# 新株予約権行使・転換社債型新株予約権付社債による研究開発資金の確保｜メドレックス（4586）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4586/threads/7fc382e00066 企業ページ: https://komori.app/company/4586 ## 経過 - FY2016-Q2 初出 「これは主に第８回新株予約権（行使価額修正条項付き）（第三者割当て）の権利行使による株式の発行による収入731百万円、第１回無担保転換社債型新株予約権付社債の発行による収入631百万円等によるものです。」 — 当四半期に新株予約権の行使と転換社債型新株予約権付社債の発行により、合計1,362百万円の資金流入があった。財務活動によるキャッシュ・フローは1,385百万円。 (https://komori.app/company/4586/filing/2016-q1) - FY2016-Q3 前進 「当第３四半期連結累計期間において、第８回新株予約権（行使価額修正条項付き）（第三者割当て）の権利行使による新株式発行及び第１回無担保転換社債型新株予約権付社債の転換による新株発行により、資本金及び資本準備金がそれぞれ486,314千円増加し」 — 新株予約権の行使と転換社債型新株予約権付社債の転換による新株発行が進み、資本金・資本準備金がそれぞれ486,314千円増加した。 (https://komori.app/company/4586/filing/2016-q2) - FY2016 再掲 「財務活動の結果獲得したキャッシュ・フローは、1,385百万円（前連結会計年度は113百万円の収入）となりました。これは主に第８回新株予約権（行使価額修正条項付き）（第三者割当て）の権利行使による株式の発行による収入731百万円及び第１回無担保転換社債型新株予約権付社債の発行による収入631百万円等によるものです。」 — 新株予約権の行使および転換社債型新株予約権付社債の発行による研究開発資金の確保が、通期の資金調達実績として再確認されている。 (https://komori.app/company/4586/filing/2016-fy) - FY2017-Q2 その他 「財務活動によるキャッシュ・フローはありませんでした（前年同四半期は1,385百万円の獲得）。」 — 当第2四半期連結累計期間は財務活動によるキャッシュ・フローがなく、前年同四半期の新株予約権行使・転換社債型新株予約権付社債発行による資金流入から変化している。 (https://komori.app/company/4586/filing/2017-q2) - FY2017-Q3 再掲 「当第３四半期連結累計期間において、株主資本の著しい変動はありませんでした。」 — 当第3四半期連結累計期間も新株予約権行使、転換社債型新株予約権付社債の転換等による株主資本の著しい変動は記載されておらず、新規調達がない状態が続いている。 (https://komori.app/company/4586/filing/2017-q3) - FY2017 前進 「平成30年１月１日から平成30年２月28日までの間に、第11回新株予約権の権利行使により、発行済株式総数が670,000株、資本金及び資本準備金がそれぞれ358,285千円増加しております。」 — 第11回新株予約権の行使により、提出日前にも670,000株の新株発行と資本増加が進んだ。なお、平成29年11月には転換社債型新株予約権付社債の全転換も完了している。 (https://komori.app/company/4586/filing/2017-fy) - FY2018-Q1 前進 「第10回新株予約権、第11回新株予約権の権利行使による払込み1,209百万円等により現金及び預金が949百万円増加したこと等によるものであります。」「資金調達の額4,346,475,000円(差引手取概算額)」 — 第10回・第11回新株予約権の行使により1,209百万円の払込みを受けたほか、第13回新株予約権を発行し、マイクロニードルアレイ治験薬工場および量産工場の建設・整備向けに差引手取概算額4,346百万円の調達計画を示した。 (https://komori.app/company/4586/filing/2018-q1) - FY2018-Q2 前進 「これは主に第10回新株予約権、第11回新株予約権及び第13回新株予約権(行使価額修正条項付)の権利行使による株式の発行による収入1,355百万円、第13回新株予約権(行使価額修正条項付)の発行による収入９百万円等によるものであります。」 — 第10回・第11回・第13回新株予約権の行使等により1,355百万円の資金流入が生じ、財務活動によるキャッシュ・フローは1,365百万円となった。 (https://komori.app/company/4586/filing/2018-q2) - FY2018-Q3 前進 「第10回新株予約権、第11回新株予約権及び第13回新株予約権(行使価額修正条項付)の権利行使による払込み1,358百万円等により現金及び預金が431百万円増加した」 — 新株予約権の権利行使により1,358百万円の払込みを受け、現金及び預金が431百万円増加した。 (https://komori.app/company/4586/filing/2018-q3) - FY2018 前進 「財務活動の結果獲得したキャッシュ・フローは1,362百万円（前連結会計年度はなし）となりました。これは，主に新株予約権の行使による株式の発行による収入1,361百万円等によるものです。」 — 2018年は新株予約権の行使により1,361百万円の収入を得て、財務活動によるキャッシュ・フローは1,362百万円となった。 (https://komori.app/company/4586/filing/2018-fy) - FY2019-Q1 前進 「これは親会社株主に帰属する四半期純損失467百万円を計上することとなり、第三者割当による新株発行による払込98百万円及び第14回新株予約権の権利行使による払込み307百万円等はあったものの、現金及び預金が152百万円減少したこと等によるものであります。」 — 第三者割当による新株発行98百万円と第14回新株予約権の権利行使307百万円により、合計405百万円の払込みを受けた。 (https://komori.app/company/4586/filing/2019-q1) - FY2019-Q2 前進 「財務活動により獲得したキャッシュ・フローは、1,125百万円（前年同四半期は1,365百万円の獲得）となりました。これは主に第三者割当による新株発行98百万円、第14回新株予約権(行使価額修正条項付)の発行による収入１百万円及び権利行使による株式の発行による収入1,026百万円によるものであります。」 — 第三者割当による新株発行、第14回新株予約権の発行・行使により、当第2四半期累計期間に1,125百万円の財務資金を確保した。 (https://komori.app/company/4586/filing/2019-q2) - FY2019 前進 「財務活動の結果獲得したキャッシュ・フローは1,414百万円（前連結会計年度は1,362百万円の収入）となりました。これは，主に新株予約権の行使による株式の発行による収入1,313百万円、第三者割当による株式の発行による収入98百万円等によるものです。」 — 新株予約権の行使および第三者割当による株式発行により、当連結会計年度に1,414百万円の財務資金を確保した。 (https://komori.app/company/4586/filing/2019-fy) - FY2020-Q1 前進 「当第１四半期連結累計期間において、第15回新株予約権の権利行使により1,500,000株の新株発行を行っております。」 — 第15回新株予約権の行使により1,500,000株を発行し、352百万円の資金を調達した。資本金・資本剰余金はそれぞれ176,585千円増加した。 (https://komori.app/company/4586/filing/2020-q1) - FY2020-Q2 前進 「財務活動により獲得したキャッシュ・フローは、457百万円（前年同四半期は1,125百万円の獲得）となりました。これは第15回新株予約権(行使価額修正条項付)の権利行使による株式の発行による収入457百万円によるものであります。」「2020年７月28日開催の取締役会において、2020年８月13日に第三者割当による新株式の発行及び第三者割当による第17回新株予約権（行使価額修正条項付）の発行を決議いたしました。」「資金調達の額929,190,000円(差引手取概算額)」」 — 第15回新株予約権の行使により当第2四半期累計期間に457百万円を調達した。さらに提出後には第三者割当による新株式および第17回新株予約権の発行を決議し、差引手取概算額929百万円の追加調達計画を示した。 (https://komori.app/company/4586/filing/2020-q2) - FY2020-Q3 前進 「第三者割当による新株発行、第15回新株予約権(行使価額修正条項付)の権利行使、行使価額修正条項付第17回新株予約権(行使指定条項付)の発行及び権利行使による払込み870百万円等により現金及び預金が33百万円減少したこと」 — 第三者割当、新株予約権の発行・行使等により、当第3四半期累計期間に870百万円の払込みを受けた。第17回新株予約権による資金調達が進展している。 (https://komori.app/company/4586/filing/2020-q3) - FY2020 前進 「財務活動の結果獲得したキャッシュ・フローは1,393百万円（前連結会計年度は1,414百万円の収入）となりました。これは，主に短期借入れによる収入50百万円、第三者割当による株式発行による収入200百万円、新株予約権の発行による収入６百万円、新株予約権の行使による株式の発行による収入1,137百万円によるものです。」 — 2020年に第三者割当、短期借入れ、新株予約権の発行・行使により、合計1,393百万円の財務資金を確保した。 (https://komori.app/company/4586/filing/2020-fy) - FY2021-Q1 前進 「当第１四半期連結累計期間において、第17回新株予約権の権利行使により260,000株の新株発行を行っております。」 — 第17回新株予約権の行使により260,000株を発行し、49百万円を調達した。資本金・資本剰余金はそれぞれ24,960千円増加し、研究開発等の資金確保が進んだ。 (https://komori.app/company/4586/filing/2021-q1) - FY2021-Q2 前進 「財務活動により獲得したキャッシュ・フローは、864百万円（前年同四半期は457百万円の獲得）となりました。これは、社債の発行による収入550百万円、第18回新株予約権（有償ストックオプション）の発行による収入12百万円、行使価額修正条項付第20回及び第21回新株予約権の発行による収入２百万円及び行使価額修正条項付第17回新株予約権(行使指定条項付)及び行使価額修正条項付第20回新株予約権の権利行使による株式の発行による収入299百万円によるものであります。」 — 社債、第18回・第20回・第21回新株予約権の発行および第17回・第20回新株予約権の行使により、864百万円の財務資金を確保した。 (https://komori.app/company/4586/filing/2021-q2) - FY2021-Q3 前進 「当第３四半期連結累計期間において、行使価額修正条項付第17回新株予約権(行使指定条項付)の権利行使により260,000株、行使価額修正条項付第20回新株予約権の権利行使により3,000,000株及び行使価額修正条項付第21回新株予約権の権利行使によりの140,000株の新株発行を行っております。」 — 第17回・第20回・第21回新株予約権の行使が進み、当第3四半期会計期間には第20回・第21回の行使で1,875,000株を発行し、303百万円および22百万円、合計325百万円を調達した。 (https://komori.app/company/4586/filing/2021-q3) - FY2021 前進 「2021年６月３日に発行した第20回新株予約権30,000個（潜在株式数3,000,000株）は、2021年8月25日に権利行使がすべて完了し、当社は総額555百万円の資金を調達いたしました。また、2021年６月３日に発行した第21回新株予約権19,000個（潜在株式数1,900,000株）は2021年12月2日に権利行使がすべて完了し、当社は総額248百万円の資金を調達いたしました。その結果、事務手数料等を控除した純額では合計793百万円を調達することができました。」 — 第20回・第21回新株予約権の行使がすべて完了し、純額793百万円の資金調達を実現した。調達資金はMN製剤の動物試験、MRX-6LDT、CPN-101の試験準備等に充当する計画とされた。 (https://komori.app/company/4586/filing/2021-fy) - FY2022-Q2 その他 「財務活動により獲得したキャッシュ・フローは、0.2百万円（前年同四半期は864百万円の獲得）となりました。これは、第22回新株予約権の発行による収入0.2百万円によるものであります。」 — 当第2四半期累計期間の財務活動による資金流入は第22回新株予約権の発行による0.2百万円にとどまり、前年同四半期の864百万円から大幅に減少した。新株予約権の行使による資金調達は記載されていない。 (https://komori.app/company/4586/filing/2022-q2) - FY2022-Q3 その他 「当第３四半期連結累計期間において、行使価額修正条項付第24回新株予約権の権利行使により350,000株の新株発行を行っております。」 — 第24回新株予約権を発行し、当第3四半期会計期間に350,000株を発行、36百万円を調達した。一方、既存調達資金ではMN動物試験の支出予定時期を2023年5月まで、MRX-5LBTの追加試験・再申請費用を2023年4月まで延長する変更が行われた。 (https://komori.app/company/4586/filing/2022-q3) - FY2022 前進 「財務活動の結果獲得したキャッシュ・フローは356百万円（前連結会計年度は815百万円の収入）となりました。これは，取締役、監査役、子会社取締役及び従業員を対象とする第22回新株予約権（有償）及び行使価額修正条項付第24回新株予約権の発行による収入４百万円、行使価額修正条項付第24回新株予約権の行使による収入352百万円によるものです。」 — 第24回新株予約権の行使等により、2022年に356百万円の財務資金を確保した。さらに提出後には第25回新株予約権による差引手取概算額1,358百万円の調達計画も示された。 (https://komori.app/company/4586/filing/2022-fy) - FY2023-Q1 前進 「当第１四半期連結累計期間においては、行使価額修正条項付第24回新株予約権及び第25回新株予約権の権利行使による新株発行により、資本金及び資本剰余金がそれぞれ117,552千円増加し」 — 第24回・第25回新株予約権の行使により、当第1四半期に2,547,000株を発行し、資金調達額は合計約232百万円となった。資本金・資本剰余金もそれぞれ117,552千円増加した。 (https://komori.app/company/4586/filing/2023-q1) - FY2023-Q2 前進 「財務活動により獲得したキャッシュ・フローは、950百万円（前年同四半期は0.2百万円の獲得）となりました。これは、第25回新株予約権の発行による収入１百万円、第24回及び第25回新株予約権の行使による株式の発行による収入949百万円等によるものであります。」 — 第24回・第25回新株予約権の行使等により、当第2四半期累計期間に949百万円の株式発行収入を得て、財務活動による資金獲得は950百万円となった。 (https://komori.app/company/4586/filing/2023-q2) - FY2023-Q3 前進 「当第３四半期連結累計期間において、行使価額修正条項付第24回及び第25回新株予約権の権利行使により10,141,000株の新株発行を行っております。」 — 第24回・第25回新株予約権の行使が進み、累計で10,141,000株を発行した。第25回新株予約権については累計資金調達額1,416百万円、当第3四半期会計期間の調達額688百万円となり、研究開発資金の確保が進んだ。 (https://komori.app/company/4586/filing/2023-q3) - FY2023 前進 「財務活動の結果獲得したキャッシュ・フローは1,639百万円（前連結会計年度は356百万円の収入）となりました。これは，取締役、監査役、子会社取締役及び従業員を対象とする第26回新株予約権（有償）及び行使価額修正条項付第25回新株予約権の発行による収入１百万円、行使価額修正条項付第24回及び第25回新株予約権の行使による収入1,637百万円によるものです。」 — 第24回・第25回新株予約権の行使等により、2023年通期の財務活動による資金獲得は1,639百万円となり、開発資金の確保が進んだ。第26回有償新株予約権の発行収入も計上された。 (https://komori.app/company/4586/filing/2023-fy) - FY2024-Q1 前進 「当第１四半期会計期間においては、行使価額修正条項付第28回新株予約権の権利行使により、資本金及び資本剰余金がそれぞれ28,848千円増加し」 — 第28回新株予約権について4,310個が行使され、431,000株の発行と約57百万円の資金調達が行われた。研究開発資金の確保が進んだ。 (https://komori.app/company/4586/filing/2024-q1) - FY2024-H1 前進 「財務活動により獲得したキャッシュ・フローは、658百万円（前中間連結会計期間は950百万円の獲得）となりました。これは、第28回新株予約権、第29回新株予約権及び第30回新株予約権の発行による収入１百万円、第28回新株予約権の行使による株式の発行による収入656百万円等によるものであります。」 — 第28回新株予約権の行使により5,580,000株を発行し、656百万円の資金を調達した。第29回・第30回新株予約権の発行も行われ、研究開発資金の確保が進んだ。 (https://komori.app/company/4586/filing/2024-h1) - FY2024 前進 「財務活動の結果獲得したキャッシュ・フローは1,066百万円（前連結会計年度は1,639百万円の収入）となりました。これは取締役（取締役である監査等委員を除く）、取締役（監査等委員）、子会社取締役及び従業員を対象とする第30回新株予約権（有償）及び行使価額修正条項付第28回及び第29回新株予約権の発行による収入１百万円、行使価額修正条項付第28回及び第29回新株予約権の行使による収入1,064百万円によるものです。」 — 第28回・第29回新株予約権の行使により2024年中に1,064百万円の資金を調達し、9,130,000株を発行した。さらに提出後には第32回新株予約権による差引手取概算額1,009百万円の調達計画も示された。 (https://komori.app/company/4586/filing/2024-fy) - FY2025-H1 前進 「当中間会計期間において、行使価額修正条項付第32回新株予約権の権利行使による新株発行により、資本金及び資本剰余金がそれぞれ171,210千円ずつ増加しました。」 — 第32回新株予約権の行使により、2025年上期に6,000,000株を発行し、342百万円の資金を調達した。 (https://komori.app/company/4586/filing/2025-h1) - 2026-03-02 前進 「第32回新株予約権の権利行使による株式の発行による収入 739百万円」 — 第32回新株予約権の権利行使による資金調達が2025年通期の財務活動収入として確認された。 (https://komori.app/company/4586/disclosure/20260301572396) - 2026-03-02 初出 「未だ主要パイプラインが臨床開発段階にある創薬パイプライン型ベンチャーの当社グループとして、最重要視している財務指標は「現有資金」」 — 臨床開発段階の創薬企業における最重要の財務指標を現有資金とする明示的な指標方針が初出した。 (https://komori.app/company/4586/disclosure/20260301572396) - 2026-03-05 前進 「2025年４月16日に発行した第三者割当による第32回新株予約権（行使価額修正条項付）は118,700個の権利行使が行われ、当連結会計年度において727百万円の資金調達を行いました。」 — 第32回新株予約権の行使による2025年度の資金調達実績が727百万円として示された。 (https://komori.app/company/4586/disclosure/20260304575191) - 2026-03-05 再掲 「資金調達は、新株発行による資金調達を主としております。」 — 新株発行を主とする資金調達方針が財務に関する注記で再確認された。 (https://komori.app/company/4586/disclosure/20260304575191) - FY2025 前進 「財務活動の結果獲得したキャッシュ・フローは745百万円（前連結会計年度は1,066百万円の収入）となりました。これは，行使価額修正条項付第32回新株予約権の発行及び第33回新株予約権（有償ストックオプション）の発行による収入５百万円、行使価額修正条項付第32回新株予約権の行使による収入739百万円によるものです。」 — 第32回新株予約権の行使により739百万円の資金を調達し、開発資金の確保が通期実績として進んだ。 (https://komori.app/company/4586/filing/2025-fy) - 2026-05-15 その他 「現金及び預金1,463百万円、前渡金110百万円等であります。」 — 現有資金に関する開示として、四半期末の現金及び預金残高が示された。 (https://komori.app/company/4586/disclosure/20260514534260) - 2026-05-20 前進 「2025年末時点で1,754百万円の現預金を保有しているものの、2026年12月期は1,502百万円の親会社株主に帰属する当期純損失を予定しており、このタイミングで製剤開発を中心とした研究開発費用及び運転資金を確保しておきたいと考えております。」 — 現有資金を重視する財務指標方針が、1,006百万円の新株予約権による資金調達計画と具体的な資金使途へ進んだ。 (https://komori.app/company/4586/disclosure/20260520542307) - 2026-06-05 前進 「本日、本新株予約権の発行価額の総額（1,626,020円）の払込みが完了したことを確認いたしました」 — 第35回新株予約権について、発行価額の払込みが完了し、発行手続が実行段階に進んだ。調達資金の額1,006,584,020円は、今後の行使を前提とした概算額として示されている。 (https://komori.app/company/4586/disclosure/20260605563961) - 2026-06-05 前進 「調達資金の額　1,006,584,020円（差引手取概算額）」 — 2026年5月20日に示された第35回新株予約権による資金調達計画について、発行価額の払込みが完了し、調達手段が発行実行段階へ進んだ。 (https://komori.app/company/4586/disclosure/20260605563961) - 2026-07-01 前進 「対象月間中に行使された新株予約権の数及び発行総数に対する行使比率 9,060個（発行総数147,820個に対する割合：6.13％）」 — 第35回新株予約権について、2026年6月に9,060個が行使され906,000株が交付された。未行使分は138,760個（13,876,000株）となり、資金調達手段の行使実績が示された。 (https://komori.app/company/4586/disclosure/20260630584106) - 2026-07-07 前進 「月初から行使された新株予約権の数及び新株予約権の発行総数に対する行使比率　16,921 個（発行総 147,820 個に対する割合：11.45％）」 — 第35回新株予約権について、2026年7月1日から7月7日までに16,921個が行使され、1,692,100株が交付された。