# コマースＯｎｅホールディングス（4496） 2027年３月期 第２四半期決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4496/disclosure/20261113579352
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-13
Komoriの読み（0-100）: 57
企業ページ: https://komori.app/company/4496

## 何が変わったか

中間期は売上高が増加した一方、ソフテルの大型案件の受注減少や原価・支払手数料の増加により営業利益と純利益は減少した。自己株式取得や新サービス・機能のリリースも示された。

## 会社が挙げた理由

売上高は、フューチャーショップのオプション売上増加と基本料金改定、AttendMeの連結期間増加により増加した。営業利益は、ソフテルの大型案件の受注減少、「通販する蔵」の機能改善に伴う原価増加、AIサービス利用料などの支払手数料増加が、他社の増益要因を上回った。純利益は営業利益の減少に加え、為替差益の減少と「OneCredit.」の大口案件減少により減少した。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2027年3月期 第2四半期（中間期）
- 売上高: {"value":1989535,"unit":"千円","yoy_pct":4.1}
- 営業利益: {"value":198664,"unit":"千円","yoy_pct":-3.3}
- 経常利益: {"value":230008,"unit":"千円","yoy_pct":-17.5}
- 純利益: {"value":139582,"unit":"千円","yoy_pct":-11.4}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: {"value":10,"unit":"%","yoy_change_points":-0.8}
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: not_disclosed
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":4345026,"unit":"千円"},"営業利益":{"value":500509,"unit":"千円"},"経常利益":{"value":511825,"unit":"千円"},"親会社株主に帰属する当期純利益":{"value":326792,"unit":"千円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":45.8,"営業利益":39.7,"経常利益":44.9,"親会社株主に帰属する中間純利益":42.7,"unit":"%"}
- 計画に対する自己評価: not_disclosed
- セグメント別実績: {"フューチャーショップ":{"売上高":{"value":14.7,"unit":"億円"},"売上高_yoy_pct":4.9,"営業利益":{"value":3.5,"unit":"億円"},"営業利益_yoy_pct":0.5},"ソフテル":{"売上高":{"value":434,"unit":"百万円"},"売上高_yoy_pct":-4.6,"営業利益":{"value":19,"unit":"百万円"},"営業利益_yoy_pct":-61.8},"AttendMe":"not_disclosed","既読":"not_disclosed","空色":"not_disclosed","TradeSafe":"not_disclosed"}
- 増減要因の内訳: {"営業利益":{"外注費減":12538,"その他販管費減":11193,"のれん償却減":9776,"AttendMe新規連結":4906,"支払手数料増":-22672,"人件費関連増":-14945,"福利厚生費増":-3989,"粗利減":-3681,"unit":"千円"},"経常利益以下":{"営業外収益減":-41859,"主因":"外貨預金の為替差益の減少、前期に発生していたファクタリング大口案件との差異","unit":"千円"}}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: {"契約件数":{"value":2690,"unit":"件","yoy_pct":-1.5},"ARPU":{"value":90506,"unit":"円","yoy_pct":7.6},"1店舗あたりGMV":{"value":39211,"unit":"千円","yoy_pct":8.5}}
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: not_disclosed
- 業績見通しの前提: {"基本料金改定":"2026年8月利用分から平均約11%（プラン別10〜12.5%）","為替・インフラ費用":"料金改定理由として為替変動・インフラ費用上昇に言及"}
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: {"取得株式数上限":50000,"取得価額総額上限":45000000,"unit":"円","取得期間":"2026年11月24日〜2027年5月13日"}
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: {"世界の電力需要量":{"2027年予測":32542,"unit":"TWh"},"CDR市場":"137億ドルの事前購入契約"}
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: フューチャーショップの基本料金改定、future Review第3弾リリース、TikTok Shopデータ連携オプションのリリース、ペイジェント請求書カード払いでの業務提携、OneCredit.カード払いのリリース、環境価値のデジタル認証基盤の開発・バイオ炭事業への実導入、自己株式取得

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「「売上高 45.8%」「営業利益 39.7%」「経常利益 44.9%」「親会社株主に帰属する中間純利益 42.7%」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: なし（原文: 「「2027年3月期 第2四半期（中間期）」「2Q累計」」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「「取扱高累計10億円超」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「「前年度同期比 営業利益増減分析」および外注費減「＋12,538」、支払手数料増「▲22,672」などの記載」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「「原価増加やAIサービス活用のための支払手数料が増加」「受注減・支払手数料増加がそれを上回り」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「「フューチャーショップ サマリー」および「ソフテル サマリー」に売上高・営業利益・前年同期比を掲載」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「「支払手数料増 ▲22,672」「人件費関連増 ▲14,945」「福利厚生費増 ▲3,989」「粗利減 ▲3,681」」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「営業利益「▲6,874千円」、営業利益増減分析の各要因、営業外収益「▲41,859千円」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 前提を一つだけ開示（原文: 「「平均 +約11%」「プランにより+10〜12.5%」」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「該当する金額の記載なし」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 記載なし（原文: 「「予算進捗」に科目別進捗率を掲載」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 記載なし（原文: 「中期経営計画に関する記載なし」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「TikTok Shopデータ連携オプションをリリース」「ペイジェント請求書カード払いで業務提携」「環境価値のデジタル認証基盤を開発」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「GMV 1,061億円」「9月末契約件数 2,690件」「ARPU 90,506円」「1店舗あたりGMV 39,211千円」など」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 強弱が混在（原文: 「GMV「+5.7%」、ARPU「+7.6%」、1店舗あたりGMV「+8.5%」、契約件数「▲1.5%」」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「契約件数 2,690件」「ARPU 90,506円」「1店舗あたりGMV 39,211千円」」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: なし（原文: 「従業員数・採用人数の記載なし」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「世界の電力需要量 32,542TWh」「137億ドルの事前購入契約」」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 言及のみ（原文: 「貸借対照表の増減理由に「配当金の支払い」、別頁に「自己株式取得」」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: あり（原文: 「「50,000株（上限）」「45,000,000円（上限）」「2026年11月24日〜2027年5月13日」」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「財務目標の記載なし」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「設備投資額・成長投資額・研究開発費の記載なし」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題「2027年3月期 第2四半期決算説明資料」および「エグゼクティブサマリー」「決算概況」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「目次に「会社紹介」「事業詳細」「今後の展望」を掲載」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」などの記載なし」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「今後12か月間にわたって表れる見込み」「2027年1月リリース予定」「支援していく方針」」）