# 菱友システムズ（4685） FY2026 H1 半期報告書

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4685/filing/2026-h1
提出日: 2026-11-11
対象期間: 2026-04-01 〜 2027-03-31
企業ページ: https://komori.app/company/4685
原本（EDINET）: https://disclosure2dl.edinet-fsa.go.jp/searchdocument/pdf/S100ZE1B.pdf

## 要点

当中間連結会計期間（2026年4月1日〜2026年9月30日）において、売上高は201億62百万円となる一方、営業利益・経常利益・親会社株主に帰属する中間純利益はいずれも前年同期比で減少しました。また、設備投資や研究開発活動についても一定の実績が記載されており、事業等のリスクや優先的に対処すべき事業上の課題は重要な変更がない旨が示されています。

## 事業

当社グループは情報サービス産業に属し、生成AIをはじめとする新技術の企業活動への活用が急速に進展する中、IT投資が拡大基調で推移しています。セキュリティ強化やデータ活用の高度化、クラウド活用、基幹システムのモダナイゼーション等を目的とした取組みを進め、顧客接点の拡大と既存顧客の深耕を図っています。中間期の業績は、ソフトウェアライセンス等の商材販売は減少したものの、システム開発・導入支援業務、解析設計業務の売上増等により売上高を計上しています。社内体制では要員配置の適正化や品質向上に向けた全社機能の強化を推進するとともに、サイバーセキュリティ対策の強化を進めました。2025年度中期経営計画の注力項目として「新ビジネスの立ち上げ」、「既存顧客の深耕・接点の拡大」、「“人”の価値向上」、「業務運営体制の強化」、「菱友グループ強化・最適化」を推進しています。

## 数字

- 研究開発費: 40百万円
- 設備投資: 1億円
- フリーキャッシュフロー: 14億円

## 有価証券報告書にだけ載る項目

- 大株主: 保有比率と、その変動。
- 役員: 取締役の氏名、在任年数、独立性。
- 設備の状況: 拠点、帳簿価額、敷地面積。

## 前回からの変化

### 戦略的賭け

2026年11月11日提出の書類では、2025年度中期経営計画の注力項目（新ビジネス、既存顧客の深耕・接点拡大、業務運営体制強化、菱友グループ強化・最適化、人の価値向上）に沿った取り組みが再掲されるとともに、生成AI活用拡大、データ基盤整備/クラウド活用、基幹システムのモダナイゼーション、要員配置の適正化・人材育成が具体に言及された。既存エントリへの追記に加え、新たにデータ基盤/クラウド活用、基幹システムのモダナイゼーション、要員配置適正化と人材育成を追加する。

- + 要員配置の適正化と人材育成
- + データ基盤整備とクラウド活用
- + 基幹システムのモダナイゼーション

### 技術

本提出書類では、生成AI活用領域拡大に向けた技術基盤強化、データ基盤整備、クラウド活用、基幹システムのモダナイゼーション、ならびにサイバーセキュリティ対策強化と品質向上に向けた全社機能強化が記載された。既存のセキュリティ基盤/セキュリティサービス開発/データ分析基盤/クラウド開発・運用技術/品質・運用改善系エントリへの言及を追記し、新規に生成AI活用基盤強化と基幹システムのモダナイゼーションを追加する。

- + 生成AI活用領域の技術基盤強化
- + 基幹システムのモダナイゼーション

### 資本配分

提出書類（2026-11-11）により、研究開発費と設備投資（R&D費・設備投資額）、配当の実施（追加の中間配当情報）、および2025年10月1日付の株式分割（1株2株）が新たに資本配分として確認できたため、既存エントリへ追記し、株式分割については新規追加する。

- + 株式分割 1株2株 2025年10月1日

### ケイパビリティ構築

当期提出書類では、要員配置の適正化と若手の早期戦力化を含む人材育成、サイバーセキュリティ対策強化、生成AI活用とデータ基盤整備、クラウド活用と基幹システムのモダナイゼーション、協業企業との連携強化が明示されたため、新規の正準エントリを追加した。

- + 要員配置最適化と育成
- + サイバーセキュリティ対策強化
- + 生成AI活用とデータ基盤
- + クラウド活用と基幹モダナイゼ
- + 協業企業との連携推進

