# キッズウェル・バイオ（4584） 2026年度 第２四半期 決算補足説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4584/disclosure/20261112575778
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-12
Komoriの読み（0-100）: 38
企業ページ: https://komori.app/company/4584

## 何が変わったか

2026年度の売上高と営業利益の通期予想レンジを引き下げた。一方、供給価格の改定や製造原価低減品への切り替えにより、営業黒字化は当初計画どおり達成する見通しとしている。

## 会社が挙げた理由

アイリーアのバイオシミラーおよびバイオAGの市場参入による競合環境・市場動向の変化と、GBS-007の今後の事業見通しを再評価したため。利益面では、供給価格改定と製造原価低減品への切り替えによる利益率改善を理由としている。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2026年3月期 第2四半期
- 売上高: {"value":2475235,"unit":"千円","yoy_pct":-24}
- 営業利益: {"value":486486,"unit":"千円","yoy_pct":226}
- 経常利益: {"value":463257,"unit":"千円","yoy_pct":604}
- 純利益: {"value":593868,"unit":"千円","yoy_pct":980}
- 売上総利益: not_disclosed
- 営業利益率: not_disclosed
- 販管費: {"value":458757,"unit":"千円","売上高販管費率":"not_disclosed"}
- 当四半期3か月の実績: not_disclosed
- 通期業績予想: {"売上高":"5,000,000～5,500,000千円","売上総利益":"not_disclosed","営業利益":"100,000～500,000千円"}
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: 営業黒字化は当初計画通り達成できる見通し
- セグメント別実績: not_disclosed
- 増減要因の内訳: 売上高減少：競合環境の変化に伴うGBS-007の市場需要の変動、営業利益改善：供給価格改定・製造原価低減品への切り替え・研究開発費減少・その他販管費減少、中間純利益増加：投資有価証券売却益の特別利益計上
- 主要KPI: not_disclosed
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: not_disclosed
- 業績見通しの前提: 為替レート160円/ドル
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 合弁会社アルフェナックス バイオロジクスの設立に向けた株式引受契約の締結、新規バイオシミラーの開発推進、国内バイオ医薬品製造施設の整備とCDMO事業の立ち上げ、細胞治療事業における国内外の臨床開発推進

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: 文章での対比（原文: 「「2026年度の営業黒字化は当初計画通り達成できる見通し」」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画どおり（原文: 「「営業黒字化は当初計画通り達成予定」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: なし（原文: 「「2026年度２Q（4-9月）」」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「該当する過去最高の記載なし」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「2026年度の売上高・営業利益の予想レンジを修正」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 文章での対比（原文: 「「競合環境の変化に伴うGBS-007の市場需要の変動」「供給価格改定および製造原価低減品への切替による利益率改善効果」」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「「主に競合環境の変化に伴うGBS-007の市場需要の変動を受け、前年同期比で減収」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: 連結のみ開示（原文: 「損益計算書の表示は「2Q実績（連結）」および「2Q実績（単体）」で、セグメント別数値の記載なし」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「「販売費及び一般管理費 458,757」「研究開発費 111,016」「その他販管費 347,741」」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に説明あり（原文: 「「GBS-007の市場需要の変動を受け、前年同期比で減収」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 前提を一つだけ開示（原文: 「「為替レート：160円/ドルを想定」」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「リスク額の記載なし」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「今後の研究開発活動の進展に伴い、第３四半期以降に本格的な計上を見込む」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 記載なし（原文: 「中期経営計画に関する記載なし」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「合弁会社アルフェナックス バイオロジクス㈱設立に関する契約締結」「国内製造施設整備を推進中」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 2〜4件（原文: 「「単一群（3名）」「3 x 10^6 cells/kg」「投与後１年間」」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 記載なし（原文: 「前年・前期比を伴う主要KPIの記載なし」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「該当する単価・数量分解指標の記載なし」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: なし（原文: 「「採用を含む人的リソースの最適化を推進中」とあるが、人数の記載なし」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: なし（原文: 「該当する市場規模・シェア・競合比較の数値なし」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 記載なし（原文: 「株主還元に関する記載なし」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「自己株式取得・消却に関する記載なし」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「該当する財務目標の記載なし」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「研究開発費の当期実績は示されているが、投資額としての開示はない」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題「2026年度 第２四半期 決算補足説明資料」および業績・事業ハイライトの構成」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「冒頭「バイオで価値を創造する」、一方で損益計算書・事業進捗・業績見通しを多数掲載」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: あり（原文: 「「開発戦略上の観点から、製造販売承認取得まで新規バイオシミラーの開発にかかる詳細な進捗状況は非開示」」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 条件付き（原文: 「「達成できる見通し」「達成予定」「変更となる可能性がございます」」）