# ビジネスエンジニアリング（4828） 2027年３月期 第２四半期（中間期）決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4828/disclosure/20261110571699
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-11
Komoriの読み（0-100）: 73
企業ページ: https://komori.app/company/4828

## 何が変わったか

2027年3月期上期は、売上高・営業利益・純利益が前年同期を上回り、いずれも上期計画を達成して過去最高を更新した。通期業績予想は据え置きで、AIプラットフォーム「mcframe Alchemist」を2027年2月に初版リリースする予定を示した。

## 会社が挙げた理由

ライセンス販売の伸長、海外子会社5社の連結化、売上総利益率の改善が増益に寄与し、連結対象拡大・営業活動強化・給与水準上昇などによる販管費増加を吸収した。純利益は、前期の政策保有株式売却益など一過性要因の反動減があったものの、増益となった。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2027年3月期 第2四半期（中間期）
- 売上高: {"value":13492,"unit":"百万円","yoy_pct":9.9}
- 営業利益: {"value":3782,"unit":"百万円","yoy_pct":12.2}
- 経常利益: {"value":3809,"unit":"百万円","yoy_pct":12.3}
- 純利益: {"value":2539,"unit":"百万円","yoy_pct":2}
- 売上総利益率: {"率":"49.7%","前年同期比増減ポイント":"+3.9pt"}
- 営業利益率: {"率":"28.0%","前年同期比増減ポイント":"+0.6pt"}
- 販管費: {"value":2922,"unit":"百万円","売上高販管費率":"21.7%"}
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":"6,710百万円","営業利益":"1,872百万円","経常利益":"1,888百万円","純利益":"1,265百万円"}
- 通期業績予想: {"売上高":"26,800百万円","営業利益":"6,900百万円","経常利益":"6,900百万円","純利益":"4,600百万円","受注高":"27,000百万円","年間配当":"42.0円/株","ROE":"26.3%"}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":"50.3%","営業利益":"54.8%","mcframeライセンス売上高":"54.6%","ソリューション事業売上高":"49.8%","プロダクト事業売上高":"51.3%"}
- 計画に対する自己評価: 全指標で上期計画達成・過去最高を更新。計画達成に向け順調に進捗。
- セグメント別実績: {"ソリューション事業":{"売上高":"7,961百万円（前年同期比+1.1%）","営業利益":"2,428百万円（前年同期比+0.2%）"},"プロダクト事業":{"売上高":"5,284百万円（前年同期比+25.3%）","営業利益":"2,098百万円（前年同期比+26.3%）"},"システムサポート事業":{"売上高":"245百万円（前年同期比+31.2%）","営業利益":"249百万円（前年同期比+1.5%）"}}
- 増減要因の内訳: {"2Q営業利益":{"売上増加・連結対象拡大":"+321百万円","売上総利益率の改善・ライセンス販売伸長・前期業績連動賞与引当剥落":"+208百万円","販管費増加":"-300百万円"},"上期営業利益":{"売上増加・ライセンス販売伸長・連結対象拡大":"+554百万円","売上総利益率の改善・ライセンス販売伸長・前期業績連動賞与引当剥落":"+530百万円","販管費増加":"-672百万円"}}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: not_disclosed
- 業績見通しの前提: 定量的な為替レート・原材料価格・数量等の前提はnot_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"FY30売上高":"330億円","FY30営業利益":"100億円"}
- 財務目標: {"ROE":"FY26予想26.3%（FY25実績33.2%）","自己資本比率":"73.0%"}
- 年間配当: {"1株当たり年間配当":"42.0円","中間配当":"21.0円","期末配当":"21.0円"}
- 配当性向: 54.5%
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: {"受注高":"13,529百万円（上期）","受注残高":{"ソリューション事業":"4,722百万円","プロダクト事業":"3,000百万円","システムサポート事業":"73百万円"}}
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 製造業特化型AIプラットフォーム『mcframe Alchemist』の初版を2027年2月にリリース予定、mcframe 7とAIエージェントを連携し、基幹データの分析から実行まで支援、製品のAI化開発、SaaS型『mcframe X』のパートナー展開を加速、製品開発投資および新規事業への戦略的投資を強化

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「「売上高 50.3%」「営業利益 54.8%」「ソリューション事業 進捗率49.8%」「プロダクト事業 進捗率51.3%」」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画を上回る（原文: 「「全指標で上期計画達成・過去最高を更新」「年間計画達成に向け順調に進捗」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「連結PLハイライトに「FY26 2Q 売上高6,710、営業利益1,872、純利益1,265」」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「全指標で上期計画達成・過去最高を更新」「mcframeライセンス…過去最高を連続更新」」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「通期業績予想：修正なし」「2026年5月12日公表から変更無し」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「「営業利益の増減分析（前期比較）」に売上増加、販管費増加、売上総利益率の改善等の金額表示」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「「上期はライセンス販売伸長が増益をけん引」「給与水準上昇等に伴う販管費増を吸収」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「「セグメント売上高＆営業利益」の表」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「上期販管費増加「△672百万円」および販管費「2,922百万円」」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「販管費増加 △672」「前期一過性の政策保有株式売却益剥落」」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「年間計画達成に向け順調に進捗」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 目標の再掲のみ（原文: 「「FY30目標の330億円」「FY30目標の100億円」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「2027年2月に…『mcframe Alchemist』の初版をリリース予定」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「受注高・受注残、mcframeライセンス売上高、累計1,131社・17カ国」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「「受注高 前期比+12.7%」「mcframeライセンス 前期比+21.8%」「全事業…増収・増益」」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「本文に客数、客単価、販売数量、平均単価、ARPUの記載なし」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: なし（原文: 「本文に従業員数・採用人数の記載なし」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: なし（原文: 「「市場優位性」との記載はあるが、市場規模・シェアの数値記載なし」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「「年間配当42.0円/株」「配当性向54.5%」「累進配当方針」」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「本文に自己株式取得・消却の記載なし」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: あり（原文: 「「ROE 26.3%」「FY25実績33.2%」「自己資本比率73.0%」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題「決算説明資料」、アジェンダに決算・AI戦略・業績見通し」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「資料は上期業績、セグメント、通期見通し、データブックを中心に構成」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「本文中に「差し控えたい」「未定」等の記載なし」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 断定的（原文: 「「上期計画達成」「過去最高を更新」「初版をリリース予定」「通期予想：修正なし」」）