# アイサンテクノロジー（4667） 2027年3月期第2四半期決算補足説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4667/disclosure/20261110572279
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-11
Komoriの読み（0-100）: 74
企業ページ: https://komori.app/company/4667

## 何が変わったか

2027年3月期第2四半期累計は、前年同期の大型案件の反動や先行投資の増加により減収・大幅減益となり、親会社株主帰属中間純損益は赤字となった。一方、三次元モデリングソフトの発売、自動運転事業の受託、ミックウェアとの資本業務提携など、新規事業の取り組みは進展している。

## 会社が挙げた理由

公共セグメントでは前年同期に大型案件を受注していた反動で売上・利益が減少した。モビリティ・DXセグメントでは収益計上が年度末に集中する傾向に加え、新事業への先行投資でコストが増加した。全社では人財投資を中心とした販管費が増加し、保有投資有価証券の時価下落により約78百万円の特別損失を計上した。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2027年3月期 第2四半期
- 売上高: {"value":2980404,"unit":"千円","yoy_pct":-4.2}
- 営業利益: {"value":6348,"unit":"千円","yoy_pct":-96.9}
- 経常利益: not_disclosed
- 純利益: {"value":-67291,"unit":"千円（親会社株主に帰属する中間純利益又は中間純損失）","yoy_pct":null}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: {"value":0.21,"unit":"%","yoy_pct":null}
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: {"営業利益":{"value":-425,"unit":"千円（第2四半期会計期間）"}}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":80,"unit":"億円"},"営業利益":{"value":8.5,"unit":"億円"},"売上高営業利益率":{"value":10.6,"unit":"%"},"純利益":"not_disclosed"}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":37.3,"営業利益":0.7,"unit":"%"}
- 計画に対する自己評価: 営業利益率は通期目標10.6%に対し現状未達
- セグメント別実績: {"公共":{"売上高":{"value":1700043,"unit":"千円","yoy_pct":-7.9},"セグメント利益":{"value":395380,"unit":"千円","yoy_pct":-17.6}},"モビリティ・DX":{"売上高":{"value":1277922,"unit":"千円","yoy_pct":1.5},"セグメント損失":{"value":-181895,"unit":"千円","yoy_pct":null}}}
- 増減要因の内訳: {"営業利益":{"前年同期営業利益":206677,"公共セグメント売上総利益減少":-24761,"モビリティ・DXセグメント売上総利益減少":-2155,"全社販売管理費等増加":-173412,"単位":"千円"},"公共セグメント利益":{"前年同期セグメント利益":479783,"売上高減少":-146648,"売上原価減少":121886,"販売管理費増加":-59641,"単位":"千円"},"モビリティ・DXセグメント利益":{"前年同期セグメント損失":-95386,"売上高増加":18592,"売上原価増加":-20747,"販売管理費増加":-84353,"単位":"千円"}}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"value":220,"unit":"名（2026年4月1日現在）","期中の増減":"not_disclosed","採用計画":"新卒およびキャリア採用による人財確保を継続"}
- 業績見通しの前提: 収益計上が第4四半期に集中する見込み。その他の為替・原材料価格・金利等の数値前提はnot_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"売上高":{"value":80,"unit":"億円"},"営業利益":{"value":8.5,"unit":"億円"},"売上高営業利益率":{"value":10,"unit":"%"},"ROE":{"value":8,"unit":"%"},"1株当たり配当金":{"value":37,"unit":"円"},"DOE":{"value":3,"unit":"%前後"},"連結従業員数":{"value":235,"unit":"名"},"目標年度":"2027年3月期"}
- 財務目標: {"ROE":{"value":8,"unit":"%（中期経営計画目標）"},"自己資本比率":{"value":71.3,"unit":"%（実績）"}}
- 年間配当: not_disclosed（期末配当予想は株式分割後15円、分割前換算45円）
- 配当性向: not_disclosed。DOE目標は3%前後
- 自己株式取得: 実施済みとの記載はあるが、取得枠の金額・株数・期間はnot_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: {"受注残高":{"value":1445210,"unit":"千円"},"受注高":"not_disclosed"}
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 新しい施策: 三次元モデリングソフトウェア『ANIST-Modeler』を2026年9月に発売、『ANIST』のボールド点群テクノロジーに関する特許を取得、ミックウェアと2026年7月に資本業務提携契約を締結、デジタルツイン基盤『DEXIO』を2026年6月にリリース、長野県軽井沢町の自動運転バス運行事業を受託、福岡県古賀市の自動運転バス事業に参画、熊本地震の復旧・復興支援として高精度三次元地図データを無償提供

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「売上高の進捗率37.3%、営業利益の進捗率0.7%。」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「第2四半期会計期間の営業利益△425千円。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「当社グループ過去最高益を狙う積極投資。今期も過去最高の売上・利益を計画しています。」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「営業利益増減分析に、公共SG売上総利益減少△24,761千円、モビリティ・DX SG売上総利益減少△2,155千円、全社販売管理費等増加△173,412千円を記載。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 構成・構造の変化（原文: 「前連結会計年度において大型案件を受注していた事による反動。新事業の先行投資のためコストが増加。」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「公共セグメントの売上高1,700,043千円、セグメント利益395,380千円。モビリティ・DXセグメントの売上高1,277,922千円、セグメント損失△181,895千円。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「全社販売管理費等増加△173,412千円。公共セグメントの売上原価減少121,886千円、販売管理費増加△59,641千円。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「営業利益は前年同期比△200,329千円。公共SG売上総利益減少△24,761千円、全社販売管理費等増加△173,412千円。」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 前提を一つだけ開示（原文: 「第4四半期に大きく売上高が伸長する見込。」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: あり（原文: 「約78百万円の特別損失(投資有価証券評価損)を計上。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「第4四半期に大きく売上高が伸長する見込。利益率の高い自社製品やサービスの推進、原価低減を実施予定。」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「中期経営計画におけるKPIとして売上高80億円、営業利益8.5億円、ROE8.0%等を記載。2026年3月期実績7.6億、2025年3月期実績4.4億。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「新製品『ANIST-Modeler』9月に発売。ミックウェアとの資本業務提携契約。デジタルツイン基盤『DEXIO』を2026年6月にリリース。」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「受注残高1,445,210千円、自己資本比率71.3%、前期の参画自治体26、実証実験190ヵ所以上、従業員220名。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 強弱が混在（原文: 「受注残高は前年同期より0.5%の減少。自己資本比率は上昇。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「1台当たりの単価が大きく、納品のタイミングにより売上計上の変動が大きいビジネスモデル。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「連結グループ従業員数220名。新卒およびキャリア採用による人財確保を継続。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: なし（原文: 「該当する数値記載なし。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「株主資本配当率（DOE）3％前後を目標。」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: あり（原文: 「名古屋証券取引所への重複上場、および自己株式の取得を実施いたしました。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: あり（原文: 「ROE8.0％、DOE3％前後。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「設備や研究開発への積極的な投資を継続して実行。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「決算サマリー、セグメント別概況、通期目標の進捗状況、営業利益増減分析を掲載。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁が相当な割合（原文: 「会社概要、経営理念、事業概要、会社沿革、サステナビリティ・DX・社会貢献を掲載。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「該当する記載なし。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「第4四半期に大きく売上高が伸長する見込。実際の業績や結果とは異なる可能性があります。」）