## 会社自身の言葉

### 中期経営計画の注力項目・重点施策

- 「2025年度中期経営計画の注力項目として「新ビジネスの立ち上げ」、「既存顧客の深耕・接点の拡大」、「“人”の価値向上」、「業務運営体制の強化」、「菱友グループ強化・最適化」を推進しています。」 — 中期経営計画の注力項目（新ビジネス、既存顧客の深耕・接点拡大、“人”の価値向上、業務運営体制強化、菱友グループ強化・最適化）を推進している旨
- 「セキュリティ関連サービスの拡充、AI活用領域の拡大に向けた技術基盤の強化、協業企業との連携、セキュリティ対策の強化、要員配置の適正化や品質向上を含む全社機能の強化を推進しています。」 — 技術基盤強化（AI活用領域の拡大）、協業連携、セキュリティ対策強化、要員配置適正化と品質向上を含む全社機能の推進
- 「要員配置の適正化や品質向上を目的とした全社機能の強化、若手の早期戦力化を含む人材育成を推進。」 — 要員配置の適正化や品質向上、人材育成（若手の早期戦力化）を推進する旨
- 「営業体制の強化による顧客接点の拡大、顧客の構想・導入検討段階からプロジェクトに参画し、セキュリティ、AIおよびDX領域における顧客ニーズや課題の把握を通じた既存顧客の深耕と新規案件の創出を推進しています。」 — 営業体制強化による顧客接点拡大と、プロジェクト参画を通じた既存顧客の深耕・新規案件創出を推進する旨
- 「協業企業との連携を進める取り組みを実施。」 — 協業企業との連携を進める取り組みを実施している旨

### 技術・IT投資/基盤整備と顧客深耕（生成AI・クラウド・モダナイゼーション等）

- 「生成AIの活用拡大、データ基盤整備、クラウド活用、基幹システムのモダナイゼーション等を目的としたIT投資を拡大基調で推進しています。」 — 生成AI活用拡大、データ基盤整備、クラウド活用、基幹システムのモダナイゼーション等を目的としたIT投資の拡大
- 「セキュリティ強化やデータ活用の高度化、クラウド活用、基幹システムのモダナイゼーション等を目的とした取組みを進め、顧客接点の拡大と既存顧客の深耕を図っています。中間期の業績は、ソフトウェアライセンス等の商材販売は減少したものの、システム開発・導入支援業務、解析設計業務の売上増等により売上高を計上しています。」 — 顧客接点拡大・既存顧客の深耕につながる取組み（セキュリティ強化、データ活用高度化、クラウド活用、モダナイゼーション等）と売上計上の概要
- 「セキュリティ強化やデータ活用の高度化、クラウド活用、基幹システムのモダナイゼーション等を目的とした取組みを進め、顧客接点の拡大と既存顧客の深耕を図っています。」 — セキュリティ強化やデータ活用高度化、クラウド活用、基幹システムのモダナイゼーション等を目的とする取組み
- 「クラウド活用、基幹システムのモダナイゼーション等」 — クラウド活用、基幹システムのモダナイゼーション等の要素
- 「生成AIの活用拡大、データ基盤整備」 — 生成AIの活用拡大やデータ基盤整備に関する取り組み

### サイバーセキュリティ強化・社内体制

- 「サイバーセキュリティ対策の強化を進めました。」 — サイバーセキュリティ対策の強化を進めている旨
- 「社内体制では要員配置の適正化や品質向上に向けた全社機能の強化を推進するとともに、サイバーセキュリティ対策の強化を進めました。」 — 全社機能の強化とあわせて、サイバーセキュリティ対策の強化を進めている旨
- 「要員配置の適正化や品質向上に向けた全社機能の強化を推進しています。」 — 要員配置の適正化や品質向上に向けた全社機能の強化を推進する旨
- 「サイバー攻撃の多様化・大規模化によるセキュリティ対策の強化、データ管理体制の整備を含む外部環境の変化。」 — サイバー攻撃の多様化・大規模化に伴うセキュリティ対策強化、データ管理体制整備などの外部環境変化

### 外部環境の不透明要因・経済見通し・資源/為替など

- 「わが国の経済は緩やかな回復基調とされ、生成AIを含むIT投資が拡大している一方、システム開発需要の動向は不透明との記載。」 — 緩やかな回復基調とIT投資拡大の一方、システム開発需要は不透明との状況
- 「資源・エネルギー価格の高騰。」 — 資源・エネルギー価格の高騰
- 「中東情勢の不透明感、自然災害の影響。」 — 中東情勢の不透明感や自然災害の影響
- 「為替市場の変動」 — 為替市場の変動

### 株式分割・資本配分（配当/設備投資金額等）

- 「Ⅱ中間連結会計期間（2026/10/30決議） 普通株式 配当金の総額 638 百万円、1株当たり配当額 50 円、基準日 2026年9月30日、効力発生日 2026年12月8日、配当の原資 利益剰余金」 — 2026/10/30決議の中間配当（配当総額、1株当たり配当額、基準日、効力発生日、配当原資）
- 「40百万円 → 40,000,000 円」 — 研究開発費として40百万円（40,000,000円）に相当する金額の記載
- 「新株式分割の実施：2025年10月1日付で普通株式1株につき2株の株式分割を行っているが、1株当たりの配当金は株式分割前の金額で表示。」 — 株式分割（2025/10/1付、1株→2株）を行っており、1株当たり配当金は株式分割前の金額で表示する旨
- 「設備投資（円）112,000,000 円」 — 設備投資額（112,000,000円）に関する記載