# ゼネテック（4492） 2027年３月期 第２四半期（中間期）決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4492/disclosure/20261112577485
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-13
Komoriの読み（0-100）: 83
企業ページ: https://komori.app/company/4492

## 何が変わったか

2027年3月期中間期は、売上高が前年同期比1.4%増となった一方、営業利益は69.7%減少し、親会社株主に帰属する中間純損益は22百万円の赤字となった。通期予想は売上高を上方修正し、営業利益は据え置いたが、経常利益と純利益は下方修正した。

## 会社が挙げた理由

SS事業では産業機器、自動車・車載、デジタル家電の案件が増加し、高採算案件の獲得で利益率が上昇した。ES事業ではCAD/CAM関連は増加したものの、FlexSimの販売形態変更、PLMの稼働率低下などで減収・減益となった。全社では、税務上損金とならない一時的なM&A関連費用75百万円、SAP導入に伴う減価償却費、確定拠出年金導入に伴う費用の増加が利益を押し下げた。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2027年3月期 第2四半期（中間期）
- 売上高: {"value":5184,"unit":"百万円","yoy_pct":1.4}
- 営業利益: {"value":47,"unit":"百万円","yoy_pct":-69.7}
- 経常利益: {"value":37,"unit":"百万円","yoy_pct":-77.3}
- 純利益: {"value":-22,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 売上総利益率: {"value":"36.3%","前年同期比増減ポイント":-0.3}
- 営業利益率: {"value":"0.9%","前年同期比増減ポイント":-2.2}
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":2649,"unit":"百万円"},"営業損益":{"value":27,"unit":"百万円"},"営業利益率":{"value":"1.0%","unit":""},"SS売上高":{"value":1779,"unit":"百万円"},"SS利益":{"value":415,"unit":"百万円"},"ES売上高":{"value":782,"unit":"百万円"},"ES利益":{"value":-4,"unit":"百万円"},"その他売上高":{"value":87,"unit":"百万円"},"その他利益":{"value":-383,"unit":"百万円"}}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":12330,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":700,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":649,"unit":"百万円"},"親会社株主に帰属する当期純利益":{"value":337,"unit":"百万円"},"営業利益率":{"value":"5.7%","unit":""},"経常利益率":{"value":"5.3%","unit":""},"親会社株主に帰属する当期純利益率":{"value":"2.7%","unit":""}}
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: not_disclosed
- セグメント別実績: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 増減要因の内訳: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"連結":767,"単位":"名","基準日":"2026年9月30日","クラステクノロジー":93,"クラステクノロジー基準日":"2026年6月現在","期中増減・採用計画":"not_disclosed"}
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"計画名":"新中期経営計画","期間":"2026年4月～2029年3月","方針":"トータルソリューションパートナーへの進化","数値目標":"not_disclosed"}
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: {"2027年3月期予想":{"中間配当":5,"期末配当":7.5,"合計":12.5},"単位":"円／株"}
- 配当性向: 40
- 配当性向単位: %を目安
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: [object Object]
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 株式会社クラステクノロジーの株式取得・子会社化、クラステクノロジーのBOMパッケージ・SaaS型サービスCelbを活用した製造業向け事業拡大、新中期経営計画におけるトータルソリューションパートナーへの進化

## 評価の根拠

- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「2024年3月期～2027年3月期 セグメント別 四半期データ」に2027年3月期2Qの連結売上高2,649百万円、営業損益27百万円が記載されている。」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「2027年3月期第2四半期（中間期）および通期連結業績予想を下記の通り修正いたします。」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「「売上高・営業利益の増減要因（前年同期比較）」に、SS事業+281百万円、ES事業△183百万円などのウォーターフォール図がある。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「「税務上損金とならない一時的なM&A関連費用75百万円計上」「SAP導入に伴う減価償却費、確定拠出年金導入に伴う費用の増加」。」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「「セグメント別 四半期データ」に各セグメントの売上高と利益が記載されている。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「「M&A関連の一時的な取得費用（75百万円）に伴う販管費増加」。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「M&A関連費用75百万円」「営業利益△109百万円」「ES事業の営業利益減少△145百万円」。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「下期今回修正予想として売上高7,145百万円、営業利益652百万円、経常利益611百万円、純利益359百万円が記載されている。」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 言及のみ（原文: 「「2026年4月～2029年3月」「全社方針『トータルソリューションパートナーへの進化』」。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「株式会社クラステクノロジーの株式の取得（子会社化）」および「SaaS型BOMシステム『Celb』」。」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「EBITDA、EBITDA率、セグメント利益率、従業員数、Celb切替率、製造業DX市場規模などが記載されている。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 強弱が混在（原文: 「SSセグメント利益は前年同期比35.7%増、ES売上高は前年同期比10.5%減、EBITDAは前年同期比29.7%減。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「最高価格10,000円／月」「追加ライセンスあたり7,500円／月」「無料トライアルから有料契約への切替率42%」。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「従業員数(連結)767名（2026年9月30日現在）」「従業員数93名（2026年6月現在）」。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「製造業DXのマーケット規模は約2倍へ拡大」「1.5」「2.9」「単位：兆円」。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「「連結配当性向40%を目安」「2027年3月期（予想）中間配当5.00円、期末配当7.50円」。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2027年3月期 第2四半期（中間期）決算説明資料」で、決算サマリー、セグメント別状況、業績予想を図表中心に構成している。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁が相当な割合（原文: 「目次に「クラステクノロジーの事業概要と成長機会」「当社事業のご紹介」「会社概要」「サステナビリティ」が含まれている。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「今回修正予想」として数値を提示する一方、「見込み、予測およびリスクを伴う想定に基づく」と記載している。」）