# メドレックス（4586） 第三者割当による第32回新株予約権（行使価額修正条項付）の発行条件等の決定に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4586/disclosure/20250327502702
種別: 株式の発行・処分
開示日: 2025-03-28
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企業ページ: https://komori.app/company/4586

## 何が変わったか

既に決議されていた第32回新株予約権について、発行価額や行使価額、割当先、行使期間などの最終条件が決まった。行使価額は株価に応じて修正され、最大1,187万株の新株取得につながる。

## 会社が挙げた理由

MRX-4TZTの臨床第2相試験、MRX-5LBT「Lydolyte」の上市準備・承認維持、製剤開発を中心とした研究開発費用および運転資金を調達するため。

## 開示の要点

- 発行・処分の種類: 第三者割当による第32回新株予約権（行使価額修正条項付）の発行
- 発行・処分する株式数: 11,870,000株（新株予約権118,700個、1個につき100株）
- 発行価額・処分価額: 新株予約権1個あたり7円
- 発行価額の総額: 830,900円
- 調達する資金の額: 払込金額の総額1,021,650,900円、差引手取概算額1,009,650,900円
- 発行諸費用の概算額: 12,000,000円
- 資金の具体的な使途: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 払込期日: 2025年4月16日
- 割当予定先: [object Object]、[object Object]
- 割当予定先の保有方針: 割当予定先が本新株予約権を譲渡する場合は当社の書面による事前承認を要し、本買取契約の締結日から本新株予約権が残存している間、当社普通株式等の勧誘、発行、売付け、売却等についてロックアップを規定する予定。
- 希薄化率: not_disclosed
- 発行済株式総数: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"株"}
- 払込金額の算定根拠: 第三者算定機関がモンテカルロ・シミュレーションで評価。発行決議日時点の株価86円、条件決定日時点84円を前提とし、両時点の評価額はいずれも新株予約権1個あたり7円。
- 行使価額: 当初86円。修正条項あり。修正基準日の終値の95％相当額に修正し、下限行使価額は43円。
- 行使期間: 2025年4月17日から2026年4月23日まで
- 新株予約権の個数: 発行総数118,700個。未行使残の個数はnot_disclosed。
- 譲渡制限期間: not_disclosed
- 譲渡制限の解除条件: not_disclosed
- 無償取得の事由: 当社取締役会が取得を必要と決議した場合、取得日の2週間以上前に通知することにより、残存する本新株予約権の全部または一部を取得できる。
- 対象者の区分と人数: not_disclosed
- 株式報酬の総額: not_disclosed
- 引受人・主幹事: not_disclosed
- オーバーアロットメント: not_disclosed
- 株式分割の比率: not_disclosed
- 企業行動規範上の手続: 当社監査等委員会から、第三者算定機関の選定、評価額と発行価額の一致、計算方法・前提条件に不合理な点がなく、有利発行に該当しない適法な発行である旨の意見を取得。
- 直近のエクイティ・ファイナンス: not_disclosed
- 募集後の大株主: not_disclosed
- 業績への影響: not_disclosed

## 評価の根拠

- この開示はどの種類の発行・処分を伝えているか。: 行使価額修正条項付新株予約権（原文: 「「第三者割当による第32回新株予約権（行使価額修正条項付）の発行条件等の決定」」）
- この開示は発行のどの段階を伝えているか。: 発行条件の確定（原文: 「「2025年3月25日…取締役会決議に基づく…発行に関し、2025年3月28日…取締役会決議において発行条件等を決議」」）
- 新株の発行を伴うか（自己株式の処分のみではないか）。記載がなければ false。: あり（原文: 「「当該発行による潜在株式数…11,870,000株」」）
- この開示は初報か、既に公表した発行の経過・変更・訂正か。: 進捗・確定報告（原文: 「「詳細については2025年3月25日付…発行及び…買取契約…のお知らせをご参照ください」」）
- 発行後の発行済株式総数が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「発行済株式総数の発行前後の記載なし」）
- 同じ枠組み・同じ種類の発行を繰り返していることが読み取れるか（第○回、包括的発行プログラム、直近のエクイティ・ファイナンスの記載など）。記載がなければ false。: あり（原文: 「「株式会社メドレックス第32回新株予約権」」）
- この発行の目的として何が挙げられているか。: 成長投資（原文: 「「臨床第2相試験費用」「上市準備・承認維持費用」「製剤開発を中心とした研究開発費用及び運転資金」」）
- 調達する資金の額（差引手取概算額を含む）が金額で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「払込金額の総額1,021,650,900円」「差引手取概算額1,009,650,900円」」）
- 調達資金の使途は、どこまで具体的に示されているか。: 使途・金額・時期あり（原文: 「表に各使途の「金額（百万円）」と「支出予定時期」を記載」）
- 割当先はどれにあたるか。: ファンド・金融機関（原文: 「「Long Corridor Alpha Opportunities Master Fund」「MAP246 Segregated Portfolio」」）
- 割当先の数はどれくらいか。: 2〜5者（原文: 「「LCAO 94,960個」「MAP246 23,740個」」）
- 報酬としての発行の場合、対象者の範囲はどこまでか。: 該当なし（原文: 「「第三者割当の方法」およびファンド2者への割当」）
- 払込金額の水準はどう決められているか。: ディスカウント率を開示（原文: 「「終値の95％に相当する金額」」）
- 1株当たりの発行価額・処分価額・行使価額が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「新株予約権1個あたり7円」「当初行使価額は86円」「下限行使価額は43円」」）
- 行使価額・転換価額の修正条項はどうなっているか。: 修正に下限あり（原文: 「「行使価額は…終値の95％…に修正」「下限行使価額は、当初43円」」）
- 割当先の保有方針についてどう書かれているか。: ロックアップあり（原文: 「「当社の書面による事前承認を要すること及びロックアップを規定する買取契約」」）
- 報酬としての発行の場合、譲渡制限・権利確定の条件はどうなっているか。: 該当なし（原文: 「第三者割当によるファンド向け新株予約権発行」）
- 希薄化に対する手続上の担保について、何が書かれているか。: 独立した第三者の意見（原文: 「「当社監査等委員会より…特に有利な金額での発行に該当せず、適法な発行である旨の意見を得て」」）