# シノプス（4428） 2026年12月期第3四半期決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4428/disclosure/20261109569821
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-13
Komoriの読み（0-100）: 62
企業ページ: https://komori.app/company/4428

## 何が変わったか

3Q累計は売上高が前年同期比3.3%増となった一方、売上原価の増加や高粗利のパッケージ売上減少により営業利益は31.0%減少した。クラウド売上、ARR、有償アカウント数などのストック型指標は拡大し、通期業績予想は変更されていない。

## 会社が挙げた理由

クラウド売上の拡大に伴うサーバー利用料・通信費の増加、製品開発や業務改善に伴う外注費の増加、利益率の高いパッケージ売上高の減少が営業利益減少の主要因。導入支援売上高は顧客のシステム投資計画の見極めなどにより減少した。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2026年12月期 第3四半期
- 売上高: {"value":1517,"unit":"百万円","yoy_pct":3.3}
- 営業利益: {"value":143,"unit":"百万円","yoy_pct":-31}
- 経常利益: {"value":166,"unit":"百万円","yoy_pct":-20.5}
- 純利益: {"value":106,"unit":"百万円","yoy_pct":-16.4}
- 売上総利益率: {"value":38.9,"unit":"%","yoy_change_pt":-4.7}
- 営業利益率: {"value":9.4,"unit":"%","yoy_change_pt":-4.7}
- 販管費: {"value":447,"unit":"百万円","売上高販管費率":29.5}
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":null,"unit":"百万円","yoy_pct":11.3},"営業利益":{"value":38,"unit":"百万円","yoy_pct":35.7},"営業利益率":{"value":7.4,"unit":"%"}}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":2344,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":390,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":392,"unit":"百万円"},"純利益":{"value":272,"unit":"百万円"},"パッケージ":{"value":35,"unit":"百万円"},"導入支援":{"value":654,"unit":"百万円"},"サポート":{"value":413,"unit":"百万円"},"クラウド":{"value":1240,"unit":"百万円"},"ARR":{"value":1670,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":64.7,"パッケージ":103.9,"導入支援":31.5,"サポート":74.5,"クラウド":77.9,"営業利益":36.7,"経常利益":42.5,"純利益":39.3}
- 計画に対する自己評価: not_disclosed
- セグメント別実績: not_disclosed
- 増減要因の内訳: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: {"有償アカウント数":{"value":16593,"unit":"アカウント","yoy":"+3172アカウント"},"クラウド有償店舗数":{"value":4147,"unit":"店舗","yoy":"+883店舗"},"店舗あたり有償アカウント数":{"value":4,"unit":"アカウント/店舗","yoy":"+0.0アカウント"}}
- 店舗数・拠点数: {"クラウド有償店舗数":{"期末":4147,"単位":"店舗","期中増加":"+883店舗"},"出退店数":"not_disclosed"}
- 従業員数: {"value":114,"unit":"人（2026年9月末）","期中増減":"2025年期末比+4人","採用計画":"採用活動は概ね計画通り進捗"}
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"対象期間":"2026年～2028年","既存事業の売上成長":"年平均15%","新規事業":"2028年から大きく売上貢献開始"}
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: {"value":17,"unit":"円/株","中間":8,"期末":9}
- 配当性向: {"value":40,"unit":"%（目安）","総還元性向":"not_disclosed","DOE":"not_disclosed"}
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: {"食品スーパーシェア率":37.2,"小売シェア率":19.1,"食品ロス削減ソリューション市場":"3年連続シェアNo.1","対象小売市場":"売上400億円以上の小売業299社・69.4兆円"}
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 「sinops-CLOUD」等の利用料金を2027年3月以降、契約更新時に現行料金から8%引き上げ、「sinops-WLMS WORK」の導入実証と大型複合業態への展開、新サービス「AI需要予測×自動納品」の実証実験開始、新規事業「DeCM-PF」「WLMS」への成長投資、AI利活用による全社的な業務効率化

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「「売上高…64.7%」「パッケージ…103.9%」「導入支援…31.5%」「クラウド…77.9%」「営業利益…36.7%」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「第3四半期単体での営業利益は前年同期比35.7%増の38百万円（営業利益率7.4%）」」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「該当する記載なし」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「ストック売上比率は約70%を計画で変更なし」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 表で金額あり（原文: 「「新規ユーザーとのクラウド契約（+72百万円）」「既存ユーザーの展開・アップセル（+147百万円）」「サポート・レンタルが105百万円減少」」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「「サーバー利用料（通信費）の増加や…外注費の増加」「利益率の高いパッケージ売上高が減少」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: 連結のみ開示（原文: 「「パッケージ」「導入支援」「サポート」「クラウド」の売上高内訳」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「「通信費は前年同期比28.0%増の250百万円」「外注費は前年同期比9.7%増の187百万円」「人件費…747百万円」」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「営業利益は前年同期比31.0%減の143百万円」「パッケージ売上高が前年同期比72百万円減」「導入支援売上高が前年同期比52百万円減」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 定性的（原文: 「「既存顧客における企業統合等に伴う店舗数の変動やサービスの見直しが発生する可能性を期初時点で織り込み」」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「「企業統合等に伴う店舗数の変動やサービスの見直しが発生する可能性」」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「通期ARR目標1,670百万円達成に向けて、営業・導入を継続する」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 目標の再掲のみ（原文: 「「中期経営方針（2026年～2028年）」「既存事業 年15％売上成長維持」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「新サービス『AI需要予測×自動納品』実証実験開始」「現行料金の8％引き上げ」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「食品スーパーシェア率37.2%」「契約社数119社」「ARR1,626百万円」「有償アカウント数16,593」」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「「食品スーパーシェア率…前年比0.2pt増」「ARRは前年比7.5%増」「有償アカウント数は前年比3,172増」」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「店舗あたり有償アカウント数（＝1店舗あたりサービス数）も4.0アカウント」」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「2026年9月末時点では2025年期末から4名増の114名」「採用活動は概ね計画通り進捗」」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「食品スーパーシェア率37.2%」「小売業全体でのシェア率19.1%」「3年連続シェアNo.1」」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「「年間配当17円」「中間配当8円00銭」「期末配当は9円00銭」「配当性向は毎期40％を目安」」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「該当する記載なし」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「該当する記載なし」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「「新規事業にリソースを投入する」「成長投資を続ける」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題「2026年12月期第3四半期決算説明資料」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁が相当な割合（原文: 「「Appendix 事業概要」「理念・ビジョン」「会社概要」「沿革」」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」などの記載なし」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 条件付き（原文: 「「増収増益を継続する」「ARR成長率の更なる加速を目指す」「発生する可能性を期初時点で織り込み」」）