# 小野薬品工業（4528） 2027年３月期第１四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4528/disclosure/20260727500291
種別: 決算
開示日: 2026-07-31
Komoriの読み（0-100）: 53
企業ページ: https://komori.app/company/4528

## 何が変わったか

2027年3月期第1四半期は、売上収益が前年同期比8.9％減少した一方、営業利益は39.4％増加した。通期業績予想と年間配当予想は、いずれも直近公表値から変更されていない。

## 会社が挙げた理由

売上収益は、薬価改定のマイナス影響、「フォシーガ錠」の共同販売契約終了、オプジーボの競争環境激化などにより国内製品商品売上が減少した一方、海外製品商品売上とロイヤルティ収入が増加した。営業利益は、フォシーガ錠に係る売上原価・コプロモーション費用の減少、前年同期に計上した提携・開発一時費用の反動減、経費効率化などにより増加した。

## 開示の要点

- 決算期区分: 第1四半期
- 会計基準: IFRS
- 連結・個別の別: 連結
- 対象期間: 2026年4月1日〜2026年6月30日
- 売上高: {"value":116160,"unit":"百万円","yoy_pct":-8.9}
- 営業利益: {"value":30653,"unit":"百万円","yoy_pct":39.4}
- 経常利益: {"value":31250,"unit":"百万円","yoy_pct":38}
- 親会社株主に帰属する当期純利益: {"value":24151,"unit":"百万円","yoy_pct":36.7}
- １株当たり当期純利益: 51.40円
- 売上高営業利益率: not_disclosed
- 自己資本比率: {"当期末":79.9,"前期末":76.9}
- 総資産: {"value":1084413,"unit":"百万円"}
- 純資産: {"value":872740,"unit":"百万円"}
- 営業活動によるキャッシュ・フロー: {"value":1053,"unit":"百万円"}
- 投資活動によるキャッシュ・フロー: {"value":3423,"unit":"百万円"}
- 財務活動によるキャッシュ・フロー: {"value":-21850,"unit":"百万円"}
- 現金及び現金同等物期末残高: {"value":219542,"unit":"百万円"}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":455000,"unit":"百万円","yoy_pct":-11.8},"営業利益":{"value":94000,"unit":"百万円","yoy_pct":1.9},"経常利益":{"value":94000,"unit":"百万円","yoy_pct":1.5},"純利益":{"value":71000,"unit":"百万円","yoy_pct":1.6},"親会社の所有者に帰属する当期利益":{"value":71000,"unit":"百万円","yoy_pct":1.8}}
- 業績予想の修正: {"売上高":{"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"修正なし","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"},"営業利益":{"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"修正なし","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"},"経常利益":{"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"修正なし","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"},"純利益":{"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"修正なし","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"}}
- 年間配当予想: {"previous_forecast":80,"revised_forecast":80,"change":0,"change_rate":0,"unit":"円"}
- 配当性向: not_disclosed
- 株主還元方針: not_disclosed
- セグメント別売上高: not_disclosed
- セグメント別利益: not_disclosed
- 地域別売上高: {"日本":{"2026年3月期第1四半期":753,"2027年3月期第1四半期":491,"unit":"億円"},"米国":{"2026年3月期第1四半期":450,"2027年3月期第1四半期":581,"unit":"億円"},"アジア":{"2026年3月期第1四半期":45,"2027年3月期第1四半期":44,"unit":"億円"},"欧州":{"2026年3月期第1四半期":24,"2027年3月期第1四半期":41,"unit":"億円"},"その他":{"2026年3月期第1四半期":4,"2027年3月期第1四半期":4,"unit":"億円"}}
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 減価償却費: {"value":8980,"unit":"百万円"}
- 減損損失: not_disclosed
- 特別損益の内訳: not_disclosed
- 継続企業の前提に関する記載: 該当事項はありません。
- 会計方針の変更: {"基準改正に伴う変更":"無","それ以外の変更":"無","見積りの変更":"無","修正再表示":"not_disclosed"}
- 連結範囲の変更: {"新規":"not_disclosed","除外":"not_disclosed","社名":"not_disclosed","備考":"当四半期連結累計期間における連結範囲の重要な変更は無"}
- 重要な後発事象: 該当事項はありません。
- 決算補足説明資料の有無: 有
- 決算説明会の有無: {"有無":"有","対象者":"機関投資家・証券アナリスト向け"}
- 期末発行済株式数: 498692800
- 期末自己株式数: 28785627
- 業績の増減要因: 売上収益は、薬価改定のマイナス影響、「フォシーガ錠」の共同販売契約終了、オプジーボの競争環境激化などにより国内製品商品売上が減少した一方、キンロックやロンビムザなどの海外製品商品売上、ロイヤルティ収入が増加した。営業利益は、売上原価、研究開発費、販売費及び一般管理費が減少したため増加した。

