自己資本比率36.6％との比較からも比較的高い水準にあります。」 — 金利上昇や金融市場の変化が業績に影響する可能性を示している。 (https://komori.app/company/4935/filing/2020-fy) - FY2021-Q1 対処 「借入金の返済が進み長期借入金が70,957千円減少した一方、第２四半期に向けた在庫の積み増しに伴い買掛金が185,646千円増加したことなどによるものです。」 — 長期借入金の返済が進み、当該残高が減少している。有利子負債依存リスクに対する財務面の低減を記載している。 (https://komori.app/company/4935/filing/2021-q1) - FY2021-Q2 対処 「借入金の返済が進み長期借入金が137,748千円減少、納付により未払法人税等が41,348千円減少、償還により社債が30,000千円減少したことなどによるものです。」 — 長期借入金の返済及び社債の償還が進み、有利子負債残高のさらなる減少を記載している。 (https://komori.app/company/4935/filing/2021-q2) - FY2021-Q3 対処 「借入金の返済が進み長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む）が231,224千円減少、償還により社債が60,000千円減少」 — 2020年12月末から2021年9月末にかけて、長期借入金と社債の残高が返済・償還により減少した。有利子負債への依存に関するエクスポージャーの低減を記載している。 (https://komori.app/company/4935/filing/2021-q3) - FY2021 対処 「当連結会計年度末における有利子負債残高は825,446千円、資産合計に対する有利子負債残高の比率は28.0％となっており」 — 有利子負債残高は前期末の1,189,294千円から825,446千円へ、比率は37.4％から28.0％へ低下した。ただし、後発事象としてファミリー・サービス・エイコー取得向け16億円の借入も記載している。 (https://komori.app/company/4935/filing/2021-fy) - FY2022-Q1 悪化 「これは主として、M&Aに伴う新規借入により短期借入金が900,000千円、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む）が1,127,376千円増加したことなどによるものです。」 — M&Aに伴う新規借入により短期・長期借入金が合計で2,027,376千円増加し、前期末から有利子負債エクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/4935/filing/2022-q1) - FY2022-Q2 悪化 「これは主として、ファミリー・サービス・エイコー株式会社のＭ＆Ａに伴う新規借入により短期借入金が800,000千円、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む）が1,211,910千円増加したことなどによるものです。」 — M&Aに伴う新規借入により短期借入金及び長期借入金が増加し、有利子負債への依存に関するエクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/4935/filing/2022-q2) - FY2022-Q3 悪化 「これは主として、ファミリー・サービス・エイコー株式会社のＭ＆Ａに伴う新規借入により短期借入金が800,000千円、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む）が1,091,323千円増加したことによるものです。」 — M&Aに伴う新規借入により短期借入金800,000千円、長期借入金1,091,323千円が増加し、有利子負債への依存エクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/4935/filing/2022-q3) - FY2022 悪化 「当連結会計年度末における有利子負債残高は2,435,350千円、資産合計に対する有利子負債残高の比率は45.8％となっており、自己資本比率29.6％との比較からも比較的高い水準にあります。」 — 有利子負債残高は825,446千円から2,435,350千円、比率は28.0％から45.8％へ上昇し、M&A資金等による負債エクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/4935/filing/2022-fy) - FY2023-Q1 悪化 「これは主として、新規借入により短期借入金が250,000千円、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む）が179,421千円増加したことに加えて、トイレタリージャンルの取引拡大や夏物商材の仕入増加により、仕入債務が169,553千円増加したことなどによるものです。」 — 新規借入により短期借入金及び長期借入金が増加し、負債合計も前連結会計年度末から546,506千円増加した。有利子負債への依存エクスポージャーが引き続き拡大している。 (https://komori.app/company/4935/filing/2023-q1) - FY2023-Q2 悪化 「これは主として、新規借入により短期借入金が441,418千円、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む）が158,041千円増加したことなどによるものです。」 — 新規借入により短期借入金及び長期借入金が増加し、負債合計は前連結会計年度末から598,505千円増加した。有利子負債への依存エクスポージャーが引き続き拡大している。 (https://komori.app/company/4935/filing/2023-q2) - FY2023-Q3 悪化 「当第３四半期連結会計期間末における負債は、前連結会計年度末に比べ245,783千円増加し、3,982,108千円となりました。