# リゾートトラスト（4681） 一般向けホテル事業の一部資産譲渡に伴う特別利益の計上に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4681/disclosure/20220315505799
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2022-03-15
Komoriの読み（0-100）: 52
企業ページ: https://komori.app/company/4681

## 何が変わったか

一般向けホテル6施設について、土地・建物などの固定資産を外部のSPCへ譲渡し、一部施設では運営会社も変更することを決めた。これに伴い、2023年3月期第1四半期に80億円の特別利益を計上する見込み。

## 会社が挙げた理由

会員制ビジネスを軸とした成長戦略に経営資源を移し、既存顧客層への付加価値を高めるため。会社は、一般向けホテル事業の一部についてシナジーを見込みにくいと説明している。

## 開示の要点

- 取引の名称: 一般向けホテル事業の一部資産譲渡
- 相手方の名称: 合同会社Mon Talisman、KOKO HOTEL日本橋浜町合同会社、KOKO HOTEL神戸三宮合同会社、スターアジアグループにて設立のSPC（名称非開示）、ポラリス・ホールディングス株式会社の子会社（名称非開示）
- 対象会社の名称: not_disclosed
- 対象会社の事業内容: not_disclosed
- 対象会社の所在地: not_disclosed
- 対象会社の資本金: not_disclosed
- 対象会社の設立年月日: not_disclosed
- 対象会社の売上高: not_disclosed
- 対象会社の営業利益: not_disclosed
- 対象会社の当期純利益: not_disclosed
- 対象会社の純資産: not_disclosed
- 取得価額: 守秘義務契約および取引に弊害が出る恐れがあることから、開示は差し控え
- 取得価額以外の費用: not_disclosed
- 対価の種類: not_disclosed
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: not_disclosed
- 買付予定数の下限: not_disclosed
- 公開買付期間: not_disclosed
- 取得株式数: not_disclosed
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 資金の手当て: not_disclosed
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: 80億円の特別利益、2023年3月期第1四半期に計上見込み
- 業績への影響: 2022年3月期連結決算における業績への影響はありません。2023年3月期第1四半期決算において、80億円の特別利益を計上する見込みであり、当該年度の業績予想において算入する予定
- 取締役会決議日: 2022年3月15日
- 契約締結日: 2022年3月30日（予定）
- 実行日・効力発生日: 2022年4月28日（予定）
- 価額算定の方法: 入札による市場価格を反映した適正な価格
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: not_disclosed
- 取得後の経営体制: 賃借施設を含むホテル運営をポラリス・ホールディングス株式会社の子会社へオペレーションチェンジする

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 事業の譲渡・譲受け（原文: 「「一般向けホテル事業の一部資産譲渡」」「当社が所有する固定資産については譲渡を、賃借施設含めホテル運営については、ポラリス・ホールディングス株式会社の子会社へオペレーションのチェンジ」」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 手放す（原文: 「「当社が所有する固定資産については譲渡」」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 記載なし（原文: 「本文に議決権所有割合の異動前後を示す記載はない。」）
- この取引は国境をまたぐか。: 相手・対象が海外（原文: 「「スターアジア・マネジメント・エルエルシー」「所在地：251 Little Falls Drive, Wilmington, County of New Castle, Delaware 19808, USA」」）
- 上場との関係はどう書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に譲渡先の上場・上場廃止に関する記載はない。」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 明確な影響（原文: 「「ホテルトラスティ」6施設」「80億円」「2022年3月期の売上高は、約18億円を見込んでおります」」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 業績影響を数値で明示（原文: 「「2023年3月期第1四半期決算において、80億円の特別利益を計上する見込み」」）
- 特別損益またはのれんについて、何が書かれているか。: 特別利益（原文: 「「80億円の特別利益を計上する見込み」」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「当該年度の業績予想において算入する予定であります」」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 進捗・確定報告（原文: 「「2022年2月14日付『一般向けホテル事業の一部資産譲渡に関するお知らせ』にて公表したとおり」「2022年3月15日開催の取締役会において…決議しました」」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 守秘義務により非開示（原文: 「「譲渡価額および帳簿価額につきましては、守秘義務契約および取引に弊害が出る恐れがあることから、開示は差し控えさせていただきます」」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文は固定資産の譲渡およびオペレーションチェンジについて記載している。」）
- 取得資金をどう手当てすると書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に取得資金の手当てに関する記載はない。」）
- 取引の相手方はどれにあたるか。: ファンド・PE（原文: 「「スターアジアグループ」にて設立のSPC（特別目的会社）」」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 関係なし（原文: 「「当社と当該会社との間には、記載すべき資本関係はありません」「記載すべき人的関係はありません」「記載すべき取引関係はありません」」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: 一部の財務のみ（原文: 「「運営を終了するホテルトラスティ6施設の2022年3月期の売上高は、約18億円を見込んでおります」」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 記載なし（原文: 「「売上高は、約18億円を見込んでおります」」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「ホテルトラスティ金沢 香林坊（石川県金沢市）」「（6,648㎡・207室）」」）
- 会社が挙げるこの取引の理由は、どれが中心か。: 選択と集中（原文: 「「経営資源をシフトしていくため、シナジーを見込み難い一般向けホテル事業の一部を譲渡する決定に至りました」」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「ホテル運営については、ポラリス・ホールディングス株式会社…の子会社へオペレーションのチェンジ」」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文に本取引に伴うリスク・不確実性に関する記載はない。」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 効力発生日は確定（原文: 「「契約締結 2022年3月30日（予定）」「物件引渡期日 2022年4月28日（予定）」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 未定なし（原文: 「「入札による市場価格を反映した適正な価格での譲渡」「2022年4月28日（予定）」」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文に実行の前提条件に関する記載はない。」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に価格・比率の公正性を担保する手続に関する記載はない。」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に少数株主の扱いに関する記載はない。」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「ホテル運営については、ポラリス・ホールディングス株式会社…の子会社へオペレーションのチェンジ」」）