# 自己資金中心・高自己資本比率・無借入の財務運営｜大幸薬品（4574）の変遷

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## 経過

- FY2019-Q2 初出 「運転資金及び投資資金については、主に自己資金により調達しております。なお、当第２四半期連結会計期間末時点における長短借入金や社債等の残高はございません。なお、自己資本比率は前連結会計年度末から3.3ポイント上昇し83.3％となりました。」 — 運転資金・投資資金を主に自己資金で調達し、長短借入金・社債残高がない財務運営を初めて独立したテーマとして確認できる。自己資本比率は83.3％と記載されている。 (https://komori.app/company/4574/filing/2018-q2)
- FY2019-Q3 前進 「運転資金及び投資資金については、主に自己資金により調達しております。なお、当第３四半期連結会計期間末時点における長短借入金や社債等の残高はございません。なお、自己資本比率は前連結会計年度末から3.7ポイント上昇し83.7％となりました。」 — 自己資金中心・無借入の財務運営を継続し、自己資本比率は前連結会計年度末から3.7ポイント上昇して83.7％となった。 (https://komori.app/company/4574/filing/2018-q3)
- FY2019 再掲 「運転資金及び投資資金については、主に自己資金により調達しております。
なお、当連結会計年度末時点における長短借入金や社債等の残高はございません。」 — 自己資金中心・無借入の財務運営を継続している。連結会計年度末の自己資本比率は80.8％であった。 (https://komori.app/company/4574/filing/2018-fy)
- FY2020-Q1 前進 「なお、自己資本比率は前連結会計年度末から2.9ポイント上昇し83.7％となりました。」 — 資金調達の基本方針に重要な変更がないとする中、自己資本比率は前連結会計年度末の80.8％から83.7％へ2.9ポイント上昇した。 (https://komori.app/company/4574/filing/2019-q1)
- FY2020-Q2 その他 「なお、自己資本比率は前連結会計年度末から2.1ポイント上昇し82.9％となりました。」 — 資金調達の基本方針に重要な変更はないとする中、自己資本比率は前連結会計年度末から2.1ポイント上昇して82.9％となった。 (https://komori.app/company/4574/filing/2019-q2)
- FY2020-Q3 その他 「なお、自己資本比率は前連結会計年度末から3.3ポイント減少し77.5％となりました。」 — 自己資金中心・無借入の資金調達方針に重要な変更はない一方、自己資本比率は前連結会計年度末の80.8％から77.5％へ低下した。 (https://komori.app/company/4574/filing/2019-q3)
- FY2020 その他 「なお、自己資本比率は前連結会計年度末から4.8ポイント減少し、76.0％となりました。」 — 自己資金中心・無借入の財務運営方針は継続し、長短借入金や社債等の残高はない。一方、自己資本比率は前年度末の80.8％から76.0％へ低下した。 (https://komori.app/company/4574/filing/2019-fy)
- FY2021-Q1 悪化 「なお、自己資本比率は前連結会計年度末から0.1ポイント減少の75.9％となりました。」 — 自己資金中心・無借入の資金調達方針に重要な変更はない一方、自己資本比率は前年度末の76.0％から75.9％へ0.1ポイント低下した。 (https://komori.app/company/4574/filing/2020-q1)
- FY2021-Q2 悪化 「なお、自己資本比率は前連結会計年度末から1.8ポイント減少の74.2％となりました。」 — 自己資金中心・無借入の資金調達方針に重要な変更はない一方、自己資本比率は前連結会計年度末の76.0％から74.2％へ1.8ポイント低下した。 (https://komori.app/company/4574/filing/2020-q2)
- FY2021-Q4 悪化 「短期借入金
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1,000」 — 従来、長短借入金や社債等の残高がない自己資金中心の財務運営を掲げていたが、当第１四半期末には短期借入金1,000百万円が計上された。一方、自己資本比率は76.7％と記載されている。 (https://komori.app/company/4574/filing/2021-q1)
- FY2022-Q1 悪化 「当社グループの資金調達の基本方針については、自己資金及び金融機関からの借入金により資金調達しております。当第２四半期連結会計期間末における借入金残高は4,000百万円であり、このうち、運転資金としての長期借入金は4,000百万円（１年内返済予定の長期借入金639百万円を含む。）であります。」 — 従来の自己資金中心・無借入の財務運営から、当面の運転資金を目的とする長期借入金4,000百万円の計上へ進んだ。金融機関との当座貸越契約による流動性確保も記載している。 (https://komori.app/company/4574/filing/2021-q2)
- FY2022-Q2 悪化 「当社グループの資金調達の基本方針については、自己資金及び金融機関からの借入金により資金調達しております。当第３四半期連結会計期間末における借入金残高は4,840百万円であり、このうち、運転資金としての長期借入金は4,840百万円（１年内返済予定の長期借入金889百万円を含む。）であります。」 — 自己資金中心・無借入を掲げていた財務運営からの借入がさらに増加し、借入金残高は前四半期の4,000百万円から4,840百万円となった。自己資本比率も71.6％となっている。 (https://komori.app/company/4574/filing/2021-q3)
