# 資生堂（4911） DDG Skincare Holdings LLC買収（子会社化）に関するお知らせ ～皮膚科医主導のプレステージスキンケアブランドが資生堂のグローバルポートフォリオに加わる～

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4911/disclosure/20231223508083
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2023-12-23
Komoriの読み（0-100）: 52
企業ページ: https://komori.app/company/4911

## 何が変わったか

資生堂は、米国の連結子会社を通じてDDG Skincare Holdings LLCの持分100％を取得し、子会社化することを決定しました。これにより、皮膚科医主導のスキンケアブランド「Dr. Dennis Gross Skincare」を資生堂のグローバルブランド群に加えます。

## 会社が挙げた理由

プレステージスキンケアのポートフォリオを強化し、米州事業の成長性・収益性を高めるとともに、資生堂の研究開発力やグローバルなプラットフォーム・経営資源との相乗効果でブランドを世界的に拡大するため。

## 開示の要点

- 取引の名称: DDG Skincare Holdings LLC買収（子会社化）
- 相手方の名称: 創業者、Main Post Growth Capital 関連法人、その他法人
- 対象会社の名称: DDG Skincare Holdings LLC
- 対象会社の事業内容: スキンケアおよび関連製品・機器のマーケティング等
- 対象会社の所在地: 米国、ニューヨーク州
- 対象会社の資本金: not_disclosed
- 対象会社の設立年月日: 1999年4月8日
- 対象会社の売上高: 94百万米ドル（2023年12月期・見込み）
- 対象会社の営業利益: not_disclosed
- 対象会社の当期純利益: not_disclosed
- 対象会社の純資産: not_disclosed
- 取得価額: （概算額）450百万米ドル
- 取得価額以外の費用: not_disclosed
- 対価の種類: not_disclosed
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: not_disclosed
- 買付予定数の下限: not_disclosed
- 公開買付期間: not_disclosed
- 取得株式数: not_disclosed
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"―","revised_forecast":"100 %","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"％"}
- 資金の手当て: not_disclosed
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: 2023年12月期における当社グループの連結業績に与える影響は軽微です。なお、2024年以降の連結業績影響については確定次第、適切なタイミングで情報開示いたします。
- 取締役会決議日: 2023年12月20日
- 契約締結日: 2023年12月22日（アメリカ時間）
- 実行日・効力発生日: 2024年第1四半期中（予定）
- 価額算定の方法: not_disclosed
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: not_disclosed
- 取得後の経営体制: not_disclosed

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 経営権の取得（原文: 「「資生堂アメリカズCorp.（以下、SAC）を通じて、DDG Skincare Holdings LLCを買収することを決定しました」／「取得持分比率 100 %」」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 取り込む（原文: 「「DDG Skincare Holdings LLC買収（子会社化）」」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 完全子会社（原文: 「「異動後の所有持分比率 100 %」」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 異動後の割合のみ（原文: 「「異動前の所有持分比率 ―」／「異動後の所有持分比率 100 %」」）
- この取引は国境をまたぐか。: 相手・対象が海外（原文: 「対象会社所在地「444 Madison Avenue, Suite 500, New York, New York 10022 USA」／「創業者：ニューヨーク州 米国」」）
- 上場との関係はどう書かれているか。: 記載なし（原文: 「対象会社の上場・上場廃止に関する記載なし」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 明確な影響（原文: 「「取得価額 （概算額）450百万米ドル」／「プレステージスキンケアのポートフォリオ強化」」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 精査中（原文: 「「2023年12月期における当社グループの連結業績に与える影響は軽微です」／「2024年以降の連結業績影響については確定次第、適切なタイミングで情報開示いたします」」）
- 特別損益またはのれんについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「のれん・特別損益に関する記載なし」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「2024年以降の連結業績影響については確定次第、適切なタイミングで情報開示いたします」」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「「2023年12月20日開催の取締役会において…買収することを決定しました」／「2023年12月22日…に最終契約を締結」」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 金額の開示あり（原文: 「「取得価額 （概算額）450百万米ドル」」）
- その価額をどう決めたと書かれているか。: 記載なし（原文: 「価額算定方法・第三者評価に関する記載なし」）
- 対価は何で支払われるか。: 記載なし（原文: 「「取得価額 （概算額）450百万米ドル」／対価の種類に関する記載なし」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「取得持分比率 100 %」／合併比率・株式交換比率の記載なし」）
- 取得資金をどう手当てすると書かれているか。: 記載なし（原文: 「資金の手当てに関する記載なし」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 関係なし（原文: 「「資本関係 なし」／「人的関係 なし」／「取引関係 なし」／「関連当事者への該当状況 なし」」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: 一部の財務のみ（原文: 「「当該会社の直近3年間連結経営成績」／「連結売上高 71百万米ドル、80百万米ドル、94百万米ドル」／「総資産 37百万米ドル、47百万米ドル、－」」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 記載なし（原文: 「営業利益・当期純利益に関する記載なし」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「『Dr. Dennis Gross Skincare』を象徴する商品 Alpha Beta®デイリーピール」／「自宅使用を基本とした製品を提供」」）
- 会社が挙げるこの取引の理由は、どれが中心か。: 規模の拡大（原文: 「「プレステージスキンケアのポートフォリオ強化」／「米州事業の成長性・収益性拡大」」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「当社の研究開発力はもちろん、グローバルに展開する資生堂のプラットフォーム・経営資源を活かし、『Dr. Dennis Gross Skincare』を…成長させていきます」」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「2024年以降の連結業績影響については確定次第、適切なタイミングで情報開示いたします」」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 効力発生日は確定（原文: 「「取締役会決議日 2023年12月20日」／「契約締結日 2023年12月22日（アメリカ時間）」／「持分譲渡実行日 2024年第1四半期中（予定）」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 未定なし（原文: 「「取得持分比率 100 %」／「取得価額 （概算額）450百万米ドル」／「持分譲渡実行日 2024年第1四半期中（予定）」」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「実行の前提条件に関する記載なし」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 取締役会決議のみ（原文: 「「2023年12月20日開催の取締役会において…買収することを決定しました」」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「少数株主保護に関する記載なし」）