# アステラス製薬（4503） 2026年３月期 決算短信［IFRS］（連結）

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4503/disclosure/20260424510521
種別: 業績予想の修正
開示日: 2026-04-27
Komoriの読み（0-100）: 67
企業ページ: https://komori.app/company/4503

## 何が変わったか

2026年3月期の連結実績を報告するとともに、2027年3月期の通期業績予想を新たに示した。既に公表した予想の差し替えではなく、次期予想の初回開示である。

## 会社が挙げた理由

次期はPADCEV、IZERVAY、VYLOYを中心とする重点戦略製品の売上拡大がXTANDIの売上減少を吸収し、売上収益が増加する見込み。SMTを通じたコスト最適化の継続で販売費及び一般管理費を削減する一方、新規第Ⅲ相試験を含む臨床開発費用の拡大で研究開発費は増加する。また、ユーロの円安を前提とした為替影響も見込んでいる。

## 開示の要点

- 売上高: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":2220000,"change":80755,"change_rate":3.8,"unit":"百万円"}
- 営業利益: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":395000,"change":12367,"change_rate":3.2,"unit":"百万円"}
- 経常利益: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 親会社株主に帰属する当期純利益: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":300000,"change":8425,"change_rate":2.9,"unit":"百万円"}
- １株当たり当期純利益: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":167.46,"change":4.69,"change_rate":2.9,"unit":"円 銭"}
- 対象決算期: 2027年３月期
- 対象期間: 通期
- 前回予想の公表日: not_disclosed
- 前期実績: 売上収益 2,139,245百万円、営業利益 382,633百万円、税引前利益 376,587百万円、当期利益 291,575百万円、親会社の所有者に帰属する当期利益 291,535百万円
- 修正の理由: PADCEV、IZERVAY、VYLOYを中心に重点戦略製品の売上が大きく拡大し、XTANDIの売上減少を吸収する見込み。SMTを通じたコスト最適化の継続により販売費及び一般管理費を削減する一方、新規第Ⅲ相試験を含む臨床開発費用の拡大により研究開発費は増加する見込み。ユーロの円安による為替影響も見込む。
- 特別損失の内容と金額: Xyphos関連の一部プログラムに関する無形資産の減損損失120億円、AT132の戦略的中断に伴う無形資産の減損損失164億円を計上。次期は減損損失リスクや組織改編に伴う費用など、その他の費用として約800億円を織り込む。
- 配当予想の修正: 2027年３月期の年間配当金は80円（中間40円、期末40円）を予想。
- 連結・個別の別: 連結

