# ＡＩ　ｉｎｓｉｄｅ（4488） 2027年３月期 第２四半期決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4488/disclosure/20261112574676
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-12
Komoriの読み（0-100）: 34
企業ページ: https://komori.app/company/4488

## 何が変わったか

2027年3月期第2四半期累計は、売上高・営業利益・中間純利益が前年同期を上回った。DX Suiteの契約数・ユーザー数・読取項目数も増加し、Wanderlustの連結子会社化などを踏まえて通期の連結業績予想を新たに策定した。

## 会社が挙げた理由

売上高は契約数・読取項目数などの主要指標が堅調に推移したことによる。営業利益はAI活用による業務委託料の削減、地代家賃の減少などによる。最終利益は株式給付信託の終了に伴う特別損失が発生したものの、前年同期を上回った。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2027年3月期 第2四半期
- 売上高: {"value":2404,"unit":"百万円","yoy_pct":3.7}
- 営業利益: {"value":341,"unit":"百万円","yoy_pct":52}
- 経常利益: {"value":343,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 純利益: {"value":201,"unit":"百万円","yoy_pct":24.9}
- 売上総利益率: not_disclosed（原価率15.8%、前年18.4%）
- 営業利益率: 14.2%（前年同期比の増減ポイントはnot_disclosed）
- 販管費: not_disclosed（R&D 18.1%、S&M 29.2%、G&A 22.6%）
- 当四半期3か月の実績: not_disclosed
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":5400,"unit":"百万円"},"EBITDA":{"value":875,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":600,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":605,"unit":"百万円"},"親会社株主に帰属する当期純利益":{"value":380,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: not_disclosed
- セグメント別実績: not_disclosed
- 増減要因の内訳: not_disclosed（コスト項目の推移として業務委託料、人件費、減価償却費、研究開発費、通信費、その他経費を掲載）
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"value":138,"unit":"人（2026年9月末時点）","期中増減":"not_disclosed","採用計画":"not_disclosed"}
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: not_disclosed（中期事業成長ロードマップとTAMの記載はあるが、会社の中期経営計画の目標値はnot_disclosed）
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: DX SuiteをAIエージェント実行基盤へ進化させる取り組み、AI inside Cube Atlasシリーズの提供開始、橋本ホールディングスとのAI Factory事業化に向けた基本合意書の締結、株式会社Wanderlustの2026年10月の連結子会社化、Leapnet事業の本格立ち上げ

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: 記載なし（原文: 「「2027年3月期 通期連結業績予想」として予想値を掲載しているが、進捗率の記載はない。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 記載なし（原文: 「「Liteプランは基本料値上げによる一時的な解約は収束、期初計画の範囲内」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: なし（原文: 「「2027年3月期 第2四半期実績」「2Q累計」」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「「リカーリング中心に5年連続増収」「5年連続で増加」」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「第3四半期よりAI inside及びWanderlustの連結決算に移行。それに伴い連結ベースの通期業績予想を新たに策定」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 文章での対比（原文: 「「AI活用による業務委託料の削減、地代家賃の減少等により、営業利益は同152.0％」」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「「AI活用による業務委託料の削減、地代家賃の減少等により、営業利益は同152.0％」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: 連結のみ開示（原文: 「「通期連結業績予想」および連結全体の「売上高」「営業利益」等の記載」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「「原価率は18.4％から15.8％に改善」およびコスト推移の項目別表示」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「解約率は0.77%と低水準を維持」「Liteプランの基本料値上げによる解約増は一時的な事象」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 記載なし（原文: 「「金利、通貨為替変動といった一般的な国内及び国際的な経済状況が含まれます」」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「「見通し情報」「リスクや不確実性には…金利、通貨為替変動…が含まれます」」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 記載なし（原文: 「残り期間に必要な水準の記載はない。」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 言及のみ（原文: 「「Appendix 中期事業成長ロードマップ」「中期事業成長を実現」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「AI inside Cube Atlasシリーズの提供を開始」「橋本ホールディングスとAI Factory事業化に向けた基本合意書を締結」「株式会社Wanderlustを2026年10月に連結子会社化」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 2〜4件（原文: 「「契約数」「ユーザー数」「読取項目数／月」「解約率」」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「契約数101.2%、ユーザー数110.9%、読取項目数131.6%、解約率0.77%」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「「契約数」「ユーザー数」「月平均読取項目数」の記載」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「正社員数 138人（2026年9月末時点）」」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「AI-OCR市場シェア No.1」「2029年度予測 6.7兆円」」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 記載なし（原文: 「株主還元に関する記載はない。」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「自己株式取得・消却に関する記載はない。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「財務目標に関する記載はない。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「「研究開発費 概ね想定どおりに推移」「R&Dが18.1%」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題「2027年3月期 第2四半期決算説明資料」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁が相当な割合（原文: 「目次に「会社概要」「Appendix 経営メンバー」「事例」「その他」を掲載」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」等の記載はない。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「子会社の業績見通し6ヶ月分を計上」「のれん償却費は暫定数値を計上」「見込み、予測およびリスクを伴う想定」」）