# カルナバイオサイエンス（4572） 新株予約権付社債発行プログラム設定契約に基づく第三者割当による第５回無担保転換社債型新株予約権付社債の発行に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4572/disclosure/20261014550573
種別: 株式の発行・処分
開示日: 2026-10-19
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企業ページ: https://komori.app/company/4572

## 何が変わったか

既に設定していた新株予約権付社債発行プログラムに基づき、第5回無担保転換社債型新株予約権付社債の発行条件を具体化し、Cantor Fitzgerald Europeへの第三者割当を決定した。

## 会社が挙げた理由

創薬研究開発に継続的・安定的に資金を充当するため財務基盤を強化し、臨床開発費用、前臨床段階のパイプライン開発費用、研究費用及び運転資金に充当するため。

## 開示の要点

- 発行・処分の種類: 第三者割当による第５回無担保転換社債型新株予約権付社債の発行
- 発行・処分する株式数: 687,830株（当初転換価額302.4円で転換された場合の最大交付株式数）
- 発行価額・処分価額: 各本社債の金額100円につき90円
- 発行価額の総額: 208,000,000円（社債総額）；払込金額総額187,200,000円
- 調達する資金の額: 払込金額の総額1,411,681,050円、差引手取概算額1,369,681,050円（本資金調達全体）
- 発行諸費用の概算額: 42,000,000円（本資金調達全体）
- 資金の具体的な使途: [object Object]、[object Object]
- 払込期日: 2026年11月4日
- 割当予定先: Cantor Fitzgerald Europe（40個）
- 割当予定先の保有方針: 本新株予約権付社債の譲渡には当社の事前の書面による承認を要する
- 希薄化率: 9.12％（本新株予約権付社債及び第6回新株予約権付社債を含む全ての本新株予約権付社債が転換された場合。発行済株式総数基準）；本資金調達全体では19.17％
- 発行済株式総数: {"previous_forecast":"20,652,469株（2026年6月30日現在）","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"株"}
- 払込金額の算定根拠: 2026年10月16日の東証終値336円の90％に相当する302.4円。第三者機関の価値算定額は各本社債100円につき79.9円～90.2円
- 行使価額: 当初転換価額302.4円。価格修正条項なし。ただし発行済株式数の変更等に伴う調整条項あり。上限転換価額及び下限転換価額はなし
- 行使期間: 2026年11月5日から2029年11月2日まで
- 新株予約権の個数: 発行総数40個、未行使残の個数not_disclosed
- 譲渡制限期間: not_disclosed
- 譲渡制限の解除条件: not_disclosed
- 無償取得の事由: 将来的に資本増強の必要性がなくなった場合や、より有利な資金調達方法が利用可能となった場合等には、当社の裁量により取得可能
- 対象者の区分と人数: not_applicable
- 株式報酬の総額: not_applicable
- 引受人・主幹事: not_disclosed（プレースメントエージェント：キャンターフィッツジェラルド証券株式会社）
- オーバーアロットメント: not_applicable
- 株式分割の比率: not_applicable
- 企業行動規範上の手続: 独立した第三者機関である株式会社赤坂国際会計の価値算定及び評価報告書の取得；監査等委員会（全員社外取締役）の意見取得
- 直近のエクイティ・ファイナンス: [object Object]
- 募集後の大株主: not_disclosed
- 業績への影響: 創薬研究開発への資金充当は事業価値及び株主価値の向上に資するものと考えている

## 評価の根拠

- この開示はどの種類の発行・処分を伝えているか。: 転換社債（原文: 「「第三者割当による第５回無担保転換社債型新株予約権付社債の発行」」）
- この開示は発行のどの段階を伝えているか。: 発行の決議（原文: 「「2026年10月19日開催の取締役会において…その発行と具体的な発行条件を改めて決議」」）
- 新株の発行を伴うか（自己株式の処分のみではないか）。記載がなければ false。: なし（原文: 「「当該発行による潜在株式数」」）
- この開示は初報か、既に公表した発行の経過・変更・訂正か。: 進捗・確定報告（原文: 「「当初プレスリリース…第4回…第5回…第6回…について決議」「具体的な発行条件を改めて決議」」）
- 希薄化の規模はどの水準か。: 5%以上10%未満（原文: 「「発行済株式総数20,652,469株に対する比率は9.12％」」）
- 希薄化の規模が妥当だとする説明は、どこまで踏み込んでいるか。: 数値と引き比べて説明（原文: 「「創薬研究開発に継続的・安定的に資金充当するため財務基盤の強化を図る必要」「過去6か月における1日当たり平均出来高は166,705株」「希薄化の規模は合理的」」）
- 同じ枠組み・同じ種類の発行を繰り返していることが読み取れるか（第○回、包括的発行プログラム、直近のエクイティ・ファイナンスの記載など）。記載がなければ false。: あり（原文: 「「新株予約権付社債発行プログラム」「第4回…第5回…第6回」」）
- この発行の目的として何が挙げられているか。: 成長投資（原文: 「「臨床開発費用、前臨床段階のパイプラインの開発費用、開発化合物の創製・研究費用」」）
- 調達する資金の額（差引手取概算額を含む）が金額で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「払込金額の総額1,411,681,050円」「差引手取概算額1,369,681,050円」」）
- 調達資金の使途は、どこまで具体的に示されているか。: 使途のみ・金額なし（原文: 「「具体的な使途及び支出予定時期については、当初プレスリリース…をご参照ください」」）
- 割当先はどれにあたるか。: ファンド・金融機関（原文: 「「割当予定先 Cantor Fitzgerald Europe」」）
- その割当先を選んだ理由として、何が挙げられているか。: 資金の確実性（原文: 「「割当予定先の選定理由等…Cantor Fitzgerald Europeに関する記載をご参照ください」」）
- 割当先の数はどれくらいか。: 1者（原文: 「「Cantor Fitzgerald Europeに全額を割り当てる」」）
- 報酬としての発行の場合、対象者の範囲はどこまでか。: 該当なし（原文: 「「第三者割当の方法により、Cantor Fitzgerald Europeに全額を割り当てる」」）
- 払込金額の水準はどう決められているか。: ディスカウント率を開示（原文: 「「2026年10月16日の…終値である336円の90％…302.4円」」）
- 1株当たりの発行価額・処分価額・行使価額が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「各本社債の金額100円につき金90円」「転換価額は当初、302.4円」」）
- 行使価額・転換価額の修正条項はどうなっているか。: 行使価額は固定（原文: 「「本新株予約権付社債には価格修正条項は付されておりません」」）
- 割当先の保有方針についてどう書かれているか。: ロックアップあり（原文: 「「割当予定先が本新株予約権付社債を譲渡する場合には当社の事前の書面による承認を要する」」）
- 報酬としての発行の場合、譲渡制限・権利確定の条件はどうなっているか。: 該当なし（原文: 「「第三者割当の方法」」）
- 希薄化に対する手続上の担保について、何が書かれているか。: 独立した第三者の意見（原文: 「「当社及び割当予定先から独立した第三者機関である株式会社赤坂国際会計」「当社監査等委員会…からは…意見がなされております」」）