# フリー・キャッシュ・フローとネット現金の減少｜中外製薬（4519）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4519/threads/ee03d8909f2d 企業ページ: https://komori.app/company/4519 ## 経過 - FY2016-Q2 初出 「営業フリー・キャッシュ・フローは70億円の収入となりました。また、営業フリー・キャッシュ・フローから財務管理に伴うキャッシュ・フロー及び法人所得税の支払の合計111億円を減算したフリー・キャッシュ・フローは42億円の支出となりました。その結果、支払配当金及び換算差額等を調整したネット現金の純増減は266億円の減少となりました。」 — 研究所・工場等への取得支出、運転資本増加、配当等を背景に、フリー・キャッシュ・フロー及びネット現金が減少した。 (https://komori.app/company/4519/filing/2016-q1) - FY2016-Q3 その他 「また、営業フリー・キャッシュ・フローから財務管理に伴うキャッシュ・フロー及び法人所得税の支払の合計207億円を減算したフリー・キャッシュ・フローは105億円の収入となりました。その結果、支払配当金及び換算差額等を調整したネット現金の純増減は268億円の減少となりました。」 — フリー・キャッシュ・フローは前四半期報告時の支出から収入に転じた一方、ネット現金の純増減は268億円の減少となった。 (https://komori.app/company/4519/filing/2016-q2) - FY2016 悪化 「調整後営業利益に、純運転資本等の増加362億円を減算し、さらに有形固定資産及び無形資産の取得による支出363億円を減算した営業フリー・キャッシュ・フローは260億円の収入となりました。また、営業フリー・キャッシュ・フローから財務管理に伴うキャッシュ・フロー及び法人所得税の支払の合計217億円を減算したフリー・キャッシュ・フローは43億円の収入となりました。その結果、支払配当金及び換算差額等を調整したネット現金の純増減は305億円の減少となりました。」 — 通期のフリー・キャッシュ・フローは収入を維持したが前年の370億円から43億円へ大幅に減少し、ネット現金は305億円減少した。 (https://komori.app/company/4519/filing/2016-fy) - FY2017-Q1 前進 「営業フリー・キャッシュ・フローは336億円の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローは214億円の収入となりました。」「ネット現金の純増減は65億円の増加となりました。」 — 前年同期の営業フリー・キャッシュ・フロー135億円、フリー・キャッシュ・フロー25億円、ネット現金164億円減少から、いずれも改善し、ネット現金は増加に転じた。 (https://komori.app/company/4519/filing/2017-q1) - FY2017-Q2 前進 「営業フリー・キャッシュ・フローは438億円の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローは283億円の収入となりました。」「その結果、支払配当金及び換算差額等を調整したネット現金の純増減は156億円の増加となりました。」 — 前年同期の営業フリー・キャッシュ・フロー70億円、フリー・キャッシュ・フロー42億円の支出、ネット現金266億円減少から改善し、いずれも収入または増加となった。 (https://komori.app/company/4519/filing/2017-q2) - FY2017-Q3 前進 「調整後営業利益に、純運転資本等の減少44億円を加算し、さらに有形固定資産及び無形資産の取得による支出387億円を減算した営業フリー・キャッシュ・フローは562億円の収入となりました。純運転資本等の減少要因は、前項「資産、負債及び純資産の状況」に記載したとおりです。有形固定資産の取得は、主に研究所及び工場の建物・設備等の取得によるものです。また、営業フリー・キャッシュ・フローから財務管理に伴うキャッシュ・フロー、移転価格税制調整金及び法人所得税の支払の合計251億円を減算したフリー・キャッシュ・フローは311億円の収入となりました。その結果、支払配当金及び換算差額等を調整したネット現金の純増減は32億円の増加、有価証券及び有利子負債の増減を除いた現金及び現金同等物は22億円増加し、当四半期末残高は976億円となりました。」 — 前年同期の営業フリー・キャッシュ・フロー313億円、フリー・キャッシュ・フロー105億円、ネット現金268億円減少から改善し、ネット現金は32億円の増加となった。 (https://komori.app/company/4519/filing/2017-q3) - FY2017 前進 「営業フリー・キャッシュ・フローは910億円の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローは647億円の収入となりました。」「ネット現金の純増減は379億円の増加、有価証券及び有利子負債の増減を除いた現金及び現金同等物は437億円増加し、当期末残高は1,391億円となりました。」 — 営業FCFは260億円から910億円、FCFは43億円から647億円へ改善し、ネット現金も305億円減少から379億円増加へ転じた。 (https://komori.app/company/4519/filing/2017-fy) - FY2018-Q1 前進 「営業フリー・キャッシュ・フローは563億円の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローは423億円の収入となりました。」