# 資産効率向上による安定的キャッシュ・フローの維持｜中国塗料（4617）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4617/threads/928316badc41 企業ページ: https://komori.app/company/4617 ## 経過 - FY2016 初出 「今後も売上の増減に適合した債権・債務ならびにたな卸資産の最適化による資産効率の向上や利益率の改善などに努め、財務体質の強化と安定的なキャッシュ・フローの維持を目指します。」 — 運転資本の最適化と利益率改善を通じた財務安定化を目標としている。 (https://komori.app/company/4617/filing/2015-fy) - FY2017 再掲 「今後も売上の増減に適合した債権・債務ならびにたな卸資産の最適化による資産効率の向上や利益率の改善などに努め、財務体質の強化と安定的なキャッシュ・フローの維持を目指します。」 — 運転資本の最適化と利益率改善によって財務体質と安定的キャッシュ・フローを維持する方針を再掲している。 (https://komori.app/company/4617/filing/2016-fy) - FY2018-Q3 悪化 「主な増加要因は、現金及び預金の減少（3,295百万円）や商品及び製品の増加（2,307百万円）、受取手形及び売掛金の増加（1,204百万円）、原材料及び貯蔵品の増加（847百万円）であります。」 — 第3四半期会計期間末には商品・製品、原材料・貯蔵品、売上債権が前連結会計年度末から増加し、棚卸資産の増加は営業キャッシュ・フローを押し下げた。資産効率向上と安定的キャッシュ・フローの維持に対して、当四半期の実績は悪化している。 (https://komori.app/company/4617/filing/2017-q3) - FY2018 悪化 「当連結会計年度末現在の現金及び現金同等物の残高は25,279百万円であり、また自己資本比率も59.6％と十分な財務安全性を保っておりますが、今後とも資産効率の向上に努め、営業キャッシュ・フローの改善に努めてまいります。」 — 財務安全性は維持しているとする一方、売上債権と棚卸資産の増加などにより営業キャッシュ・フローがマイナスとなり、資産効率と安定的キャッシュ・フローの面では悪化が表れている。 (https://komori.app/company/4617/filing/2017-fy) - FY2019-Q1 悪化 「当第１四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物は21,582百万円と前連結会計年度に比べ3,697百万円の減少となりました。」 — 四半期末の現金及び現金同等物が前連結会計年度末から3,697百万円減少し、安定的なキャッシュ・フローの維持に関する実績は悪化している。 (https://komori.app/company/4617/filing/2018-q1) - FY2019-Q2 悪化 「当第２四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物は19,911百万円と前連結会計年度末に比べ5,368百万円の減少となりました。」 — 四半期末の現金及び現金同等物が前連結会計年度末から5,368百万円減少し、安定的なキャッシュ・フローの維持に関する実績が悪化している。 (https://komori.app/company/4617/filing/2018-q2) - FY2019-Q3 悪化 「当第３四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物は18,074百万円と前連結会計年度末に比べ7,205百万円の減少となりました。」 — 現金及び現金同等物が前連結会計年度末から7,205百万円減少し、安定的なキャッシュ・フローの維持に関する実績は悪化している。 (https://komori.app/company/4617/filing/2018-q3) - FY2020-Q1 悪化 「当第１四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物は17,672百万円と前連結会計年度に比べ3,126百万円の減少となりました。」 — 現金及び現金同等物が前連結会計年度末から3,126百万円減少し、安定的なキャッシュ・フローの維持に関する実績は悪化している。 (https://komori.app/company/4617/filing/2019-q1) - FY2020-Q2 悪化 「当第２四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物は16,933百万円と前連結会計年度末に比べ3,865百万円の減少となりました。」 — 現金及び現金同等物が前連結会計年度末から3,865百万円減少し、安定的なキャッシュ・フローの維持に関する実績が悪化している。 (https://komori.app/company/4617/filing/2019-q2) - FY2020-Q3 悪化 「当第３四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物は17,927百万円と前連結会計年度末に比べ2,872百万円の減少となりました。」 — 現金及び現金同等物が前連結会計年度末から2,872百万円減少し、安定的なキャッシュ・フローの維持に関する実績は悪化している。 (https://komori.app/company/4617/filing/2019-q3) - FY2020 前進 「当連結会計年度においては、営業活動・投資活動・財務活動の全てのキャッシュ・フローが前連結会計年度より増加し、現金及び現金同等物の増減額は前連結会計年度比5,159百万円増と大幅に改善いたしました。」 — 営業・投資・財務の全てのキャッシュ・フローが前期より増加し、現金及び現金同等物は期末に21,479百万円となり、前期末比679百万円増加した。 (https://komori.app/company/4617/filing/2019-fy) - FY2021-Q1 悪化 「当第１四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物は20,532百万円と前連結会計年度末に比べ947百万円の減少となりました。」 — 現金及び現金同等物は前連結会計年度末から947百万円減少し、安定的なキャッシュ・フローの維持に関する四半期実績は悪化している。 (https://komori.app/company/4617/filing/2020-q1) - FY2021-Q2 悪化 「当第２四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物は19,628百万円と前連結会計年度末に比べ1,851百万円の減少となりました。」 — 現金及び現金同等物は前連結会計年度末から1,851百万円減少し、安定的なキャッシュ・フローの維持に関する四半期実績は悪化している。 (https://komori.app/company/4617/filing/2020-q2) - FY2021-Q3 悪化 「当第３四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物は19,913百万円と前連結会計年度末に比べ1,566百万円の減少となりました。」 — 現金及び現金同等物は前連結会計年度末から1,566百万円減少し、安定的なキャッシュ・フローの維持に関する実績はなおマイナスとなっている。 (https://komori.app/company/4617/filing/2020-q3) - FY2021 前進 「当連結会計年度末の現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ440百万円増加し、21,920百万円となりました。」 — 現金及び現金同等物が前期末比440百万円増加し、21,920百万円となった。前四半期までの減少基調から年度ベースでは改善している。 (https://komori.app/company/4617/filing/2020-fy) - FY2022-Q1 悪化 「当第１四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物は20,809百万円と前連結会計年度末に比べ1,110百万円の減少となりました。」 — 営業キャッシュ・フローはプラスとなったものの、現金及び現金同等物は期末から1,110百万円減少し、安定的キャッシュ・フローの維持に関する四半期実績は悪化した。 (https://komori.app/company/4617/filing/2021-q1) - FY2022-Q2 悪化 「当第２四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物は18,990百万円と前連結会計年度末に比べ2,929百万円の減少となりました。」 — 現金及び現金同等物は前連結会計年度末から2,929百万円減少し、18,990百万円となった。安定的なキャッシュ・フローの維持に関する実績は、前四半期に続きマイナスとなっている。 (https://komori.app/company/4617/filing/2021-q2) - FY2022-Q3 悪化 「当第３四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物は18,456百万円と前連結会計年度末に比べ3,463百万円の減少となりました。」 — 現金及び現金同等物は前連結会計年度末から3,463百万円減少し、18,456百万円となった。安定的なキャッシュ・フローの維持に関する四半期実績は悪化している。 (https://komori.app/company/4617/filing/2021-q3) - FY2022 悪化 「当連結会計年度末における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ4,771百万円減少し、17,148百万円となりました。」 — 現金及び現金同等物が前年度末から4,771百万円減少し、17,148百万円となった。安定的なキャッシュ・フローの維持に関する年度実績は悪化している。 (https://komori.app/company/4617/filing/2021-fy) - FY2023-Q1 その他 「営業活動によって使用されたキャッシュ・フローは、760百万円となりました。」 — 営業キャッシュ・フローはマイナスとなった一方、短期借入金の増加や為替換算差額等により、現金及び現金同等物は前連結会計年度末比984百万円増加し、18,132百万円となった。安定的キャッシュ・フローの実績は営業面では悪化している。 (https://komori.app/company/4617/filing/2022-q1) - FY2023-Q2 その他 「当第２四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物は18,450百万円と前連結会計年度末に比べ1,301百万円の増加となりました。営業活動によって使用されたキャッシュ・フローは、340百万円となりました。」 — 営業キャッシュ・フローは340百万円の使用となった一方、短期借入金の増加や為替換算差額等により、現金及び現金同等物は期首から1,301百万円増加した。 (https://komori.app/company/4617/filing/2022-q2) - FY2023-Q3 その他 「当第３四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物は17,529百万円と前連結会計年度末に比べ380百万円の増加となりました。」 — 営業キャッシュ・フローは3,533百万円の使用となった一方、短期借入金の純増や為替換算差額等により、現金及び現金同等物は期首から380百万円増加した。 (https://komori.app/company/4617/filing/2022-q3) - FY2023 前進 「当連結会計年度においては、営業・投資・財務と全てのキャッシュ・フローが前連結会計年度より増加し、現金及び現金同等物の増減額は前連結会計年度比5,836百万円改善し1,065百万円の増加となりました。」 — 営業キャッシュ・フローがプラスに転じ、営業・投資・財務の全キャッシュ・フローが前年度より増加した結果、現金及び現金同等物は1,065百万円増加した。 (https://komori.app/company/4617/filing/2022-fy) - FY2024-Q1 前進 「当第１四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物は19,460百万円と前連結会計年度末に比べ1,245百万円の増加となりました。」 — 現金及び現金同等物が期首から1,245百万円増加し、資産効率向上と安定的なキャッシュ・フローに関する当四半期実績が改善した。 (https://komori.app/company/4617/filing/2023-q1) - FY2024-Q2 前進 「当第２四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物は22,212百万円と前連結会計年度末に比べ3,998百万円の増加となりました。」 — 現金及び現金同等物が期首から3,998百万円増加し、安定的なキャッシュ・フローの維持に関する当四半期実績が改善した。 (https://komori.app/company/4617/filing/2023-q2) - FY2024-Q3 前進 「当第３四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物は28,494百万円と前連結会計年度末に比べ10,280百万円の増加となりました。」 — 現金及び現金同等物が期首から10,280百万円増加し、安定的なキャッシュ・フローの維持に関する当四半期実績が改善した。 (https://komori.app/company/4617/filing/2023-q3) - FY2024 前進 「当連結会計年度末における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ9,491百万円増加し、27,705百万円となりました。」 — 現金及び現金同等物が前年度末比9,491百万円増加し、資産効率向上と安定的キャッシュ・フローの維持に関する年度実績が改善した。 (https://komori.app/company/4617/filing/2023-fy) - FY2025-H1 前進 「当中間連結会計期間末における現金及び現金同等物は29,091百万円と前連結会計年度末に比べ1,385百万円の増加となりました。」 — 現金及び現金同等物が期首から1,385百万円増加し、29,091百万円となった。安定的なキャッシュ・フローの維持に関する中間期実績が改善している。 (https://komori.app/company/4617/filing/2024-h1) - FY2026-H1 悪化 「当中間連結会計期間末における現金及び現金同等物は26,595百万円と前連結会計年度末に比べ5,579百万円の減少となりました。」 — 現金及び現金同等物が前連結会計年度末の32,174百万円から26,595百万円へ5,579百万円減少し、安定的なキャッシュ・フローに関する中間期実績は後退した。 (https://komori.app/company/4617/filing/2025-h1) - 2026-05-11 前進 「当連結会計年度末における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ5,883百万円増加し、38,058百万円となりました。」 — 現金及び現金同等物は32,174百万円から38,058百万円へ増加し、前中間期に後退していた安定的キャッシュ・フローの年度実績が改善した。 (https://komori.app/company/4617/disclosure/20260508520798) - FY2026 前進 「当連結会計年度末における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ5,883百万円増加し、38,058百万円となりました。」 — 現金及び現金同等物は前年度末比5,883百万円増加し、38,058百万円となった。 (https://komori.app/company/4617/filing/2025-fy) - 2026-07-31 悪化 「当第１四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物は31,229百万円と前連結会計年度末に比べ6,829百万円の減少となりました。」 — 現金及び現金同等物が期首から6,829百万円減少し、安定的キャッシュ・フローの実績は後退した。 (https://komori.app/company/4617/disclosure/20260730503737)