# あすか製薬ホールディングス（4886） 株主提案に対する当社取締役会の意見に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4886/disclosure/20250512541312
種別: ガバナンス
開示日: 2025-05-12
Komoriの読み（0-100）: 80
企業ページ: https://komori.app/company/4886

## 何が変わったか

株主から提案された自己株式取得、社外取締役を過半数とする定款変更、株式報酬枠の拡大の3議案について、取締役会がいずれも反対することを決議した。

## 会社が挙げた理由

自己株式取得については、提案額が年間キャッシュフロー水準を大幅に上回り、成長投資の財源や財務の安定性を損なうおそれがあるため。社外取締役過半数の定款規定については、経営環境や事業戦略に応じた取締役候補者の選択を制限する可能性があるため。株式報酬枠の拡大については、現在の業績水準から乖離し、固定報酬・業績連動賞与とのバランスを欠く過大な報酬枠であるため。

## 開示の要点

- 機関設計: not_disclosed
- 取締役の員数: 取締役9名、うち社外取締役4名（本定時株主総会で会社提案議案が承認された場合）
- 独立役員の人数: not_disclosed
- 委員会: グループ指名委員会：社外委員が過半数、グループ報酬委員会：社外委員が過半数
- 政策保有株式の方針: not_disclosed
- 買収防衛策: not_disclosed
- 支配株主: not_disclosed
- 今回の変更点: 株主提案3議案に対し、取締役会がいずれも反対する旨を決議した。

## 評価の根拠

- 取締役の員数はどの範囲か。: 7〜10名（原文: 「「取締役会の構成は、9名中4名が独立社外取締役となります。」」）
- 指名・報酬に関する委員会を置いているか。法定・任意を問わない。: 任意の両委員会（原文: 「「取締役会の諮問機関としてグループ指名委員会を設置」「諮問委員会『グループ報酬委員会』」」）
- 取締役に占める社外取締役の割合はどれか。: 3分の1以上（原文: 「「取締役会の構成は、9名中4名が独立社外取締役」」）
- 指名・報酬の委員会の委員長を社外取締役が務めているか。: 社外が委員長（原文: 「「グループ指名委員会は、議長を社外取締役」「グループ報酬委員会」にも「議長を社外取締役」」）
- 取締役会の実効性評価について、どこまで述べているか。: 自己評価・課題あり（原文: 「「毎年、取締役会の実効性評価を実施」「外部からの評価結果を受けて、構成・議論の質・意思決定プロセス等に関する課題を的確に把握」」）
- 支配株主がいる場合、少数株主保護の方策をどこまで具体的に書いているか。: 該当なし（原文: 「支配株主に関する記載なし。」）
- この書類は前回から何を変えたと述べているか。: 方針の変更（原文: 「「本株主提案に反対する旨の取締役会意見を決議」」）
- 自社の課題や不備を認める記載があるか。: 前向きな表現のみ（原文: 「「継続的に改善に取り組んでおり」「企業価値の持続的な向上」」）