# わかもと製薬（4512） 株主提案に対する当社取締役会意見に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4512/disclosure/20240515598246
種別: ガバナンス
開示日: 2024-05-15
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企業ページ: https://komori.app/company/4512

## 何が変わったか

株主から提出された6件の株主提案について、取締役会がすべて反対する意見を決議し、その理由を公表した。政策保有株式の縮減方針や中期経営計画など、会社側の既存方針も併せて説明している。

## 会社が挙げた理由

別途積立金や利益を研究開発・設備投資に活用する必要があること、短期的な配当方針は中長期投資や安定還元を損なうおそれがあること、個別の経営課題を定款に固定すると取締役会の柔軟で機動的な判断を制約する可能性があること、有価証券報告書の正確性・適正性を確保する必要があること、資本コストや株価を意識した対応は既に中期経営計画等で開示していることを理由としている。

## 開示の要点

- 機関設計: not_disclosed
- 取締役の員数: not_disclosed
- 独立役員の人数: not_disclosed
- 委員会: 社内の動物実験に関する専門委員会（社外委員の割合はnot_disclosed）
- 政策保有株式の方針: 資本コストや配当利回り等を踏まえた中長期的な経済合理性及び取引先との総合的な関係の維持・強化の観点から保有効果等を取締役会で検証し、計画的に売却する。2015年度末の28銘柄から2024年5月時点で18銘柄に縮減し、2028年度末までに純資産の10％以下とすることを目指す。
- 買収防衛策: not_disclosed
- 支配株主: not_disclosed
- 今回の変更点: 株主提案6件に対する取締役会意見を決議し、すべて反対とした。政策保有株式について、2015年度末の28銘柄から2024年5月時点の18銘柄へ縮減したこと、2028年度末までに純資産の10％以下を目指す方針を示した。

## 評価の根拠

- 政策保有株式について何を述べているか。: 縮減・数値あり（原文: 「「過去９事業年度に亘ってその縮減に努め、その結果として、2015年度末において28銘柄であった政策保有株式は、2024年５月時点で18銘柄にまで縮減しております。」「2028年度末までに純資産の10％以下とすることを目指しております。」」）
- この書類は前回から何を変えたと述べているか。: 方針の変更（原文: 「「当該株主提案に対する当社取締役会の意見を決議いたしました」。「当社取締役会は、本株主提案①に反対いたします」ほか、6議案すべてについて反対を表明。」）
- コーポレートガバナンス・コードの原則について、実施していないものをどう扱っているか。: 全原則実施（原文: 「「当社は、政策保有株式については、コーポレートガバナンス・コードを遵守し」」）
- 自社の課題や不備を認める記載があるか。: 前向きな表現のみ（原文: 「「当社としては環境への負荷低減を目指し継続的なISO14001の認証を受けているほか、そのための環境管理体制をより一層の強化を図っております。」「今後も積極的に施策を講じてまいる所存です。」」）