これは主として、新規借入により短期借入金が250,000千円増加したことなどによるものです。」 — 新規借入により短期借入金が250,000千円増加し、負債合計も前連結会計年度末から245,783千円増加した。有利子負債への依存エクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/4935/filing/2023-q3) - FY2023 その他 「当連結会計年度末における有利子負債残高は2,487,055千円、資産合計に対する有利子負債残高の比率は45.0％となっており、自己資本比率29.5％との比較からも比較的高い水準にあります。」 — 有利子負債残高は前期の2,435,350千円から2,487,055千円へ増加した一方、資産に対する比率は45.8％から45.0％へ低下した。 (https://komori.app/company/4935/filing/2023-fy) - FY2024-Q1 悪化 「これは主として新規借入により長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む）が470,139千円、短期借入金が350,000千円増加したことに加えて」 — 新規借入により長期借入金が470,139千円、短期借入金が350,000千円増加し、有利子負債エクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/4935/filing/2024-q1) - FY2024-H1 悪化 「当中間連結会計期間末における負債は、前連結会計年度末に比べ1,741,663千円増加し、5,625,235千円となりました。これは主として、新規借入により短期借入金が1,150,000千円、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む）が331,143千円増加したことなどによるものです。」 — 新規借入により短期借入金及び長期借入金が増加し、負債合計が1,741,663千円増加した。有利子負債への依存エクスポージャーがさらに拡大している。 (https://komori.app/company/4935/filing/2024-h1) - FY2024 悪化 「当連結会計年度末における有利子負債残高は3,441,852千円、資産合計に対する有利子負債残高の比率は53.5％となっており、自己資本比率24.3％との比較からも比較的高い水準にあります。」 — 有利子負債残高は前期の2,487,055千円から3,441,852千円、資産に対する比率は45.0％から53.5％へ上昇した。 (https://komori.app/company/4935/filing/2024-fy) - FY2025-H1 悪化 「これは主として、新規借入により短期借入金が300,000千円、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む）が135,515千円増加したことに加え」 — 新規借入により短期・長期借入金が増加し、負債合計も前連結会計年度末から747,174千円増加した。有利子負債への依存エクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/4935/filing/2025-h1) - 2026-03-27 悪化 「（３）債務の元本 840 百万円」 — 無担保の借入契約により840百万円の債務が新たに発生し、有利子負債エクスポージャーが拡大する。 (https://komori.app/company/4935/disclosure/20260327591701) - FY2025 その他 「当連結会計年度末における有利子負債残高は4,120,702千円、資産合計に対する有利子負債残高の比率は52.8％となっており、自己資本比率20.3％との比較からも比較的高い水準にあります。」 — 有利子負債残高は前期の3,441,852千円から4,120,702千円へ増加した一方、資産に対する比率は53.5％から52.8％へ低下した。自己資本比率は24.3％から20.3％へ低下している。 (https://komori.app/company/4935/filing/2025-fy) - 2026-05-15 対処 「エイコー社の本社売却により固定資産が312百万円減少、これに伴う長期借入金の返済等により、有利子負債が442百万円減少」 — 第1四半期末の有利子負債は前期末から442百万円減少している。ただし、有利子負債への依存リスク自体の解消は記載していない。 (https://komori.app/company/4935/disclosure/20260515538511) - 2026-05-15 対処 「子会社であるファミリー・サービス・エイコーの本社移転に伴う土地建物の抵当権解除による借入金の返済などで、有利子負債が442,467千円減少、」 — 本社移転に伴う借入金返済などにより、有利子負債が前期末から442,467千円減少した。 (https://komori.app/company/4935/disclosure/20260515538691) - FY2026-H1 悪化 「これは主として、新規借入により長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む）が459,697千円、短期借入金が246,257千円増加したことに加え」 — 新規借入により長期借入金及び短期借入金が増加し、有利子負債への依存エクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/4935/filing/2026-h1) - 2026-08-07 悪化 「売上好調な「ヘドロトルネード」、「デンティス」、「さよならダニー」や、商盛期を控えた「FREEZETECH」のQ3以降の販売に備えた仕入等により、棚卸資産が1,190百万円増加、有利子負債が707百万円増加」 — 棚卸資産の積み増し等に伴う新規借入により、有利子負債は前期末から707百万円増加した。 (https://komori.app/company/4935/disclosure/20260807515149)