# エーザイ（4523） 2026年度（2027年3月期）第1四半期決算　参考資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4523/disclosure/20260731505595
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-08-03
Komoriの読み（0-100）: 75
企業ページ: https://komori.app/company/4523

## 何が変わったか

2026年度第1四半期は、レンビマ・レケンビ・デエビゴの伸長と円安効果で売上収益が前年同期比15.6％増加し、営業利益は19.2％増、親会社所有者帰属利益は26.0％増となった。通期予想は売上収益8,835億円、営業利益700億円などを掲げ、営業利益の進捗率は35.3％だった。

## 会社が挙げた理由

レンビマ、レケンビ、デエビゴが引き続き伸長したことに加え、円安の進行が売上収益を押し上げた。レケンビへの積極的な資源投入により販売費及び一般管理費と研究開発費は増加したが、売上収益の増加により営業利益・利益も増加した。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算短信補足資料
- 対象決算期: 2026年度 第1四半期
- 売上高: {"value":2343,"unit":"億円","yoy_pct":15.6}
- 営業利益: {"value":247,"unit":"億円","yoy_pct":19.2}
- 経常利益: {"value":253,"unit":"億円（税引前四半期利益、IFRS）","yoy_pct":12.8}
- 純利益: {"value":182,"unit":"億円（親会社所有者帰属）","yoy_pct":26}
- 売上総利益率: {"率":"78.2%","前年同期比の増減ポイント":"前年同期79.0%から0.8ポイント低下"}
- 営業利益率: {"率":"10.6%","前年同期比の増減ポイント":"前年同期10.2%から0.4ポイント上昇"}
- 販管費: {"value":1148,"unit":"億円","売上高販管費率":"49.0%"}
- 当四半期3か月の実績: 売上収益2,343億円、営業利益247億円、税引前四半期利益253億円、四半期利益192億円、親会社所有者帰属利益182億円。営業活動によるキャッシュ・フロー△26億円、投資活動によるキャッシュ・フロー65億円、財務活動によるキャッシュ・フロー579億円。
- 通期業績予想: {"売上収益":{"value":8835,"unit":"億円"},"営業利益":{"value":700,"unit":"億円"},"税引前利益":{"value":740,"unit":"億円"},"四半期利益":{"value":540,"unit":"億円"},"親会社所有者帰属利益":{"value":523,"unit":"億円"},"研究開発費":{"value":1640,"unit":"億円"},"資本的支出額（キャッシュベース）":{"value":300,"unit":"億円"},"EPS":{"value":185,"unit":"円"},"DPS":{"value":160,"unit":"円"},"ROE":{"value":5.9,"unit":"%"},"調整ROIC":{"value":8.7,"unit":"%"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上収益":"26.5%","営業利益":"35.3%","税引前利益":"34.2%","四半期利益":"35.5%","親会社所有者帰属利益":"34.9%","研究開発費":"26.7%","売上総利益":"27.2%","販管費":"26.0%","医薬品事業売上収益":"26.5%","その他事業売上収益":"25.4%","日本医薬品事業売上収益":"24.8%","アメリカス医薬品事業売上収益":"25.7%","中国医薬品事業売上収益":"28.9%","EMEA医薬品事業売上収益":"32.4%","EAGS医薬品事業売上収益":"25.4%","主力品（3L）合計":"25.9%"}
- 計画に対する自己評価: not_disclosed
- セグメント別実績: {"日本医薬品事業":{"売上収益":{"value":579,"unit":"億円","yoy_pct":3.4},"セグメント利益":{"value":210,"unit":"億円","yoy_pct":8.1}},"アメリカス医薬品事業":{"売上収益":{"value":866,"unit":"億円","yoy_pct":22.3},"セグメント利益":{"value":519,"unit":"億円","yoy_pct":25}},"中国医薬品事業":{"売上収益":{"value":425,"unit":"億円","yoy_pct":16.6},"セグメント利益":{"value":212,"unit":"億円","yoy_pct":18.2}},"EMEA医薬品事業":{"売上収益":{"value":236,"unit":"億円","yoy_pct":24.4},"セグメント利益":{"value":125,"unit":"億円","yoy_pct":51.8}},"EAGS医薬品事業":{"売上収益":{"value":202,"unit":"億円","yoy_pct":25.3},"セグメント利益":{"value":95,"unit":"億円","yoy_pct":15}},"その他事業":{"売上収益":{"value":34,"unit":"億円","yoy_pct":-18.4},"セグメント利益":{"value":13,"unit":"億円","yoy_pct":-44}}}
- 増減要因の内訳: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: not_disclosed
- 業績見通しの前提: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: {"1株当たり年間配当額":160,"単位":"円","中間・期末の内訳":"not_disclosed"}
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: {"value":52,"unit":"億円（当四半期実績、資本的支出額・キャッシュベース）"}
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: レケンビへの積極的な資源投入、E7860（タレトレクチニブ）についてNuvation Bioから複数地域の独占的開発・薬事・商業化権を取得、レケンビ皮下注オートインジェクター初期療法500mgの米国承認取得、主要開発品の臨床開発・承認申請の進展