「支払配当金及び換算差額等を調整したネット現金の純増減は235億円の増加、有価証券及び有利子負債の増減を除いた現金及び現金同等物は137億円増加し、当四半期末残高は1,528億円となりました。」 — 前年同期と比べ、営業フリー・キャッシュ・フローは336億円から563億円、フリー・キャッシュ・フローは214億円から423億円へ増加し、ネット現金の増加も65億円から235億円へ拡大した。 (https://komori.app/company/4519/filing/2018-q1) - FY2018-Q2 前進 「営業フリー・キャッシュ・フローは659億円の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローは509億円の収入となりました。」「支払配当金及び換算差額等を調整したネット現金の純増減は314億円の増加、有価証券及び有利子負債の増減を除いた現金及び現金同等物は155億円増加し、当四半期末残高は1,546億円となりました。」 — 営業フリー・キャッシュ・フロー、フリー・キャッシュ・フロー、ネット現金はいずれも前年同期から改善し、ネット現金の増加額は314億円となった。 (https://komori.app/company/4519/filing/2018-q2) - FY2018-Q3 前進 「営業フリー・キャッシュ・フローは907億円の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローは607億円の収入となりました。」「支払配当金及び換算差額等を調整したネット現金の純増減は258億円の増加、有価証券及び有利子負債の増減を除いた現金及び現金同等物は69億円増加し、当四半期末残高は1,460億円となりました。」 — 前年同期の営業フリー・キャッシュ・フロー562億円、フリー・キャッシュ・フロー311億円、ネット現金32億円増加からいずれも改善し、ネット現金の増加額は258億円となった。 (https://komori.app/company/4519/filing/2018-q3) - FY2018 悪化 「営業フリー・キャッシュ・フローは743億円（前年同期比18.4％減）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローは437億円（同32.5％減）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローから配当金の支払358億円及び換算差額等を調整したネット現金の純増減は64億円増加しました。」 — 設備投資の増加により営業FCF、FCFの収入が減少し、ネット現金の増加額も379億円から64億円へ縮小した。 (https://komori.app/company/4519/filing/2018-fy) - FY2019-Q1 悪化 「営業フリー・キャッシュ・フローは383億円（同32.0％減）の収入に留まりました。」「フリー・キャッシュ・フローは197億円（同53.4％減）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローから配当金の支払299億円及び非支配持分の取得17億円等を調整したネット現金の純増減は118億円減少しました。」 — 営業フリー・キャッシュ・フロー、フリー・キャッシュ・フローが前年同期から減少し、ネット現金も前年同期の235億円増加から118億円減少へ転じた。 (https://komori.app/company/4519/filing/2019-q1) - FY2019-Q2 悪化 「営業フリー・キャッシュ・フローは653億円（同0.9％減）の収入に留まりました。」「フリー・キャッシュ・フローは447億円（同12.2％減）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローから配当金の支払301億円及び非支配持分の取得23億円等を調整したネット現金の純増減は118億円の増加となりました。」 — 営業フリー・キャッシュ・フロー、フリー・キャッシュ・フロー、ネット現金の増加額が前年同期を下回った。 (https://komori.app/company/4519/filing/2019-q2) - FY2019-Q3 前進 「営業フリー・キャッシュ・フローは1,310億円（前年同期比44.4％増）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローは971億円（同60.0％増）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローから配当金の支払562億円及び非支配持分の取得23億円等を調整したネット現金の純増減は370億円の増加となりました。」 — 営業フリー・キャッシュ・フロー、フリー・キャッシュ・フロー、ネット現金の純増減がいずれも前年同期を上回り、キャッシュ創出力が改善した。 (https://komori.app/company/4519/filing/2019-q3) - FY2019 前進 「営業フリー・キャッシュ・フローは1,814億円（同144.1％増）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローは1,426億円（同226.3％増）の収入となりました。」「ネット現金の純増減は839億円の増加となりました。」 — 営業FCF、FCF、ネット現金の純増減が前年から大幅に改善し、ネット現金残高は3,331億円となった。 (https://komori.app/company/4519/filing/2019-fy) - FY2020-Q1 悪化 「営業フリー・キャッシュ・フローは318億円（同17.0％減）の収入に留まりました。」「フリー・キャッシュ・フローは91億円の支出となりました。」「フリー・キャッシュ・フローから配当金の支払501億円等を調整したネット現金の純増減は604億円の減少となりました。」 — 営業フリー・キャッシュ・フローは前年同期比17.0％減となり、フリー・キャッシュ・フローは197億円の収入から91億円の支出へ、ネット現金は118億円減少から604億円減少へ悪化した。 (https://komori.app/company/4519/filing/2020-q1) - FY2020-Q2 悪化 「営業フリー・キャッシュ・フローは490億円（前年同期比25.0％減）の収入に留まりました。」「フリー・キャッシュ・フローは84億円（同81.2％減）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローから配当金の支払504億円等を調整したネット現金の純増減は424億円の減少となりました。」 — 営業FCF、FCFが前年同期を下回り、ネット現金は424億円減少した。純運転資本の増加、設備投資、税金支払、配当支払が現金減少要因として示されている。 (https://komori.app/company/4519/filing/2020-q2) - FY2020-Q3 悪化 「営業フリー・キャッシュ・フローは1,403億円（前年同期比7.1％増）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローは764億円（同21.3％減）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローから配当金の支払912億円等を調整したネット現金の純増減は143億円の減少となりました。」 — 営業フリー・キャッシュ・フローは増加した一方、税金支払と配当支払等によりフリー・キャッシュ・フローは前年同期比21.3％減、ネット現金は143億円減少となった。 (https://komori.app/company/4519/filing/2020-q3) - FY2020 悪化 「営業フリー・キャッシュ・フローは2,012億円（同10.9％増）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローは1,354億円（同5.0％減）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローから配当金の支払914億円等を調整したネット現金の純増減は455億円の増加となりました。」 — 営業フリー・キャッシュ・フローは増加した一方、税金支払や設備投資等によりフリー・キャッシュ・フローは前年度比5.0％減となった。ネット現金の増加額も839億円から455億円へ縮小した。 (https://komori.app/company/4519/filing/2020-fy) - FY2021-Q1 前進 「営業フリー・キャッシュ・フローは783億円（同146.2％増）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローは124億円の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローから配当金の支払490億円等を調整したネット現金の純増減は352億円の減少となりました。」 — 営業フリー・キャッシュ・フローは前年同期の318億円から783億円へ増加し、フリー・キャッシュ・フローも前年同期の91億円の支出から124億円の収入へ転じた。ネット現金の減少幅も604億円から352億円へ縮小した。 (https://komori.app/company/4519/filing/2021-q1) - FY2021-Q2 前進 「営業フリー・キャッシュ・フローは1,237億円（同152.4％増）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローは599億円（同613.1％増）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローから配当金の支払493億円等を調整したネット現金の純増減は126億円の増加となりました。」 — 前年同期の営業FCF490億円、FCF84億円、ネット現金424億円減少から改善し、ネット現金は126億円の増加に転じた。 (https://komori.app/company/4519/filing/2021-q2) - FY2021-Q3 前進 「営業フリー・キャッシュ・フローは2,198億円（同56.7％増）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローは1,143億円（同49.6％増）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローから配当金の支払983億円等を調整したネット現金の純増減は180億円の増加となりました。」 — 営業FCF、FCFが前年同期を上回り、ネット現金の純増減も前年同期の143億円減少から180億円増加へ転じた。 (https://komori.app/company/4519/filing/2021-q3) - FY2021 前進 「営業フリー・キャッシュ・フローは3,014億円（同49.8％増）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローは1,894億円（同39.9％増）の収入となりました。」「ネット現金の純増減は934億円の増加となりました。」 — 営業FCF、FCF、ネット現金の純増減がいずれも前年度を上回り、ネット現金は前年度末比934億円増加した。 (https://komori.app/company/4519/filing/2021-fy) - FY2022-Q1 前進 「営業フリー・キャッシュ・フローは1,262億円（同61.2％増）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローは339億円（同173.4％増）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローから配当金の支払752億円等を調整したネット現金の純増減は402億円の減少となりました。」 — 営業フリー・キャッシュ・フローとフリー・キャッシュ・フローは前年同期を上回った一方、配当金支払等によりネット現金は402億円減少した。 (https://komori.app/company/4519/filing/2022-q1) - FY2022-Q2 前進 「営業フリー・キャッシュ・フローは2,738億円（同121.3％増）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローは1,928億円（同221.9％増）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローから配当金の支払757億円等を調整したネット現金の純増減は1,202億円の増加となりました。」 — 営業フリー・キャッシュ・フローとフリー・キャッシュ・フローが前年同期を大きく上回り、ネット現金も前年同期の126億円増加から1,202億円増加へ拡大した。 (https://komori.app/company/4519/filing/2022-q2) - FY2022-Q3 前進 「営業フリー・キャッシュ・フローは3,610億円（同64.2％増）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローは2,073億円（同81.4％増）の収入となりました。」「ネット現金の純増減は733億円の増加となりました。」 — 営業FCF、FCF、ネット現金の純増減が前年同期を上回り、ネット現金は前年同期の180億円増加から733億円増加へ拡大した。 (https://komori.app/company/4519/filing/2022-q3) - FY2022 悪化 「営業フリー・キャッシュ・フローは3,084億円（同2.3％増）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローは1,664億円（同12.1％減）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローから配当金の支払1,382億円等を調整したネット現金の純増減は311億円の増加となりました。」 — 営業FCFは微増した一方、法人所得税支払や設備投資等によりFCFは前年度比12.1％減、ネット現金の増加額も934億円から311億円へ縮小した。 (https://komori.app/company/4519/filing/2022-fy) - FY2023-Q1 前進 「営業フリー・キャッシュ・フローは2,218億円（同75.8％増）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローは1,152億円（同239.8％増）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローから配当金の支払654億円等を調整したネット現金の純増減は515億円の増加となりました。」 — 営業FCF、FCFが前年同期を上回り、ネット現金も前年同期の402億円減少から515億円増加へ転じた。 (https://komori.app/company/4519/filing/2023-q1) - FY2023-Q2 前進 「営業フリー・キャッシュ・フローは3,183億円の収入（同16.3％増）となりました。」「フリー・キャッシュ・フローは2,216億円の収入（同14.9％増）となりました。」「フリー・キャッシュ・フローから配当金の支払658億円等を調整したネット現金の純増減は1,619億円の増加となりました。」 — 営業FCF、FCF、ネット現金の純増減が前年同期を上回り、ネット現金は前年同期の1,202億円増加から1,619億円増加へ拡大した。 (https://komori.app/company/4519/filing/2023-q2) - FY2023-Q3 前進 「営業フリー・キャッシュ・フローは4,136億円の収入（同14.6％増）となりました。」「フリー・キャッシュ・フローは2,420億円の収入（同16.7％増）となりました。」「ネット現金の純増減は1,157億円の増加となりました。」 — 営業フリー・キャッシュ・フロー、フリー・キャッシュ・フロー、ネット現金の純増減が前年同期を上回り、キャッシュ創出力が改善した。 (https://komori.app/company/4519/filing/2023-q3) - FY2023 前進 「営業フリー・キャッシュ・フローは5,401億円（前年同期比75.1％増）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローは3,638億円（同118.6％増）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローから配当金の支払1,316億円等を調整したネット現金の純増減は2,359億円の増加となりました。」 — 営業FCF、FCF、ネット現金の純増減がいずれも前年度を上回り、FCFは1,664億円から3,638億円、ネット現金は311億円増加から2,359億円増加へ改善した。 (https://komori.app/company/4519/filing/2023-fy) - FY2024-Q1 悪化 「営業フリー・キャッシュ・フローは1,379億円（同37.8％減）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローは872億円（同24.3％減）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローから配当金の支払650億円等を調整したネット現金の純増減は256億円の増加となりました。」 — 営業フリー・キャッシュ・フロー、フリー・キャッシュ・フロー、ネット現金の純増加額はいずれも前年同期を下回った。 (https://komori.app/company/4519/filing/2024-q1) - FY2024-H1 その他 「営業フリー・キャッシュ・フローは1,695億円（同46.7％減）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローは1,347億円（同39.2％減）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローから配当金の支払655億円等を調整したネット現金の純増減は767億円の増加となりました。」 — 営業フリー・キャッシュ・フローとフリー・キャッシュ・フローは前年同期を下回った一方、配当金支払等を調整したネット現金は767億円増加した。 (https://komori.app/company/4519/filing/2024-h1) - FY2024 その他 「営業フリー・キャッシュ・フローは4,934億円（同8.6％減）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローは3,868億円（同6.3％増）の収入となりました。」「ネット現金の純増減は2,573億円の増加となりました。」 — 営業FCFは減少した一方、法人所得税支払等を経たFCFは増加し、配当支払後のネット現金増加額も2,359億円から2,573億円へ拡大した。 (https://komori.app/company/4519/filing/2024-fy) - FY2025-H1 その他 「営業フリー・キャッシュ・フローは2,368億円（同39.7％増）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローは1,228億円（同8.8％減）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローから配当金の支払938億円等を調整したネット現金の純増減は313億円の増加となりました。」 — 営業FCFは前年同期を上回った一方、法人所得税支払等によりFCFは前年同期比8.8％減、ネット現金の増加額は767億円から313億円へ縮小した。 (https://komori.app/company/4519/filing/2025-h1) - FY2025 悪化 「営業フリー・キャッシュ・フローは4,521億円（前年同期比8.4％減）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローは2,733億円（同29.3％減）の収入となりました。」「ネット現金の純増減は166億円の減少となりました。」 — 営業FCF、FCFとも前年同期を下回り、配当金支払後のネット現金は前年度の2,573億円増加から166億円減少へ転じた。 (https://komori.app/company/4519/filing/2025-fy) - 2026-04-24 悪化 「フリー・キャッシュ・フローから配当金の支払2,420億円等を調整したネット現金の純増減は1,296億円の減少となりました。」 — フリー・キャッシュ・フローは前年同期比で増加した一方、配当金支払等の結果、ネット現金は1,296億円減少した。 (https://komori.app/company/4519/disclosure/20260423509684) - 2026-04-24 悪化 「営業フリー・キャッシュ・フロー 2,033 フリー・キャッシュ・フロー 1,122 ネット現金の純増減 △ 1,296」 — 第1四半期のフリー・キャッシュ・フローは前年同期の427億円から1,122億円へ増加した一方、配当金支払い等によりネット現金の純減少は前年同期の517億円から1,296億円へ拡大した。 (https://komori.app/company/4519/disclosure/20260423509686) - 2026-07-24 悪化 「フリー・キャッシュ・フローから配当金の支払2,419億円等を調整したネット現金の純増減は171億円の減少となりました。」 — 営業フリー・キャッシュ・フローとフリー・キャッシュ・フローは増加した一方、配当支払後のネット現金は171億円減少した。 (https://komori.app/company/4519/disclosure/20260723598715) - 2026-07-24 悪化 「フリー・キャッシュ・フロー 427 1,228 1,812 2,733 1,122 2,270 ネット現金の純増減 △517 313 △1,139 △166 △1,296 △171」 — フリー・キャッシュ・フローは前年同期を上回った一方、ネット現金の純増減は前年同期の313億円増加から171億円減少へ転じた。 (https://komori.app/company/4519/disclosure/20260723598727) - FY2026-H1 悪化 「営業フリー・キャッシュ・フローは3,157億円（同33.3％増）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローは2,270億円（同84.9％増）の収入となりました。」「フリー・キャッシュ・フローから配当金の支払2,419億円等を調整したネット現金の純増減は171億円の減少となりました。」 — 営業FCFとFCFは前年同期を上回った一方、配当金支払等によりネット現金は前年同期の313億円増加から171億円減少へ転じた。 (https://komori.app/company/4519/filing/2026-h1)