# 営業キャッシュ・フローを原資とする自己資金中心の財務政策｜フューチャー（4722）の変遷

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## 経過

- FY2018 初出 「当社グループにおきましては、①の運転資金や投資資金の需要に対して、安定した営業キャッシュ・フローを反映した自己資金でまかなうことを原則としています。将来的にＭ＆Ａ等により大型の投資資金が必要となった場合は、財務健全性を考慮しながら借入を行うことも検討してまいります。」 — 運転資金・投資資金について、安定した営業キャッシュ・フローを反映した自己資金で賄うことを原則とし、大型投資時には借入も検討する財務政策を初めて明示している。 (https://komori.app/company/4722/filing/2018-fy)
- FY2022 再掲 「当社グループにおきましては、①の運転資金や投資資金の需要に対して、安定した営業キャッシュ・フローを反映した自己資金でまかなうことを原則としています。将来的にＭ＆Ａ等により大型の投資資金が必要となった場合は、財務健全性を考慮しながら借入を行うことも検討してまいります。」 — 営業キャッシュ・フローを反映した自己資金で運転資金・投資資金を賄い、大型M&A時には借入も検討する財務政策を継続している。 (https://komori.app/company/4722/filing/2022-fy)
- FY2023 前進 「当社は、株式会社リヴァンプの株式取得のために、借入を実行しております。
借入金額　10,000百万円
10,000百万円
最終返済期日　借入実行日より７年間
借入実行日より７年間
担保の有無　無担保無保証
無担保無保証」 — リヴァンプの株式取得に際し、三菱ＵＦＪ銀行と三井住友銀行から各100億円、合計200億円を7年間の無担保無保証で借り入れた。大型Ｍ＆Ａ時に借入を検討する従来方針が実行段階に進んだ。 (https://komori.app/company/4722/filing/2023-fy)
- FY2024-Q1 前進 「当社は、株式会社リヴァンプの株式取得のための資金調達を目的として、以下のとおり金銭消費貸借契約を締結いたしました。
借入金額
10,000百万円
10,000百万円
借入実行日
2024年３月25日
2024年３月25日
借入期間
７年
７年
担保・保証
無担保無保証
無担保無保証」 — リヴァンプの株式取得に際し、三菱ＵＦＪ銀行および三井住友銀行から各100億円、合計200億円を7年間、無担保無保証で借り入れた。大型投資時の借入を検討する従来方針が実行された。 (https://komori.app/company/4722/filing/2024-q1)
- FY2024 再掲 「当社グループにおきましては、①の運転資金や投資資金の需要に対して、安定した営業キャッシュ・フローを反映した自己資金でまかなうことを原則としています。将来的にＭ＆Ａ等により大型の投資資金が必要となった場合は、財務健全性を考慮しながら借入を行うことも検討してまいります。」 — 営業キャッシュ・フローを反映した自己資金で運転資金・投資資金を賄い、大型M&A時には借入も検討する財務政策を維持している。 (https://komori.app/company/4722/filing/2024-fy)