# エーザイ（4523） 2026年3月期 決算短信〔IFRS〕(連結)

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4523/disclosure/20260514533726
種別: 業績予想の修正
開示日: 2026-05-15
Komoriの読み（0-100）: 69
企業ページ: https://komori.app/company/4523

## 何が変わったか

2026年3月期の連結実績を公表し、2027年3月期の通期連結業績予想を示した。既に公表した予想の差し替えではなく、2027年3月期について新たに予想を提示している。

## 会社が挙げた理由

2026年3月期は、前年に計上した製品権利譲渡に係る一時金や戦略的提携終了に伴う利益の反動に加え、「レケンビ」への資源投入や欧州構造改革費用などにより営業減益となった。2027年3月期は、「レケンビ」や「デエビゴ」の売上拡大、効率的な費用投入、成長投資を前提に増益を見込んでいる。

## 開示の要点

- 売上高: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":883500,"change":"not_disclosed","change_rate":7,"unit":"百万円"}
- 営業利益: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":70000,"change":"not_disclosed","change_rate":58.6,"unit":"百万円"}
- 経常利益: not_disclosed
- 親会社株主に帰属する当期純利益: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":52300,"change":"not_disclosed","change_rate":35.6,"unit":"百万円"}
- １株当たり当期純利益: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":185,"change":"not_disclosed","change_rate":35.3,"unit":"円 銭"}
- 対象決算期: 2027年3月期
- 対象期間: 通期
- 前回予想の公表日: not_disclosed
- 前期実績: 売上収益825,378百万円、営業利益44,138百万円、税引前当期利益50,999百万円、親会社の所有者に帰属する当期利益38,558百万円、基本的1株当たり当期利益136.78円
- 修正の理由: 「レケンビ」や「デエビゴ」の売上拡大を見込み、費用効率化を進めながら、重要な研究開発プロジェクトへの資源投入などの成長投資を継続するため。
- 特別損失の内容と金額: 減損損失1,403百万円。タズベリクの販売中止に伴う在庫評価損等は金額not_disclosed。
- 配当予想の修正: 2027年3月期は年間160円（中間80円、期末80円）で、当期と同額。
- 連結・個別の別: 連結

## 評価の根拠

- 対象となっている期間はどれか。: 来期以降も対象（原文: 「「1.2026年3月期の連結業績」および「3.2027年3月期の連結業績予想（2026年4月1日～2027年3月31日）」」）
- 修正の方向と幅はどれにあたるか。: 強弱が混在（原文: 「2026年3月期は売上収益4.6％増、営業利益18.8％減。2027年3月期予想は売上収益7.0％増、営業利益58.6％増。」）
- 売上高の増減率と利益の増減率を比べると、どの関係になっているか。: 利益の振れが大きい（原文: 「通期予想の増減率は、売上収益＋7.0％、営業利益＋58.6％。」）
- 連結・個別のどちらの数値を対象にしているか。: 連結（原文: 「「2027年3月期の連結業績予想」と明記されている。」）
- 利益（営業利益・経常利益・当期純利益のうち最も大きく動いたもの）の増減率はどの帯に入るか。: 増減率30%以上（原文: 「営業利益は700億円、前期比＋58.6％。」）
- 売上高の増減率はどの帯に入るか。: 増減率3〜10%（原文: 「売上収益は8,835億円、前期比＋7.0％。」）
- 修正後の利益水準は、参考として併記されている前期実績と比べてどうなるか。: 前期実績を上回る（原文: 「親会社の所有者に帰属する当期利益は、2026年3月期実績386億円に対し、2027年3月期予想523億円。」）
- 一部の科目については当初予想を据え置くと明示しているか。: なし（原文: 「2027年3月期の通期予想表には各科目の予想値が示されているが、「据え置き」とする記載はない。」）
- 減損損失・特別損失・引当金の計上が、この書類で併せて示されているか。: あり（原文: 「連結キャッシュ・フロー計算書に「減損損失1,403百万円」、注記に「欧州の構造改革等に伴い発生した解雇給付8,728百万円」とある。」）
- 会社が挙げている主たる理由はどれか。: 需要の変動（原文: 「「レケンビ」の処方拡大が進むこと、「デエビゴ」の市場浸透と新規国での売上拡大を見込むと記載されている。」）
- 理由の説明に、特定の事業・製品・地域・取引先を名指しした記述があるか。: あり（原文: 「「レケンビ」「デエビゴ」「レンビマ」、米国、日本、中国、米バイオジェン社などを名指ししている。」）
- 理由として挙げられている要因はいくつか。: 要因3つ以上（原文: 「「レケンビ」「デエビゴ」の伸長、「レンビマ」のジェネリック・価格抑制策、研究開発費の増加、費用効率化、欧州構造改革による費用低減効果を記載。」）
- 個々の要因が業績に与えた影響額が、金額で分けて示されているか。: なし（原文: 「「レケンビ」1,435億円、「デエビゴ」735億円などの売上予想はあるが、各要因の利益影響額の内訳はない。」）
- 変化の原因は、会社の外にあるものか、会社自身の判断によるものか。: 内外の混在（原文: 「「ジェネリック品や競合製品の台頭」「各国での価格抑制策」と、「重要プロジェクトへの資源投入」「効率的な費用投入」「欧州で実施した構造改革」を記載。」）
- 理由の説明に検証できる数値と時期がついているか。: 数値と時期あり（原文: 「対象期間を「2026年4月1日～2027年3月31日」とし、売上収益8,835億円、営業利益700億円などの予想値を記載。」）
- 会社はこの変化を続くものとして書いているか、当期限りのものとして書いているか。: 続く前提（原文: 「「引き続き市場浸透をはかる」「資源投入を継続」「グローバルレベルでの効率性向上を引き続き推進」と記載。」）
- 修正は、本業の中で生じた変化か、営業外・特別損益・税金など本業の外の項目によるものか。: 本業の中の変化（原文: 「「売上収益の拡大と、効率的な費用投入により、営業利益は700億円」と記載。」）
- 合併・子会社化・連結範囲の変更は、修正にどこまで効いているか。: 連結範囲の変更なし（原文: 「注記事項に「期中における連結範囲の重要な変更：無」とある。企業結合注記ではエコナビスタの完全子会社化を記載しているが、翌期予想の理由とは結び付けていない。」）
- 上振れ分の使い道について、どこまで踏み込んで書かれているか。: 投資増に言及（原文: 「「中長期的な成長に繋がる投資を実行」「重要プロジェクトへの資源投入を継続」と記載。」）
- 工場再編・撤退・拠点整理など、構造的な対応はどの段階まで書かれているか。: 構造対応を決定（原文: 「「欧州で実施した構造改革による費用低減効果を見込む」と記載。」）
- 対象期間のどの時点での開示か。: 期初に近い（原文: 「開示日は2026年5月15日、予想対象期間は2026年4月1日～2027年3月31日。」）
- 差し替えられる前回予想は、当初予想か、期中に既に一度直されたものか。: 前回予想なし（原文: 「「2027年3月期（予想）」の通期表はあるが、前回予想の公表日や前回予想値の記載はない。」）
- 配当予想はどう扱われているか。: 配当予想は修正なし（原文: 「「次期の配当については、1株当たり年間配当金160円（当期と同額）」と記載。」）
- 修正後の見通しをどれだけ断定的に書いているか。: 条件付き（原文: 「「大幅な成長を果たす見込み」「売上収益は…を予想」「上市を予定」と記載し、将来予想が実際の結果と大きく乖離する可能性にも言及。」）