資金調達手段の行使実績がさらに進んだ。 (https://komori.app/company/4586/disclosure/20260707589216) - 2026-07-15 前進 「現時点における未行使新株予約権数 98,496 個（9,849,600 株）」 — 2026年7月8日から7月15日までに23,343個が行使され、2,334,300株が交付された。第35回新株予約権による資金調達手段の行使実績がさらに進み、未行使分は98,496個となった。 (https://komori.app/company/4586/disclosure/20260715594796) - 2026-07-17 前進 「前回開示後からの交付株式数 1,699,900 株」 — 第35回新株予約権の行使により、1,699,900株が交付され、研究開発・運転資金の調達がさらに実行段階へ進んだ。 (https://komori.app/company/4586/disclosure/20260717596190) - 2026-07-17 前進 「７月 16 日（木） 65,500 － 50 655 ７月 17 日（金） 1,634,400 － 50 16,344」 — 第35回新株予約権について、2026年7月16日から17日にかけて16,999個が行使され、1,699,900株が交付された。前回開示時点の未行使分98,496個から81,497個へ減少し、資金調達手段の行使実績がさらに進んだ。 (https://komori.app/company/4586/disclosure/20260717596190) - 2026-08-03 前進 「対象月間中に行使された新株予約権の数及び発行総数に対する行使比率 59,365 個（発行総数 147,820 個に対する割合：40.16％）」 — 第35回新株予約権について、2026年7月中に59,365個が行使され、5,936,500株が交付された。月末時点の未行使分は79,395個（7,939,500株）となり、資金調達手段の行使実績がさらに進んだ。 (https://komori.app/company/4586/disclosure/20260803506133) - FY2026-H1 前進 「財務活動により獲得したキャッシュ・フローは、47百万円（前中間連結会計期間は342百万円の獲得）となりました。これは、第35回新株予約権の発行による収入１百万円、第35回新株予約権の行使による株式の発行による収入45百万円によるものであります。」 — 第35回新株予約権の発行・行使により、2026年上期に47百万円の財務資金を確保した。 (https://komori.app/company/4586/filing/2026-h1) - 2026-08-14 前進 「月初からの交付株式数 1,522,200 株 月初から行使された新株予約権の数及び発行総数に対する行使比率 15,222 個（発行総数 147,820 個に対する割合：10.30％） 月初における未行使新株予約権数 79,395 個（7,939,500 株） 現時点における未行使新株予約権数 64,173 個（6,417,300 株）」 — 第35回新株予約権について、2026年8月1日から14日までに15,222個が行使され、1,522,200株が交付された。未行使分は79,395個から64,173個（6,417,300株）へ減少し、資金調達手段の行使実績がさらに進んだ。 (https://komori.app/company/4586/disclosure/20260807515657) - 2026-09-01 前進 「対象月間の交付株式数 2,323,000 株 対象月間中に行使された新株予約権の数及び発行総数に対する行使比率 23,230 個（発行総数 147,820 個に対する割合：15.72％） 対象月の前月末時点における未行使新株予約権数 79,395 個（7,939,500 株） 対象月の月末時点における未行使新株予約権数 56,165 個（5,616,500 株）」 — 第35回新株予約権について、2026年8月に23,230個が行使され、2,323,000株が交付された。未行使分は79,395個から56,165個へ減少し、資金調達手段の行使実績がさらに進んだ。 (https://komori.app/company/4586/disclosure/20260831529021) - 2026-10-01 前進 「対象月間の交付株式数 1,477,000 株」 — 第35回新株予約権について、2026年9月に14,770個が行使され、1,477,000株が交付された。未行使分は56,165個（5,616,500株）から41,395個（4,139,500株）へ減少し、資金調達手段の行使実績がさらに進んだ。 (https://komori.app/company/4586/disclosure/20260928540881)