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「「営業利益…通期予想700…進捗率35.3」「日本 医薬品事業…通期予想2,335…進捗率24.8」「EMEA 医薬品事業…通期予想730…進捗率32.4」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「連結四半期業績の推移」表に「2026年度 1Q」の売上収益2,343、営業利益247、四半期利益192を記載。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「過去最高・最高益等の記載はない。」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 表で金額あり（原文: 「「為替による影響額・売上収益：＋189.2億円、営業利益：＋13.8億円」「レンビマの折半利益…当期443億円、前年同期360億円」」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 為替（原文: 「「レンビマ、レケンビおよびデエビゴが引き続き伸長したことに加え、円安の進行の影響により大幅に増加」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「「３．セグメント情報」に「１）売上収益」と「２）セグメント利益」を掲載。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「「販売費650億円、人件費329億円、管理費他169億円」「レンビマの折半利益…当期443億円、前年同期360億円」」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「その他事業売上収益…△18.4%」「その他事業…セグメント利益△44.0%」「中国における2025年度1Qのレケンビの売上収益は、代理店が在庫を積み増した影響を含みます」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 前提を一つだけ開示（原文: 「「2026年度 予想レート 米ドル／円153.00、ユーロ／円180.00、ポンド／円205.00、人民元／円22.50」」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「「営業利益…進捗率35.3」「連結売上収益…進捗率26.5」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「Nuvation Bioから…独占的開発、薬事、商業化の権利を取得」「2026年7月に米国で承認を取得」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「主力品（3L）合計」「EPS」「DPS」「ROE」「調整ROIC」「負債比率（Net DER）」」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「「主力品（3L）合計…20.5%」「レケンビ…26.7%」「デエビゴ…37.9%」「中国…レケンビ△37.3%」」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「単価と数量に分解した指標の記載はない。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 配当額のみ（原文: 「「ＤＰＳ（円）…通期予想160.0」」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「「資本的支出額（キャッシュベース）…1Q実績52億円、通期予想300億円」「研究開発費…1Q実績437億円、通期予想1,640億円」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 補足資料・数表（原文: 「表題は「2026年度（2027年3月期）第1四半期決算 参考資料」、目次に「連結損益計算書」「セグメント情報」「連結キャッシュ・フロー計算書」等を掲載。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁はほとんどない（原文: 「目次以降は「連結損益計算書」「セグメント情報」「主力品売上収益」「主要開発品」等。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「将来予想に関する事項と事業等のリスク」「実際の結果と大きく乖離する可能性があります」」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「「主力品（3L）合計20.5%」「レンビマ／Kisplyx15.9%」「レケンビ26.7%」「デエビゴ37.9%」」）