- FY2021 悪化 「運転資金及び投資資金については、従来、主に自己資金により調達しておりましたが、当連結会計年度中において総額5,000百万円の長期借入れを実施しております。」 — 自己資金中心・無借入を掲げていた財務運営から、運転資金確保のため総額50億円の長期借入れを実施する状態へ進んだ。さらに翌年2月には40億円のコミットメントラインも確保している。 (https://komori.app/company/4574/filing/2021-fy)
- FY2022-Q4 前進 「当社は、2022年１月25日開催の取締役会の決議に基づき、2022年２月７日付で、総額40億円のコミットメントライン契約を締結しております。」 — 自己資金中心・無借入の財務運営から長期借入れを実施する状態となった後、運転資金の確保及び財務基盤の安定性向上を目的に、総額40億円・契約期間1年間のコミットメントラインを確保した。四半期末時点の借入実行残高はない。 (https://komori.app/company/4574/filing/2022-q1)
- FY2023-Q1 前進 「当社は、2022年7月22日開催の取締役会の決議に基づき、2022年8月10日付けで新たに総額50億円のシンジケーション方式コミットメントライン契約を締結致しました。なお、既存のコミットメントライン契約については、上記契約の効力発生に伴い解消となります。」 — 自己資金中心・無借入を掲げていた財務運営から借入れを実施する状態となった後、既存契約を置き換える総額50億円のシンジケーション方式コミットメントラインを確保した。運転資金の確保及び財務基盤の安定性向上を目的とし、財務維持要件及び担保条項も付されている。 (https://komori.app/company/4574/filing/2022-q2)
- FY2022 前進 「当社は、2022年７月22日開催の取締役会の決議に基づき、2022年８月10日付けで新たに総額50億円のシンジケーション方式コミットメントライン契約を締結致しました。」 — 借入れが必要となった財務状況の下で、運転資金の確保及び財務基盤の安定性向上を目的に、総額50億円のシンジケーション方式コミットメントラインを確保した。 (https://komori.app/company/4574/filing/2022-fy)
- FY2023 悪化 「なお、2023年12月19日付けで本契約を総額30億円に減額しております。」 — 自己資金中心・無借入の財務運営から借入れ及びコミットメントラインに依存する状態となった後、シンジケーション方式コミットメントラインを50億円から30億円へ減額した。 (https://komori.app/company/4574/filing/2023-fy)
- FY2024-Q4 対処 「長期借入金の返済等による固定負債360百万円の減少」 — 自己資金中心・無借入という従来の状態には戻っていないが、長期借入金の返済等により固定負債は360百万円減少した。借入実行残高はなく、当座貸越及びコミットメントラインの差引額は3,500百万円である。 (https://komori.app/company/4574/filing/2024-q1)
- FY2025-H1 前進 「（財務活動によるキャッシュ・フロー）財務活動の結果使用した資金は562百万円（前年同期は827百万円の獲得）となりました。主に長期借入金の返済による支出603百万円等の減少要因によるものであります。」 — 自己資金中心・借入依存を抑える財務運営に関し、長期借入金の返済による603百万円の支出を計上した。当中間期末の借入実行残高はなく、コミットメントライン等の差引額は3,500百万円である。 (https://komori.app/company/4574/filing/2024-h1)
- FY2024 対処 「前連結会計年度末からの主な変動要因は、現金及び預金の減少等による流動資産347百万円の減少、固定資産41百万円の増加、資産除去債務等の減少による流動負債191百万円の減少、長期借入金の返済等による固定負債1,338百万円の減少、また、親会社株主に帰属する当期純利益の計上等による純資産1,224百万円の増加等であります。」 — 長期借入金の返済等により固定負債が1,338百万円減少し、自己資本比率は51.0％から61.7％へ上昇した。借入金及びコミットメントラインはなお残るが、財務体質の改善が進んだ。 (https://komori.app/company/4574/filing/2024-fy)
- FY2026-H1 前進 「財務活動の結果使用した資金は684百万円（前年同期は562百万円の使用）となりました。主に長期借入金の返済による支出673百万円等の減少要因によるものであります。」 — 長期借入金の返済による支出673百万円を計上した。中間期末の自己資本比率は68.1％となり、当座貸越契約及びコミットメントライン契約は解約され、借入実行残高もない。 (https://komori.app/company/4574/filing/2025-h1)
- 2026-05-14 前進 「自己資本比率 73.0」 — 中間期末の68.1％から自己資本比率が73.0％へ上昇した。一方、１年内返済予定の長期借入金421百万円は残っている。 (https://komori.app/company/4574/disclosure/20260511523082)
- FY2027-H1 前進 「財務活動の結果使用した資金は853百万円（前年同期は684百万円の使用）となりました。主に長期借入金の返済による支出673百万円、配当金の支払額165百万円及びリース債務の返済による支出16百万円等によるものであります。」 — 自己資金中心・借入依存を抑える財務運営に関し、長期借入金の返済673百万円を実施した。中間期末の自己資本比率は76.0％となり、財務体質の改善が進んでいる。 (https://komori.app/company/4574/filing/2026-h1)