# イーソル（4420） 2026年12月期　第３四半期決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/4420/disclosure/20261112575558
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-12
Komoriの読み（0-100）: 51
企業ページ: https://komori.app/company/4420

## 何が変わったか

組込みソフトウェア製品を中心に売上高は増加しましたが、研究開発費の増加やエンジニアリングサービスの不採算案件により営業利益は減少しました。MBO関連コストを特別損失に計上した結果、当期純利益は赤字となりました。

## 会社が挙げた理由

会社は、増収の一方で、研究開発への投資やエンジニアリングサービスにおける不採算案件の発生により営業減益となったと説明しています。また、MBO関連コストを特別損失に計上したとしています。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2026年12月期 第3四半期
- 売上高: {"value":9090,"unit":"百万円","yoy_pct":5.4}
- 営業利益: {"value":51,"unit":"百万円","yoy_pct":-85.5}
- 経常利益: {"value":171,"unit":"百万円","yoy_pct":-56.7}
- 純利益: {"value":-4,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: not_disclosed
- 販管費: {"value":2513,"unit":"百万円","売上高販管費率":"not_disclosed"}
- 当四半期3か月の実績: not_disclosed
- 通期業績予想: not_disclosed
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: not_disclosed
- セグメント別実績: {"組込みソフトウェア事業":{"売上高":{"value":8782,"unit":"百万円","yoy_pct":6.6},"営業利益":{"value":89,"unit":"百万円","yoy_pct":-76.2}},"センシングソリューション事業":{"売上高":{"value":307,"unit":"百万円","yoy_pct":-20.3},"営業利益":{"value":-37,"unit":"百万円","yoy_pct":null}}}
- 増減要因の内訳: not_disclosed
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"人数":585,"単位":"人","時点":"2026年6月末","期中増減・採用計画":"not_disclosed"}
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: 2030年までの財務目標を設定（具体的な目標値はnot_disclosed）
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: not_disclosed

## 評価の根拠

- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: なし（原文: 「表の見出しは「2025年 第3四半期」「2026年 第3四半期」で、当四半期3か月単独の表記はない。」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 記載なし（原文: 「ページ見出しは「営業利益の増減要因（前年同期比）」だが、要因項目・金額は本文に記載されていない。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「「研究開発への投資やエンジニアリングサービスにおける不採算案件の発生などにより、営業減益となりました。」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「「組込みソフトウェア事業」「センシングソリューション事業」について、売上高と営業利益の表が掲載されている。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「売上原価は6,524百万円、販売費及び一般管理費は2,513百万円、研究開発費は471百万円と記載され、前年同期比の増減額も示されている。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「営業利益は357百万円から51百万円へ305百万円減少し、要因として研究開発への投資と不採算案件が挙げられている。」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「「リスクや不確実性などを含む」と記載されているが、金額の記載はない。」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 言及のみ（原文: 「「中期経営計画 eSOL Reborn 2030」「2030年までの財務目標を設定」と記載されている。」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「売上高開発投資比率」「得意先セクター別の売上割合」「従業員585人」「エンジニア比率80%超」などが掲載されている。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「客数、客単価、販売数量、平均単価、ARPU等の記載はない。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「会社概要に「従業員585人（2026年6月末、役員・出向者を除く）」と記載されている。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: なし（原文: 「「自動車47.8%」などの売上割合はあるが、市場規模や市場シェアの記載はない。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 言及のみ（原文: 「「投資の効果を踏まえ、段階的に配当を強化」と記載されている。」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「自己株式の取得・消却に関する記載は本文中にない。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「「2030年までの財務目標を設定」とあるが、ROE、ROIC、D/Eレシオ等の数値は記載されていない。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「開発投資額は735百万円、研究開発費は471百万円、リビジョンアップは264百万円と記載されている。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2026年12月期 第3四半期決算説明資料」で、決算概要、セグメント別表、開発投資状況などのスライド構成になっている。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁が相当な割合（原文: 「参考資料として「Our vision」「Top message」「Company Overview」「eSOL Group」などが掲載されている。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」などの記載は本文中にない。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 条件付き（原文: 「「将来の経営成績などの結果を保証するものではありません」「実際の結果は…大きく異なる可能性があります」と記載されている。」）