## 評価の根拠

- 通期予想に対する売上高の進捗率は、経過した四半期の割合（第1四半期なら25%、中間期なら50%、第3四半期なら75%）と比べてどこにあるか。: 経過率どおり（原文: 「通期予想の売上収益は455,000百万円、当第1四半期の売上収益は116,160百万円と記載されている。」）
- 通期予想に対する進捗率は、売上高と営業利益のどちらが速いか。: 利益の進捗が速い（原文: 「営業利益は通期予想94,000百万円に対し当第1四半期30,653百万円、売上収益は通期予想455,000百万円に対し116,160百万円。」）
- 前年同期比の増減は、どの向きにどの程度振れているか。: 強弱が混在（原文: 「売上収益は前年同期比△8.9％、営業利益は39.4％増、税引前四半期利益は38.0％増、親会社の所有者に帰属する四半期利益は36.7％増。」）
- 売上高と営業利益の前年同期比は、同じ向きか、分かれているか。: 減収増益（原文: 「売上収益は127,536百万円から116,160百万円、営業利益は21,995百万円から30,653百万円。」）
- 赤字はどの利益段階まで及んでいるか。: 赤字なし（原文: 「当第1四半期の営業利益は30,653百万円、税引前四半期利益は31,250百万円、親会社の所有者に帰属する四半期利益は24,151百万円。」）
- 表紙の「直近に公表されている業績予想からの修正の有無」が「有」となっているか。: なし（原文: 「「直近に公表されている業績予想からの修正の有無：無」。」）
- 表紙の「直近に公表されている配当予想からの修正の有無」が「有」となっているか。: なし（原文: 「「直近に公表されている配当予想からの修正の有無：無」。」）
- この短信に示されている通期（通期短信であれば次期）の営業利益予想は、直近の実績に対してどの向きか。: 横ばいを見込む（原文: 「通期営業利益予想は94,000百万円、対前期増減率は1.9％。」）
- 予想年間配当は、前期の実績配当と比べてどうなるか。: 据え置き（原文: 「2026年3月期の年間配当は80.00円、2027年3月期予想も80.00円。」）
- 報告セグメント間で、損益の方向はどれだけ分かれているか。: 単一セグメント（原文: 「「当社グループの事業は医薬品事業の単一セグメントであるため、セグメントごとの記載を省略しております。」」）
- 売上高営業利益率は前年同期からどう動いたか。: 大きく上昇（原文: 「前年同期の売上収益127,536百万円・営業利益21,995百万円、当期の売上収益116,160百万円・営業利益30,653百万円。」）
- 自己資本比率は前期末からどう動いたか。: 改善（原文: 「親会社所有者帰属持分比率は前期末76.9％、当第1四半期末79.9％。」）
- 営業活動によるキャッシュ・フローの状況はどれにあたるか。: 黒字・前年より悪化（原文: 「営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期3,373百万円、当期1,053百万円。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「「薬価改定のマイナス影響」や、売上原価の75億円減少、研究開発費の38億円減少、販売費及び一般管理費の72億円減少が記載されている。」）
- 増減の要因は、どこまで金額または数量に分解されているか。: 要因ごとに金額あり（原文: 「国内製品商品売上は前年同期比260億円減、海外製品商品売上は61億円増、ロイヤルティ・その他は85億円増と記載されている。」）
- 業績の説明は、外部環境の記述と自社の施策の記述のどちらが中心か。: 外部環境が中心（原文: 「「薬価改定のマイナス影響」「競争環境の激化」「市場浸透の進展」「販売エリアの拡大」などが増減理由として記載されている。」）
- 業績と見通しの説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「通期の業績につきましては、2026年5月8日に発表いたしました業績予想から変更はございません」および「実際の業績等は、様々な要因により大きく異なる可能性があります」。」）
- 主要な主張に検証できる数値がついているか。: 数値と時期あり（原文: 「「2026年4月1日～2026年6月30日」の第1四半期実績と、「2026年4月1日～2027年3月31日」の通期予想が金額・増減率付きで記載されている。」）
- 継続企業の前提に関する記載はどの段階にあるか。: 記載なし（原文: 「「継続企業の前提に関する注記　該当事項はありません。」」）
- 会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示のうち、最も重いものはどれか。: 記載なし（原文: 「「IFRSにより要求される会計方針の変更：無」「①以外の会計方針の変更：無」「会計上の見積りの変更：無」。」）
- 表紙の「期中における連結範囲の重要な変更」が「有」となっているか。: なし（原文: 「「当四半期連結累計期間における連結範囲の重要な変更：無」。」）
- 「重要な後発事象」に該当する事象が実際に記載されているか（「該当事項はありません」は「なし」）。: なし（原文: 「「重要な後発事象　該当事項はありません。」」）
- 決算補足説明資料の作成と決算説明会の開催は、それぞれ「有」か。: 補足資料と説明会の両方（原文: 「「決算補足説明資料作成の有無：有」「決算説明会開催の有無：有（機関投資家・証券アナリスト向け）」。」）
- 財務諸表以外の事業指標（店舗数、会員数、契約数、稼働率、販売数量など）が数値で示されているか。: あり（原文: 「開発パイプラインに「P3」「P2」「P1/2」「P1」などの開発ステージが記載されている。」）