## 評価の根拠

- 対象となっている期間はどれか。: 来期以降も対象（原文: 「「2027年３月期の連結業績予想（2026年４月１日～2027年３月31日）」および「通期」を記載している。」）
- どの科目が動いているか。: 売上と利益（原文: 「売上収益は「2,220,000（＋3.8％）」、営業利益は「395,000（＋3.2％）」、当期利益は「300,000（＋2.9％）」と記載している。」）
- 修正の方向と幅はどれにあたるか。: 小幅な上振れ（原文: 「「営業利益、税引前利益及び当期利益はいずれも増加を予想」とし、各増減率を営業利益3.2％、税引前利益2.2％、当期利益2.9％としている。」）
- 売上高の増減率と利益の増減率を比べると、どの関係になっているか。: 利益の振れが小さい（原文: 「通期連結業績予想（フルベース）で、売上収益「＋3.8％」、営業利益「＋3.2％」、税引前利益「＋2.2％」、当期利益「＋2.9％」と記載している。」）
- 連結・個別のどちらの数値を対象にしているか。: 連結（原文: 「表題が「決算短信〔IFRS〕（連結）」であり、「2027年３月期の連結業績予想」と記載している。」）
- 利益（営業利益・経常利益・当期純利益のうち最も大きく動いたもの）の増減率はどの帯に入るか。: 増減率3〜10%（原文: 「営業利益の増減率を「＋3.2％」と記載している。」）
- 売上高の増減率はどの帯に入るか。: 増減率3〜10%（原文: 「売上収益を「2,220,000（＋3.8％）」と記載している。」）
- 修正後の利益水準は、参考として併記されている前期実績と比べてどうなるか。: 前期実績を上回る（原文: 「営業利益は2026年3月期実績382,633百万円に対し2027年3月期予想395,000百万円、当期利益は291,575百万円に対し300,000百万円と記載している。」）
- 減損損失・特別損失・引当金の計上が、この書類で併せて示されているか。: あり（原文: 「「Xyphos関連…無形資産の減損損失（120億円）」「AT132…無形資産の減損損失（164億円）」および「減損損失リスクや組織改編に伴う費用など…約800億円」と記載している。」）
- 会社が挙げている主たる理由はどれか。: 需要の変動（原文: 「「PADCEV、IZERVAY、VYLOYを中心に重点戦略製品の売上が大きく拡大する見通し」「これらがXTANDIの売上減少を吸収」と記載している。」）
- 理由の説明に、特定の事業・製品・地域・取引先を名指しした記述があるか。: あり（原文: 「「PADCEV、IZERVAY、VYLOY」「XTANDI」および「150円／米ドル、180円／ユーロ」と記載している。」）
- 理由として挙げられている要因はいくつか。: 要因3つ以上（原文: 「重点戦略製品の売上拡大、XTANDIの売上減少、SMTによる費用削減、臨床開発費用の拡大、ユーロの円安による影響を記載している。」）
- 個々の要因が業績に与えた影響額が、金額で分けて示されているか。: あり（原文: 「次期の為替影響として「売上収益においては144億円」「コア営業利益においては78億円」、研究開発費を「3,550億円（同12.8％増）」と記載している。」）
- 変化の原因は、会社の外にあるものか、会社自身の判断によるものか。: 内外の混在（原文: 「「ユーロは円安になることを想定」とする一方、「SMTを通じたコスト最適化の継続」「臨床開発費用の拡大」と記載している。」）
- 理由の説明に検証できる数値と時期がついているか。: 数値と時期あり（原文: 「「2027年３月期（想定）：150円／米ドル、180円／ユーロ」、「売上収益…3.8％増」、「コア営業利益…11.6％増」と記載している。」）
- 会社はこの変化を続くものとして書いているか、当期限りのものとして書いているか。: 続く前提（原文: 「「SMTを通じたコスト最適化の継続による費用削減効果」と記載している。」）
- 修正は、本業の中で生じた変化か、営業外・特別損益・税金など本業の外の項目によるものか。: 本業の中の変化（原文: 「重点戦略製品の売上拡大、販売費及び一般管理費の削減、研究開発費の拡大を業績予想の理由として記載している。」）
- 合併・子会社化・連結範囲の変更は、修正にどこまで効いているか。: 連結範囲の変更なし（原文: 「「期中における連結範囲の重要な変更：無」と記載している。」）
- 上振れ分の使い道について、どこまで踏み込んで書かれているか。: 投資増に言及（原文: 「「重点戦略製品の更なる成長のための投資」および「新規第Ⅲ相試験を含む臨床開発費用の拡大」と記載している。」）
- 対象期間のどの時点での開示か。: 期初に近い（原文: 「開示日は「2026年４月27日」、対象期間は「2026年４月１日～2027年３月31日」と記載している。」）
- 差し替えられる前回予想は、当初予想か、期中に既に一度直されたものか。: 前回予想なし（原文: 「「当期実績」「次期予想」として2026年3月期と2027年3月期の数値を記載している。」）
- 修正後の見通しをどれだけ断定的に書いているか。: 確定を避けている（原文: 「「売上収益は増加する見込み」「業績予想」とし、「当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません」「実際の業績等は、今後様々な要因によって大きく異なる可能性があります」と記載している。」）